Þetta er ekki fjárfestingaráðgjöf. Upplýsingarnar sem veittar eru eru eingöngu til fræðslu og upplýsinga og fela ekki í sér ráðleggingu um að kaupa eða selja neina fjármálaafurð.
Að skipta um vörsluaðila þýðir að færa hlutabréfaviðskiptareikninginn þinn frá einum Broker (vörsluaðila reiðufjár og verðbréfa) yfir til annars. Ferlið er einfalt fyrir flestar hefðbundnar tegundir reikninga og nýi Brokerinn sér venjulega um pappírsvinnuna og samskiptin við gamla Brokerinn.
Vörsluaðili er stofnunin sem heldur reiðufé og verðbréfum á reikningnum. Fyrir flesta smásöluaðila er vörsluaðilinn Brokerinn. Að breyta um vörsluaðila þýðir að flytja eignirnar yfir til annars Broker, og flutningurinn er hægt að gera á tvo vegu: in-specie flutning (verðbréfin eru flutt án þess að þau séu seld) eða reiðufjárflutning (verðbréfin eru seld og reiðuféð er fært).
Flutningur í frumeðli (in-specie)
Flutningur í frumeðli, einnig kallaður ACAT-flutningur (í Bandaríkjunum) eða flutningur milli verðbréfamiðlara (broker-to-broker transfer), flytur verðbréf og reiðufé úr gamla reikningnum yfir á nýjan reikning án þess að kveikja á sölu og kaupum. Verðbréfin eru flutt eins og þau eru og kostnaðargrunnur (cost basis) er varðveittur. Flutningurinn er skilvirkasta leiðin til að skipta um vörsluaðila, því eignirnar eru áfram fjárfestar allan ferilinn.
Nýr verðbréfamiðlari (Broker) setur flutninginn af stað fyrir hönd reikningseiganda. Reikningseigandinn fyllir út flutningseyðublað hjá nýja verðbréfamiðlaranum og veitir nafn gamla verðbréfamiðlarans, reikningsnúmer og upplýsingar um reikningseigandann. Nýr verðbréfamiðlari sendir eyðublaðið til gamla verðbréfamiðlarans og gamli verðbréfamiðlarinn flytur eignirnar.
Flutningurinn tekur venjulega 3-10 virka daga á flestum þróuðum mörkuðum. Á meðan á flutningnum stendur getur reikningseigandinn ekki verslað með stöðurnar sem verið er að flytja. Gamli verðbréfamiðlarinn getur rukkað flutningsgjald (venjulega $50-$150 í Bandaríkjunum, €25-€100 í ESB) og nýi verðbréfamiðlarinn getur endurgreitt gjaldið sem kynningu.
Reiðufjárflutningurinn
Ef fyrri Broker styður ekki flutninga í framseljanlegu formi (in-specie), eða ef eigandi reikningsins vill hreinan skilnað, getur eigandi reikningsins selt eignarhlutina, flutt reiðuféð til nýja Broker og endurkeypt eignarhlutina þar. Ferlið er hraðvirkara (1-3 viðskiptadagar þar til reiðuféð berst), en það kallar fram skattaviðburð (sölutilfelli verðbréfanna) og afhjúpar reikninginn fyrir markaðsáhættu á tímabilinu á milli sölu og endurkaupa.
Reiðufjárflutningurinn er rétt nálgun ef eigandi reikningsins vill hvort sem er breyta samsetningu eignasafnsins, eða ef reikningurinn er nógu lítill til að viðskiptakostnaður skipti ekki máli. Nálgunin er ekki tilvalin fyrir stórt, lengi haldið eignasafn þar sem skattaleg afleiðing af sölu skiptir verulegu máli.
Hvað nýi Brokerinn þarf
Nýi Brokerinn mun biðja um sömu upplýsingar og fyrir nýja reikning: auðkenningu (vegabréf eða þjóðskilríki, sönnun á heimilisfangi), nafn gamla Brokerins og reikningsnúmerið og undirskrift eiganda reikningsins á flutningseyðublaðinu. Sumir Brokerar biðja einnig um nýlegt yfirlit frá gamla Brokerinum til að staðfesta stöðurnar og kostnaðargrundvöllinn.
Nýi Brokerinn mun einnig biðja eiganda reikningsins að velja tegund reiknings (einstaklingur, sameiginlegur, fyrirtæki, trust) og gjaldaskipulag (staðlað, premium, virkur viðskiptaaðili). Valið ákvarðar skilmála varðveislu (custody), þannig að eigandi reikningsins ætti að skoða valkostina áður en hann velur.
Hvad ber að varast við skiptin
Fyrsta áhættan er bilið í viðskiptaaðgangi. Á meðan á flutningnum stendur eru eignirnar á leiðinni frystar og eigandi reikningsins getur ekki verslað með þær. Ef markaðurinn er að hreyfast hratt getur eigandinn misst af viðskiptatækifæri eða ekki getað lokað stöðu. Lausnin er að loka öllum stöðum sem eru tímaviðkvæmar áður en flutningurinn er hafinn, eða að sætta sig við bilið.
Annað er hlutflutningurinn. Sumir Brokerar flytja aðeins eignirnar sem eru á sama nafni og í sömu mynt. Ef reikningurinn inniheldur stöður í mismunandi gjaldmiðlum eða á mismunandi nöfnum (sameiginlegur reikningur) getur flutningurinn tekið lengri tíma eða þurft fleiri en eitt eyðublað.
Þriðja er flutningsgjald. Gamli Brokerinn getur rukkað gjald fyrir að loka reikningnum eða fyrir að flytja eignirnar. Eigandinn ætti að skoða gjaldskrá gamla Brokerins og endurgreiðslustefnu hins nýja Brokerins áður en flutningurinn er hafinn.
Algengar spurningar um að skipta um vörsluaðila
Get ég skipt um vörsluaðila ef ég er með opið framlegðarlán? Já, en ferlið er flóknara. Framlegðarlánið þarf að vera greitt upp við flutninginn, því nýi vörsluaðilinn hefur ekki framlegðarsamninginn frá gamla Broker. Kaupmaðurinn gæti þurft að selja einhverja stöðu til að endurgreiða lánið, eða flytja tryggingarnar og taka nýtt framlegðarlán hjá nýja Broker.
Mun ég missa kostnaðargrunninn minn? Kostnaðargrunnurinn ætti að flytjast með in-specie flutningnum, en ekki veita allir Broker hann rétt. Kaupmaðurinn ætti að halda afriti af öllum yfirlitum og viðskiptastaðfestingum, ef kostnaðargrunnurinn þarf að vera færður inn handvirkt hjá nýja Broker.
Þarf ég að loka reikningnum mínum hjá gamla Broker? Gamli Broker lokar venjulega reikningnum þegar flutningurinn er lokið. Ef engar stöður eða reiðufé eru eftir getur gamli Broker lokað reikningnum sjálfkrafa. Kaupmaðurinn ætti að staðfesta við gamla Broker að reikningnum sé lokað.
Tengdar auðlindir
Hvar á að byrja
Ef þú ert að skipta um vörsluaðila er gagnlegasta fyrsta skrefið að athuga flutningsstefnu hins nýja Broker, flutningsgjald hins gamla Broker og flutningstímann. Okkar broker comparison listar vörsluaðila í helstu lögsögum og flutningsstefnurnar, sem saman segja þér hvernig skiptin líta út áður en þú byrjar á þeim.