Þetta er ekki fjárfestingaráðgjöf. Upplýsingarnar sem veittar eru eru eingöngu til fræðslu og upplýsinga og fela ekki í sér ráðleggingu um að kaupa eða selja neina fjármálaafurð.
Félagslegt viðskiptalíkan sem stefna þýðir að taka viðskiptarákvarðanir út frá aðgerðum annarra kaupmanna, venjulega í gegnum vettvang sem sýnir frammistöðu, stöður og áhættumælikvarða þeirra bestu kaupmanna á vettvanginum. Kaupmaðurinn velur kaupmaður eða hóp kaupmanna til að fylgja og vettvangurinn afritar sjálfkrafa stöður valinna kaupmanna inn á reikning fylgjandans.
Þessi nálgun er gagnlegust fyrir byrjendur sem hafa ekki prófaða eigin stefnu, og fyrir kaupmenn sem vilja dreifa áhættu yfir margar stefnur án þess að þurfa að stýra hverri stöðu fyrir sig. Nálgunin er síður gagnleg fyrir reynda kaupmenn sem hafa prófaða stefnu, vegna þess að frammistaða félagslega kaupmannsins er oft ekki stöðug með tímanum.
Hvernig félagslegur viðskiptaháttur virkar
Félagslegur viðskiptavettvangur sýnir straum af viðskiptamönnum, árangursmælingum þeirra, opnum stöðum, áhættumælingum og viðskiptasögu. Fylgjandinn velur viðskiptamann út frá mælingunum og vettvangurinn afritar stöður viðskiptamannsins inn á reikning fylgjandans í tilgreindu hlutfalli (til dæmis 0,5× ef fylgjandinn vill taka helming áhættunnar).
Afritunin er framkvæmd sjálfkrafa af vettvanginum. Þegar fylgdi viðskiptamaðurinn opnar stöðu opnar vettvangurinn sömu stöðu á reikningi fylgjandans í tilgreindu hlutfalli. Þegar fylgdi viðskiptamaðurinn lokar stöðunni lokar vettvangurinn afritinu. Fylgjandinn tekur engar viðskiptarákvarðanir; viðskipti fylgjandans byggjast alfarið á ákvörðunum fylgda viðskiptamannsins.
Félagslegi viðskiptavettvangurinn er frábrugðinn copy trading (þar sem fylgjandinn velur ákveðna stefnu eða eignasafn frekar en viðskiptamann) og frá mirror trading (þar sem fylgjandinn afritar stakan viðskipti út frá merki). Félagslegur viðskiptaháttur snýst um að fylgja viðskiptamanni, ekki stefnu.
Mælingarnar sem skipta máli
Mikilvægasta mælingin er hámarksverðbólga (maximum drawdown), ekki ávöxtunin. Kaupmaður sem hefur skilað 50% ávöxtun á síðasta ári með 40% verðbólgu er líklegri til að lenda í annarri 40% verðbólgu á næsta ári en kaupmaður sem hefur skilað 20% ávöxtun með 10% verðbólgu. Verðbólgan er sú mæling sem segir fylgjandanum hvernig versta tilvikið lítur út.
Önnur mælingin er fjöldi viðskipta. Kaupmaður með 500 viðskipti á síðasta ári hefur áreiðanlegri feril en kaupmaður með 20 viðskipti á sama tímabili. Úrtaksstærðin er grundvöllur tölfræðilegrar áreiðanleika mælinganna.
Þriðja mælingin er „skin in the game“ hjá kaupmanninum. Kaupmaður sem er líka að eiga viðskipti með eigið fjármagn samhliða fylgjendunum er betur samstilltur hagsmunum fylgjendanna en kaupmaður sem er aðeins að eiga viðskipti fyrir fjármagn fylgjendanna. „Skin in the game“ er mikilvægasta stjórntæki (governance mechanism) á samfélagsmiðluðum viðskiptavettvangi.
Áhættur samfélagsmiðlaðrar (social) viðskipta
Fyrsta áhættan er lifunarskekkja (survivorship bias). Viðskiptaaðilarnir sem eru sýnilegir á pallinum eru þeir sem hafa lifað nógu lengi til að byggja upp afrekaskrá. Viðskiptaaðilarnir sem sprungu á reikningunum sínum eru ekki sýnilegir og fylgjandinn sér aðeins bestu dæmin um samfélagsmiðlaða (social) viðskiptalíkanið.
Önnur áhættan er afritunartöf. Á flestum pöllum eru stöður fylgjandans opnaðar og lokaðar með töf sem er nokkrar sekúndur til nokkrar mínútur eftir stöður þess viðskiptaaðila sem fylgt er. Í hröðu markaði getur þessi töf valdið verulegum mun á inn- og útgengisverði og munurinn dregur úr afkomu afritunarinnar miðað við upprunann.
Þriðja áhættan er áhætta pallsins. Samfélagsmiðlaði (social) viðskiptapallurinn er þjónusta þriðja aðila sem er samþætt við Broker. Ef pallurinn fer offline rofnar afritun fylgjandans. Ef pallurinn fer á hausinn getur afritunarsaga fylgjandans og sambandið við þann viðskiptaaðila sem fylgt er glatast.
Fjórða áhættan er of mikil dreifing. Fylgjandi sem afritar 10 ólíka viðskiptaaðila getur endað með eignasafn sem er svo dreift að yfirburðir (edge) einstakra viðskiptaaðila veikjast. Heildaráhrifin geta orðið nálægt núlli, þar sem fylgjandinn greiðir gjöld samfélagsmiðlaða (social) viðskiptapallsins án þess að skila ávöxtun.
Hvernig á að nota social trading sem stefnu
Heiðarlega svarið er að nota social trading sem upphafspunkt, ekki sem varanlega stefnu. Kaupmaður sem fylgir social trader í 6-12 mánuði lærir um stefnu traderins, áhættustýringu traderins og hegðun traderins í mismunandi markaðsaðstæðum. Fylgjandinn getur þá ákveðið hvort hann eigi að tileinka sér stefnuna, breyta henni eða þróa sína eigin.
Fylgjandinn ætti einnig að nota social trading pallinn sem lærdómsverkfæri, ekki sem framsalsverkfæri. Fylgjandinn ætti að rannsaka ákvarðanir þess trader sem fylgt er, skilja röksemdafærsluna og beita lærdómnum í eigin viðskiptum. Social trading pallurinn er kennslustofa, ekki eignasafnsstjóri.
Tengdar auðlindir
Hvar á að byrja
Ef þú ert að meta social trading sem stefnu eru gagnlegustu eiginleikarnir til að bera saman mælikvarðar á val á kaupmanni, afritunartöf, gjaldaskipulag og samþætting vettvangsins við brokerinn þinn. Í broker samanburðinum eru taldir upp brokerarnir sem bjóða upp á social trading og tiltæku eiginleikana, sem saman segja þér hvernig vettvangurinn lítur út áður en þú fylgir fyrsta kaupmanninum þínum.