Þetta er ekki fjárfestingaráðgjöf. Upplýsingarnar sem veittar eru eru eingöngu til fræðslu og upplýsinga og fela ekki í sér ráðleggingu um að kaupa eða selja neina fjármálaafurð.
Sumar hlutabréfaviðskiptaplattformar bjóða upp á verðbréfasjóði ásamt hlutabréfum og ETF, og verðbréfasjóðirnir eru í boði í gegnum sama reikning og sömu pall. Aðgengi fer eftir Broker og Broker getur boðið takmarkaða vöruúrval verðbréfasjóða, eða boðið breitt úrval. Sá sem vill fjárfesta í verðbréfasjóðum ætti að kanna framboð Broker og bera saman kostnað og þann mun sem fylgir.
Hvernig gagnkvæmir sjóðir virka á hlutabréfavettvangi
Gagnkvæmur sjóður er sameiginlegt fjárfestingartæki og gagnkvæmi sjóðurinn er stýrður af faglegum stjóra sem fjárfestir sameinaða fjármuni í hlutabréfum, skuldabréfum eða öðrum eignum. Fjárfestir kaupir hlutabréf í gagnkvæma sjóðnum og verðmæti hlutabréfanna er nettóvirði (NAV) sjóðsins. NAV er reiknað í lok hvers viðskiptadags og NAV er verðið sem fjárfestir getur keypt eða selt hlutabréfin á.
Gagnkvæmur sjóður er ólíkur ETF. ETF er verslað á kauphöll allan daginn og verð ETF sveiflast með markaðnum. Gagnkvæmur sjóður er verðlagður einu sinni á dag og verðið er NAV. Gagnkvæmur sjóður er líka ólíkur hlutabréfi. Hlutabréf táknar hlut í fyrirtæki og gagnkvæmur sjóður táknar hlut í eignasafni.
Gagnkvæmi sjóðurinn er keyptur og seldur í gegnum Broker og Broker sendir pöntunina til sjóðsfyrirtækisins. Pöntunin er framkvæmd á NAV og uppgjör fer fram innan eins til þriggja viðskiptadaga. Gagnkvæmi sjóðurinn er ekki verslaður í rauntíma og gagnkvæmi sjóðurinn er ekki háður sveiflum innan dags.
Framboðið
Sumir Brokerar bjóða upp á takmarkað framboð af verðbréfasjóðum, og framboðið inniheldur vinsælustu sjóðina frá helstu sjóðafjölskyldum. Aðrir Brokerar bjóða upp á mikið úrval og framboðið inniheldur þúsundir sjóða frá hundruðum sjóðafjölskyldna. Sá sem vill ákveðinn sjóð ætti að kanna framboð Brokerans og leita að Broker sem býður upp á þá sjóðafjölskyldu sem viðkomandi vill.
Afsláttar Brokerinn býður jafnan upp á takmarkað framboð og leggur áherslu á no-load sjóði. Fullþjónustubrokerinn býður jafnan upp á mikið úrval og leggur áherslu á load-sjóði og ráðgjafarsjóði. Kaupmaðurinn ætti að passa Brokerinn við þarfir sínar.
Kostnaðurinn
Kostnaðurinn við að kaupa verðbréfasjóð (mutual fund) á hlutabréfaviðskiptavettvangi felur í sér kostnaðarhlutfallið (expense ratio), viðskiptagjaldið og álagið (load). Kostnaðarhlutfallið er árlegt gjald sem sjóðurinn innheimtir og kostnaðarhlutfallið er á bilinu 0,05 prósent fyrir vísitölusjóð (index fund) til 1,5 prósent fyrir virkan stýrðan sjóð. Kostnaðarhlutfallið er dregið frá NAV og endurspeglast í ávöxtuninni.
Viðskiptagjaldið er gjald Broker fyrir að setja inn pöntunina og viðskiptagjaldið er á bilinu €0 til €50 á hverja pöntun. Sumir Brokerar fella niður viðskiptagjaldið fyrir no-load sjóði og niðurfellingin er hvati til að nota Brokerinn fyrir kaup á sjóðnum. Viðskiptagjaldið er einskiptiskostnaður og viðskiptagjaldið endurtekur sig ekki nema trader kaupi fleiri hlutabréf.
Álagið (load) er sölugjald og álagið er hlutfall af fjárfestingunni. Front-end load er greitt þegar fjárfestir kaupir hlutabréfin og front-end load er á bilinu 0 prósent til 5 prósent. Back-end load er greitt þegar fjárfestir selur hlutabréfin og back-end load lækkar með tímanum. No-load sjóðurinn hefur ekkert sölugjald og no-load sjóðurinn er algengastur á afsláttarvettvöngum.
Valkostirnir sem þarf að vega og meta
Fyrsti valkosturinn er kostnaðurinn. Fjárfestingarsjóðurinn hefur kostnaðarhlutfall og kostnaðarhlutfallið er dregið frá ávöxtuninni. ETF hefur svipað kostnaðarhlutfall, en ETF hefur ekki viðskiptagjald hjá flestum Brokerum. Sá sem vill lágmarka kostnað ætti að íhuga ETF frekar en fjárfestingarsjóð og ætti að bera saman heildarkostnaðinn.
Annar valkosturinn er framboðið. Fjárfestingarsjóðurinn veitir aðgang að virkum stýrðum aðferðum og þær virkt stýrðu aðferðir eru ekki í boði í flestum ETF. Sá sem vill fá tiltekinn stjóra eða tiltekna aðferð gæti þurft að nota fjárfestingarsjóð og ætti að bera saman aðferðina við valkostina.
Þriðji valkosturinn er verðið. Fjárfestingarsjóðurinn er verðlagður einu sinni á dag og fjárfestirinn getur ekki sett inn limit order. Sá sem vill tímasetja inngönguna þarf að sætta sig við NAV í lok dags og sá sem vill fá tiltekið verð þarf að nota annan vöru. Verðlagningin er minna sveigjanleg en verðlagning ETF eða hlutabréfa.
Fjórði valkosturinn er skattahagkvæmni. Fjárfestingarsjóðurinn er minna skattahagkvæmur en ETF og fjárfestingarsjóðurinn getur dreift söluhagnaði í lok árs. ETF er skattahagkvæmara vegna þess að ETF notar in-kind creation og redemption kerfið og ETF kallar ekki fram dreifingu söluhagnaðar.
Algengar spurningar um verðbréfasjóði á hlutabréfavettvangi
Get ég keypt hvaða verðbréfasjóð sem er á hlutabréfavettvangi? Nei, Brokerinn býður upp á úrval og úrvalið kann að innihalda ekki þann sjóð sem kaupmaðurinn vill. Kaupmaðurinn ætti að athuga framboð Brokerins áður en reikningur er opnaður og kaupmaðurinn ætti að leita að Broker sem býður upp á þann sjóðaflokk sem kaupmaðurinn kýs.
Er kostnaðarhlutfallið það sama hjá öllum Brokerum? Já, kostnaðarhlutfallið er ákveðið af sjóðnum og kostnaðarhlutfallið er það sama óháð Broker. Kaupmaðurinn ætti að bera saman kostnaðarhlutföll svipaðra sjóða og velja sjóðinn með lægsta kostnaðarhlutfallið fyrir aðferðina.
Get ég sjálfvirknivætt kaup á verðbréfasjóðum? Já, flestir Brokerar bjóða upp á sjálfvirkar fjárfestingaráætlanir og sjálfvirka fjárfestingaráætlunin kaupir fast magn af sjóðnum á reglulegri áætlun. Sjálfvirka fjárfestingaráætlunin er gagnleg fyrir dollar-cost averaging og er gagnleg fyrir langtímafjárfesta.
Tengdar auðlindir
Hvar á að byrja
Ef þú ert að meta verðbréfasjóði á hlutabréfavettvangi er gagnlegasta fyrsta skrefið að skoða úrvalið hjá Broker, viðskiptakostnaðinn og þær verðbréfasjóðafjölskyldur sem eru í boði. Okkar broker comparison listar Brokerana og framboð verðbréfasjóða, sem saman segja þér hvað Brokerinn býður upp á áður en þú opnar reikninginn.