See ei ole investeerimisalane nõuanne. Esitatud teave on üksnes hariduslikel ja informatiivsetel eesmärkidel ning ei kujuta endast soovitust osta või müüa ühtegi finantstoodet.
Allahindlusega maaklerid on enamiku arenenud turgude jaemüügi aktsiatehingute puhul domineeriv kanal. Mudel on lihtne: Broker teostab tehingu madala komisjonitasuga (sageli aktsiate ja ETF-ide puhul null), ning kaupleja teeb uurimistöö ja otsustamise. Säästud komisjonitasudelt on reaalsed, kuid mudel nihutab töö kauplejale.
Parimad discount platvormid on tavaliselt need, mille komisjonitasud on kõige madalamad, kasutajaliides kõige puhtam, mobiilirakendus parim ja tootevalik kõige laiem. „Parima” märgis sõltub ka sellest, mida kaupleja otsib: pikaajaline investor, sagedane kaupleja ning futuuride või optsioonidega kaupleja hindavad platvorme erinevalt.
Mis määratleb sooduskaupleja
Sooduskaupleja on maakler, kes võtab madalamaid vahendustasusid kui täisteenust pakkuv maakler, vastutasuks selle eest, et pakub vähem nõustamist ja vähem lisandväärtusega teenuseid. Mudeli algatas USA-s 1970. aastatel (Charles Schwab, Fidelity soodusüksus) ning sellest ajast alates on see levinud enamikesse suurematesse turgudesse.
Kompromiss seisneb hinna ja teenuse vahel. Sooduskaupleja on odav, sest maakler ei paku uurimismeeskonda, finantsnõustajat ega „käest kinni hoidmist“. Kaupleja peab ise hakkama saama uurimistöö, tehingute sooritamise otsuste ja portfellihaldusega. Kulude kokkuhoid on oluline isejuhitavale kauplejale, kuid ebaoluline kauplejale, kes vajab nõu.
Mida otsida soodsa hinnaga kauplemisplatvormist
Esimene kriteerium on komisjonitasude ja tasude ajakava. Pealkirjas toodud komisjonitasu on tavaliselt aktsiate ja ETF-ide puhul 0, kuid platvorm võib võtta tasu optsioonide eest (lepingu kohta), futuuride, valuutavahetuse (forex), tegevusetuse, väljamaksete või marginaali eest. Kaupleja peaks läbi lugema kogu tasude ajakava ja võrdlema tüüpilise kauplemiskuu kogukulu.
Teine kriteerium on tootevalik. Kaupleja, kes soovib aktsiaid, ETF-e, optsioone, futuure ja forex’i, vajab Brokerit, mis pakub kõike seda. Kaupleja, kes soovib ainult aktsiaid ja ETF-e, saab kasutada lihtsamat platvormi. Tootevalik eristab üldist soodsa hinnaga Brokerit spetsialiseeritust pakkuvast.
Kolmas kriteerium on platvormi kvaliteet. Veebiplatvorm, töölauarakendus ja mobiilirakendus on kaupleja liides Brokeriga. Kaupleja peaks platvormi testima väikese kontoga enne suurema saldo juurde asumist ning kontrollima graafikuid, orderite tüüpe, teavitusi ja uurimistöö (research) tööriistu.
Neljas kriteerium on reguleerija. USA-s on soodsa hinnaga Broker reguleeritud SEC-i ja FINRA poolt. EL-is on Broker reguleeritud riikliku asutuse poolt ja järgib ESMA reegleid. Ühendkuningriigis on Broker reguleeritud FCA poolt. Reguleerija määrab kliendikaitse reeglid, finantsvõimenduse piirangud ja vaidluste lahendamise protsessi.
Mida vahele jätta
Esimene asi, mida vahele jätta, on lisatasuline tase, mida mõned discount Brokerid pakuvad. Lisatasuline tase lisab analüütikat, kiiremat klienditeenindust ja madalamaid marginaalimäärasid ning selle hind on tavaliselt $50-$300 kuus. See tase ei ole iseseisvalt tegutsevale investorile peaaegu kunagi seda väärt.
Teine on tegevusetuse tasu. Mõned discount Brokerid võtavad tegevusetuse tasu (tavaliselt $50-$100 aastas) kontodelt, mis ei tee minimaalset arvu tehinguid. Kaupleja peaks valima Brokeri, kes ei võta tasu, või kes loobub sellest väikese lävendi ületavate kontode puhul.
Kolmas on boonus või kampaania. Broker, kes pakub sularahabonust konto rahastamiseks, kompenseerib tavaliselt boonuse kõrgemate tasude või mujal halvema täitmisega.
Kuidas hinnata parimaid soodushinnaga kauplemisplatvorme
Aus lähenemine on koostada 3–5 platvormi lühinimekiri lähtuvalt regulaatorist, tootevalikust ja tasude ajakavast. Seejärel kanna igasse platvormi väike summa, testi platvormi mõne tehinguga ja võrdle kasutuskogemust. Kaupleja, kes paigutab suure saldo platvormi seda testimata, võtab riski tehingute teostamise kvaliteedi, klienditeeninduse ja töökindluse osas stressiolukorras.
Kaupleja peaks samuti kontrollima platvormi teostuspoliitikat. Platvorm suunab tellimused kauplemiskohtadesse (börsid, dark pool’id, turu tegijad) ning suunamine määrab teostamise kvaliteedi. Platvorm, mis avalikustab suunamise kauplemiskohad ja tellimusvoo eest maksmise kokkulepped, on tavaliselt rohkem kooskõlas kaupleja huvidega.
Levinud küsimused sooduspankade kohta
Kas sooduspangad on ohutud? Sooduspanga ohutus sõltub järelevalvajast, mitte komisjonitaseme suurusest. FCA, BaFin, ASIC või SEC/FINRA poolt reguleeritud maakler allub samadele kliendikaitse reeglitele nagu täisteenust pakkuv maakler. Maakler peab eraldama kliendi vahendid, hoidma minimaalset kapitali ning järgima regulaarseid kontrolle.
Kas sooduspangad pakuvad analüüsi? Paljud sooduspangad pakuvad põhilist analüüsi (tulemuste aruanded, analüütikute hinnangud, ekraanid), kuid kvaliteet on tavaliselt madalam kui täisteenust pakkuva maakleri analüüs. Kaupleja peaks käsitlema maakleri analüüsi kui lähtepunkti ning tegema sõltumatu kontrolli.
Mis on sooduspanga minimaalne sissemakse? Enamikul sooduspankadel ei ole sularahakonto jaoks minimaalset sissemakset. Marginaalikonto puhul on tavaliselt vaja $2,000-$10,000, sõltuvalt maaklerist ja jurisdiktsioonist. Kaupleja peaks enne taotlemist kontrollima maakleri tingimusi.
Seotud ressursid
Kust alustada
Kui hindad soodushinnaga kauplemisplatvorme, on kõige kasulikum esimene samm võrrelda tasude ajakava, tootevalikut, platvormi kvaliteeti ja järelevalvet. Meie broker comparison toob välja soodushinnaga maaklerid peamistes jurisdiktsioonides, kus tasud ja järelevalve on kõrvuti, nii et saad enne konto rahastamist aru, milline platvorm välja näeb.