Miks maakleri regulatsioon on oluline: selgitatud FCA, CySEC ja ASIC

Kui avad konto maakleriga, annad neile oma raha. Nad hoiavad seda, teostavad sinu tehingud ja saadavad sulle väljavõtted. Kogu suhe põhineb usaldusel. Sellepärast maakleri regulatsioon eksisteerib — et tagada, et maakler käitub korrektselt ka siis, kui keegi ei jälgi.

Selles artiklis vaatame samm-sammult läbi, mida reguleerivad asutused tegelikult teevad, millised jurisdiktsioonid on olulised ning kuidas märgata erinevust reguleeritud maakleri ja pettuse vahel.

Mida tegelikult teeb järelevalveasutus?

Finantsjärelevalveasutus on valitsusasutus, mis:

• Annab litsentsi maakleritele, enne kui nad saavad võtta kliendi raha. Litsentsiga kaasnevad reeglid, mida maakler peab järgima.
• Nõuab eraldatud kontosid. Sinu hoiused asuvad eraldi pangakontol maakleri enda rahast. Kui maakler läheb pankrotti, tagastatakse sinu vahendid sulle — mitte ei maksta neid välja võlausaldajatele.
• Kehtestab kapitalinõuded. Maaklerid peavad hoidma oma raha minimaalset kogust reservis. See takistab maakleril kasutada sinu hoiuseid käibekapitalina.
• Teeb auditeid ja kontrolle. Järelevalveasutused kontrollivad maakleri raamatupidamist, sageli kord aastas. Maaklerid, kes ei läbi kontrolli, kaotavad oma litsentsi.
• Uurib kaebusi. Kui midagi läheb valesti, saad esitada kaebuse järelevalveasutusele. Nad võivad määrata maaklerile trahvi, peatada selle litsentsi või sulgeda tegevuse.

See on mudel. Konks: mitte kõik järelevalveasutused ei rakenda seda ühtemoodi.

Esimese taseme regulaatorid

Need on regulaatorid kõige rangemate reeglitega, kõige suurema jõustamisega ja kõrgeima mainega kogu maailmas:

• FCA (UK) — Financial Conduct Authority. Eraldatud kliendifondid, negatiivse saldo kaitse, kaebused lahendatakse Financial Ombudsman Service’i kaudu. Ühendkuningriigis asuvad maaklerid on maailma kõige usaldatumate hulgas.
• CySEC (Küpros, EL-i passimine) — Cyprus Securities and Exchange Commission. CySEC-i reguleeritud maaklerid saavad teenindada kliente kogu Euroopa Majanduspiirkonnas. Investorite hüvitamine kuni 20 000 eurot ICF-i kaudu. Tugevam tarbijakaitse kui enamikus offshore-režiimides.
• ASIC (Austraalia) — Australian Securities and Investments Commission. Ranged kapitali- ja käitumisreeglid. Austraalia kliendid saavad mõned kõige tugevamad jaemüügi kaitsed kogu maailmas.
• SEC + FINRA (USA) — kõige rangemad kõigist, kuid USA-s asuvad maaklerid ei ole saadaval enamiku mitte-USA jaemüügi klientide jaoks.
• BaFin (Saksamaa), FINMA (Šveits), MAS (Singapur), JFSA (Jaapan) — kõik esimese taseme, kõik võrreldava kaitsetasemega.

Kui teie maakler on reguleeritud mõne neist, võite üsna põhjendatult kindel olla, et teie raha on turvaline.

Teise ja kolmanda taseme regulaatorid

Seejärel on olemas regulaatorid, kelle reeglid on õhemad, sageli offshore-finantskeskustes:

• FSC (Belize), FSC (Mauritius), FSA (Seychelles), FSA (Saint Vincent) — asjakohased regulaatorid, kuid jõustamine on leebem ning investorite hüvitamisskeemid ei pruugi eksisteerida.
• VFSC (Vanuatu), FSCA (Lõuna-Aafrika, kesk-taseme) — Lõuna-Aafrika FSCA on keskel; Vanuatu VFSC on kõige madalamal.
• Regulatsiooni ei ole — maakleril puudub litsents või ta väidab, et tal on regulaator, kellest keegi pole kuulnud. Ära kanna raha sisse.

Offshore-regulaatorid ei ole automaatselt punane lipp. Paljud suured, hästi juhitud Brokerid kasutavad neid mitte-ELi klientide kontode jaoks. Kuid nende pakutav kaitse on sisuliselt nõrgem kui esimese taseme puhul. Kui midagi läheb valesti, on sul oluliselt vähem võimalusi.

Kuidas kontrollida maakleri regulatsiooni

Igal reguleeritud maakleril on litsentsinumber. Sa saad seda otse kontrollida reguleerija veebisaidil:

• FCA: otsi Financial Services Register
• CySEC: otsi CySEC register
• ASIC: otsi ASIC Connect
• FSC (Belize): otsi FSC avalikku registrit

Kui maakleri nimi ei ilmu või litsents on aegunud, liigu edasi. Kui litsents on pärit reguleerijalt, kellest sa pole kunagi kuulnud, käsitle seda hoiatusmärgina.

Ohumärgid, millele tähelepanu pöörata

• „Oleme litsentseeritud ja reguleeritud“ ilma jurisdiktsiooni nimetamata või reguleerija, kes tegelikult ei luba maaklereid.
• „Teie vahendid on kindlustatud“ ilma kindlustusandjat või kindlustuspoliisi nimetamata. (Tier-1 reguleerijad nõuavad eraldatud kontosid, mitte kindlustust.)
• „Kuni 1:1000 finantsvõimendust“ tier-1 reguleeritud maakleril. EL, UK ja AU reguleerijad piiravad jaemüügi klientidele finantsvõimendust; kõrge finantsvõimendus viitab tavaliselt offshore-brokerile.
• Boonus esimesel sissemaksul, mis on „väljamakstav ainult pärast X tehingu mahtu“. Boonused on levinud offshore-only maakleritel ja haruldased tier-1 puhul.
• Puudub füüsiline aadress, puudub ettevõtte number, puudub tingimuste ja teenuse dokument. See on amatöörlik.

Lühidalt

Regulatsioon on kõige olulisem filter maakleri valimisel. See määrab, mis juhtub sinu rahaga, kui maakler ebaõnnestub, saab häkitud või otsustab lihtsalt mitte tagastada sinu väljamakse. Madala tasuga ja suurepärase platvormiga maakler ei ole väärt midagi, kui sa ei saa neile sinu sissemaksega usaldada.

Kahtluse korral: ava konto maakleriga, keda reguleeritakse tier-1 jurisdiktsioonis, isegi kui see tähendab veidi kõrgemat minimaalset sissemakset või veidi vähem eksootilisi funktsioone. Tasakaal on seda väärt.