Þetta er ekki fjárfestingaráðgjöf. Upplýsingarnar sem veittar eru eru eingöngu til fræðslu og upplýsinga og fela ekki í sér ráðleggingu um að kaupa eða selja neina fjármálaafurð.
Væntingargjöld eru ekki ein tala. Þau eru „lagkaka“: þóknun fyrir hverja viðskipti, spread í hverri færslu, gjald fyrir gjaldmiðilsbreytingu þegar þú verslar eign sem er ekki í grunnmynt, úttektargjald þegar þú flytur peninga út, aðgerðaleysisgjald ef þú verslar ekki í nokkra mánuði og innborgunargjald fyrir ákveðnar fjármögnunaraðferðir. Flestir byrjendur hámarka rangt atriði — venjulega þóknunina eða spreadið — og hunsa hitt. Yfir eitt ár geta smærri liðir oft lagt saman meira en aðaltalan sem sést í fyrirsögninni.
Markmiðið hér er að gera alla gjaldakökuna sýnilega, svo þú getir borið saman Brokera af heiðarleika.
Þrjár gjöld sem skipta máli fyrir virka kaupmenn
Fyrir einhvern sem verslar að minnsta kosti vikulega kemur heildarkostnaður við viðskipti frá fjórum stöðum:
- Þóknun (Broker). Fast gjald fyrir hvert viðskipti (t.d. $5 fyrir hlutabréfaviðskipti, eða $3.50 á hverja lotu á hvorri hlið á forex). Yfirleitt sýnilegasta talan.
- Spread. Munurinn á kaup- og söluverði. Á hlutabréfi með $100 kaupverði og $100.05 söluverði er spreadið $0.05 á hlut. Á forex-pari er það munurinn milli kaup- og söluverðs í pips.
- Gjaldmiðilsbreyting (FX conversion). Innheimt þegar þú kaupir hlutabréf sem eru verðlögð í gjaldmiðli sem er annar en grunnur reikningsins þíns. Yfirleitt 0.1-0.5% af viðskiptagildi.
- Fjármögnun / yfir nótt gjöld. Innheimt þegar þú heldur skuldsettri stöðu yfir nótt. Yfirleitt lítill hluti af stöðugildi, auk spread.
Fyrir tíðan kaupmann ráða þóknun og spread mestu. Fyrir fjárfesta sem kaupa og halda skipta gjaldmiðilsbreytingar og úttektargjöld meira máli.
Gjöldin sem bíta kaup-og-hald fjárfestinn
Ef þú verslar einu sinni í mánuði eða sjaldnar, þá ráða önnur gjöld ríkjum:
- Vörslu-/vettvangsgjöld. Sumir miðlarar rukka ársfjórðungslegt gjald fyrir að halda stöður, eða gjald á hvern hlut fyrir vörslu. Saxo, Interactive Brokers og nokkrir aðrir hafa þrepaskipt vörslugjöld.
- Úttektargjöld. Margir miðlarar rukka $25-50 fyrir hverja úttekt, með ókeypis mánaðarlegu frímarki. Ef þú tekur út $200 einu sinni í mánuði og borgar $25 fyrir hverja úttekt, þá eru það 12,5% af úttektarfjárhæðinni í gjöldum.
- Gjaldmiðilsbreyting. Ef þú kaupir bandarískan hlut í evru-reikningi er FX-álagið 0,1-0,5%. Á $10.000 stöðu er það $10-50 fyrir kaup og aftur fyrir sölu. Yfir eitt ár af geymslu borgarðu það aðeins tvisvar, þannig að það er tiltölulega lítið. En á minni stöðum safnast það upp.
- Gjöld vegna óvirkni. $10-15 á mánuði eftir 6-12 mánuði án viðskipta. Auvelt að forðast, en raunverulegt ef þú stofnar reikning og gleymir honum.
Heildar gjaldalagið, skýrt með dæmi
Nákvæmt dæmi. Evrópskur fjárfestir opnar reikning með $5,000, kaupir $2,000 af bandarískum hlutabréfum, heldur í 6 mánuði, selur síðan og tekur út:
| Skref | Kostnaður | Til hvers |
|---|---|---|
| Setur inn $5,000 | $0 | Broker tekur á sig gjöld fyrir ACH/SEPA |
| Kaupir $2,000 af bandarískum hlutabréfum | $5 þóknun + $4 gjaldeyrismunur | Framkvæmd viðskipta + gjaldmiðilsbreyting |
| Heldur í 6 mánuði | $0 | Engin vörsluþóknun hjá flestum smásölumiðlum |
| Selur $2,000 af bandarískum hlutabréfum | $5 þóknun + $4 gjaldeyrismunur | Framkvæmd viðskipta + gjaldmiðilsbreyting |
| Tekur út $2,200 | $25 | Úttektargjald (ein ókeypis á mánuði) |
| Heildarkostnaður | $43 | ~2% af stöðunni |
Fyrir virkan viðskiptaaðila sem gerir þetta mánaðarlega, sama gjaldalagið 12 sinnum = $516, eða 10% af fjármagni. Aðalþóknunin lítur út eins og $5/viðskipti, en kerfið tekur sér verulegan hluta.
Hvernig á raunverulega að bera saman verðbréfamiðlara á gjöldum
Ekki bera saman á einni einustu tölu. Reiknaðu heildarkostnaðinn fyrir fyrirhugaða viðskiptamynstrið þitt.
Ef þú verslar vikulega, spurðu:
- Þóknun per viðskipti
- Spread á þeim eignum sem þú verslar (raunverulegt spread, ekki auglýst)
- FX-spread á eignum sem eru ekki í grunnmynt
- Hvort það sé þóknun per-lot (fx) eða þóknun per-hlut (hlutabréf)
Ef þú verslar mánaðarlega, spurðu:
- Þóknun + spread
- Úttektargjald
- Gjald fyrir gjaldmiðilsbreytingu
- Geymslugjöld (ef einhver)
- Óvirknigjöld (ef einhver)
Flestar samanburðartöflur um verðbréfamiðlara sýna fyrstu tvö atriðin og hunsa restina. Nytsamleg einnota athugun: opnaðu lítið reikning ($200), settu inn á hann, keyptu eina stöðu, seldu hana og taktu út. Heildarkostnaðurinn er raunverulegt gjald þitt, ekki fyrirsagnartalan.
Gildrurnar í ódýru miðlaraumhverfi
Miðlarar sem auglýsa „0 commission“ eða „0.0 pip spreads“ fela oft kostnaðinn annars staðar:
- „0 commission“ hlutabréfamiðlarar græða oft á greiðslum fyrir pöntunaflæði (PFOF), sem getur aukið raunverulegan spread um 0.1-0.3%. Ekki ólöglegt, en ekki heldur ókeypis.
- „0.0 pip“ gjaldeyrismiðlarar rukka $7+ á hvern lot í commission, þannig að raunverulegur kostnaður er svipaður og 0.7-pip spread á Standard reikningi.
- „Ókeypis innborganir“ fylgja stundum 1-2% úttektargjald til að bæta upp.
- „Engin gjöld vegna óvirkni“ fylgja oft lágmarksreikningsjöfnuði eða ársfjórðungsleg gjaldtaka fyrir vettvang.
Myndin: fyrirsögnin er stillt á $0, og kostnaðurinn er hlaðinn á lið sem þú þarft að lesa þér til í smáu letri til að finna.
Hvað þú raunverulega ættir að gera
Fimm hagnýtar reglur:
- Lestu alla gjaldskrána áður en þú opnar reikning. Sérhver löggiltur Broker birtir eina. Ef þú finnur hana ekki er það rauður fáni.
- Reiknaðu heildarkostnaðinn fyrir fyrirhugaða viðskiptamynstur. Notaðu töflureikni. Broker sem virðist dýr á þóknun gæti verið ódýrari á heildargrundvelli.
- Fylgstu með FX-álagi (spread) í viðskiptum sem eru ekki í grunnmynt. Þetta er kostnaður sem er auðveldast að missa af.
- Ekki hámarka fyrir lægstu þóknunina. Hámarkaðu fyrir lægsta heildarkostnaðinn yfir gjaldstaflann.
- Endurmetið gjöld á 6-12 mánaða fresti. Brokers breyta gjaldskipulagi og Broker sem var ódýrastur fyrir þig fyrir ári gæti ekki verið ódýrastur núna.
Algengar spurningar
Hver er ódýrasti Brokerinn fyrir byrjendur?
Það fer eftir viðskiptamynstri. Fyrir einhvern sem gerir 1-2 viðskipti á mánuði með $1,000-5,000 á viðskipti eru ódýrustu kostirnir yfirleitt helstu smásölubrokerarnir (XM, AdroFX, IC Markets, Pepperstone) með Standard- eða ECN-reikningum. Fyrir einhvern sem gerir 50+ viðskipti á mánuði vinnur oft ECN-broker eingöngu með þröngum spreadum og þóknun per-lot.
Eru til einhverjir raunverulega fríir Brokerar?
„Frítt“ Brokerage er til fyrir hlutabréf (commission-free), en Brokerinn fær venjulega tekjur af PFOF eða vöxtum af ónotuðu reiðufé. Kostnaðurinn er ekki núll; hann er bara falinn. Fyrir forex og CFDs er „frítt“ í raun ekki til — jafnvel ódýrustu Brokerarnir rukka eitthvað í gegnum spread eða commission.
Hver er munurinn á þóknun og spread?
Þóknunin er fast gjald á hverja viðskipti. Spreadið er munurinn á kaup- og söluverði; þú borgar það óbeint þegar þú framkvæmir viðskipti. Staðlaður reikningur gæti haft 0% þóknun og 1-pip spread. ECN-reikningur gæti haft $3.50 þóknun á hvern aðila og 0.1-pip spread. Heildarkostnaðurinn getur verið svipaður, en sundurliðunin er mismunandi.
Finndu þinn samsvörun
Fyrir hlið við hlið yfirsýn yfir gjöld hjá Broker, sjáðu broker-töfluna okkar með gjaldasíunni beitt. Við sýnum alla gjaldakeðjuna, ekki bara aðalupphæðina.