Þetta er ekki fjárfestingaráðgjöf. Upplýsingarnar sem veittar eru eru eingöngu til fræðslu og upplýsinga og fela ekki í sér ráðleggingu um að kaupa eða selja neina fjármálaafurð.
Að velja löggiltan hlutabréfamiðlara er ein af mikilvægustu ákvörðunum sem kaupmaður tekur og eftirlitið er grunnurinn að viðskiptasambandinu. Löggiltur miðlari fylgir reglunum, aðgreinir fjármuni viðskiptavina og veitir þær verndarráðstafanir sem kaupmaðurinn þarf. Ólögmætur miðlari þarf ekki að fylgja reglunum og ólögmætur miðlari þarf ekki að aðgreina fjármuni viðskiptavina. Kaupmaður sem velur löggiltan miðlara getur verslað af öryggi og kaupmaður sem velur ólögmætan miðlara tekur á sig óþarfa áhættu.
Af hverju reglusetning skiptir máli
Fyrsta ástæðan er vernd fjármunanna. Yfirvöldin krefjast þess að miðlari haldi fjármunum viðskiptavina í aðskildu reikningi hjá tier-1 banka og aðskilnaðurinn tryggir að fjármunir viðskiptamannsins séu ekki notaðir í eigin rekstri miðlarans. Ef miðlarinn fer á haus fer hinum aðskildu fjármunum til baka til viðskiptamannsins og gjaldþrot miðlarans hefur ekki áhrif á fjármuni viðskiptamannsins.
Önnur ástæðan er vernd gegn svikum. Yfirvöldin krefjast þess að miðlari fylgi reglum um peningaþvætti og yfirvöldin krefjast þess að miðlari sannreyni auðkenni viðskiptavina. Sannprófunin dregur úr líkum á svikum og dregur úr líkum á að miðlari sé notaður í ólöglegum tilgangi.
Þriðja ástæðan er vernd gegn ósanngjörnum vinnubrögðum. Yfirvöldin setja reglur um skuldsetningu, upplýsingagjöf, skýrslugjöf og framkvæmd og framfylgja reglunum með eftirliti og sektum. Viðskiptamaður sem notar regulated Broker getur treyst reglum, en viðskiptamaður sem notar óreglaðan miðlara hefur enga úrræði ef ágreiningur kemur upp.
Helstu eftirlitsaðilar
Í Evrópusambandinu eru helstu eftirlitsaðilar Financial Conduct Authority (FCA) í Bretlandi, Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) í Þýskalandi, Autorité des Marchés Financiers (AMF) í Frakklandi, Autoriteit Financiële Markten (AFM) í Hollandi og Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) á Kýpur. Eftirlitsaðilarnir hafa mismunandi reglur og eftirlitsaðilarnir hafa mismunandi stig af framfylgd.
Í Bandaríkjunum eru helstu eftirlitsaðilar Securities and Exchange Commission (SEC) fyrir hlutabréf og Commodity Futures Trading Commission (CFTC) fyrir framtíðarsamninga. SEC og CFTC hafa strangar reglur og eftirlitsaðilarnir hafa langa sögu um framfylgd.
Í Asíu eru helstu eftirlitsaðilar Australian Securities and Investments Commission (ASIC) í Ástralíu, Securities and Futures Commission (SFC) í Hong Kong og Financial Services Agency (FSA) í Japan. Eftirlitsaðilarnir hafa mismunandi reglur og eftirlitsaðilarnir hafa mismunandi stig af framfylgd. Eftirlitsaðilar utan lands hafa minna strangar reglur og minni framfylgdarmátt.
Bætur til fjárfesta
Bótakerfi fjárfesta nær yfir tap allt að ákveðinni fjárhæð ef Broker fer á haus, og umfang verndarinnar er mismunandi eftir lögsögu. Í Evrópusambandinu er verndin allt að €20,000 á hvern viðskiptavin samkvæmt FCA, BaFin og AMF. Í Bandaríkjunum er verndin allt að $500,000 á hvern viðskiptavin samkvæmt Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Í Así er verndin mismunandi eftir landi og getur hún verið allt að HK$500,000 á hvern viðskiptavin samkvæmt SFC.
Yfirhafslögsögur kunna að hafa ekki bótakerfi fjárfesta og yfirhafslögsagan kann að ná ekki yfir tapið. Kaupmaður sem notar offshore Broker er ekki tryggður samkvæmt kerfi heimilislögsögunnar og kaupmaðurinn hefur takmarkaða úrræði ef ágreiningur kemur upp.
Hvernig á að sannreyna reglusetningu
Fyrsta skrefið er að skoða vefsíðu brokerins. Brokerinn birtir leyfisnúmerið, nafn eftirlitsaðilans og vefsíðu eftirlitsaðilans. Kaupmaðurinn ætti að sannreyna leyfið og kaupmaðurinn ætti að athuga vefsíðu eftirlitsaðilans fyrir lista yfir heimilaða brokera.
Annað skrefið er að skoða vefsíðu eftirlitsaðilans. Eftirlitsaðilinn birtir lista yfir heimilaða brokera og eftirlitsaðilinn birtir aðgerðir vegna brota. Kaupmaðurinn ætti að leita að nafni brokerins og kaupmaðurinn ætti að athuga skrá yfir framfylgd.
Þriðja skrefið er að lesa áhættutilkynningu brokerins. Brokerinn ætti að birta áhættutilkynninguna og tilkynningin ætti að útskýra áhættuna sem fylgir viðskiptum. Kaupmaðurinn ætti að lesa tilkynninguna vandlega og leita að falinni áhættu eða ósanngjörnum skilmálum.
Viðvörunarmerki sem ber að fylgjast með
Fyrsta viðvörunarmerkið er óleyfisveitandi Broker. Brokerinn er ekki með leyfi frá viðurkenndum eftirlitsaðila og Brokerinn er ekki með vefsíðu eftirlitsaðila. Kaupmaðurinn ætti ekki að opna reikning hjá óleyfisveitanda Broker og ætti að leita að öðrum Broker.
Annað viðvörunarmerkið er bónus með úttektarlás. Brokerinn býður upp á bónus og bónusinn er læstur þar til kaupmaðurinn nær miklu viðskiptamagni. Bónusskipulagið getur verið hannað til að gera það erfitt að taka út fjármuni og kaupmaðurinn ætti að lesa skilmálana áður en hann samþykkir bónusinn.
Þriðja viðvörunarmerkið er léleg þjónusta við viðskiptavini. Brokerinn tekur daga að svara spurningu og Brokerinn svarar ekki í síma. Þjónusta við viðskiptavini er merki um fagmennsku Brokerins og kaupmaðurinn ætti að prófa þjónustuna áður en hann leggur inn fjármuni.
Fjórða viðvörunarmerkið er ósamræmdar upplýsingar. Vefsíða Brokerins segir eitt og þjónusta við viðskiptavini Brokerins segir annað. Ósamræmdar upplýsingar eru merki um skort á fagmennsku hjá Brokerinum og kaupmaðurinn ætti að leita að öðrum Broker.
Algengar spurningar um reglugerðir
Hver er besti eftirlitsaðilinn fyrir smásöluaðila? Besti eftirlitsaðilinn fyrir smásöluaðila er 1. stigs eftirlitsaðili eins og FCA, BaFin, AMF, SEC eða ASIC. 1. stigs eftirlitsaðilinn hefur langa sögu af framfylgd, og 1. stigs eftirlitsaðilinn hefur sterkt rammasetning um vernd fjárfesta.
Hylur reglugerðin allar vörur? Það fer eftir eftirlitsaðila og vörunni. FCA hefur eftirlit með miðlurum, vörunum og mörkuðunum og reglur FCA ná yfir flestar vörur. SEC hefur eftirlit með hlutabréfum, skuldabréfum og sjóðum og reglur SEC ná yfir flestar vörur.
Get ég verslað við óreglaðan miðlara? Kaupmaðurinn getur það, en hann ætti ekki að gera það. Óreglaði miðlarinn þarf ekki að fylgja reglunum og óreglaði miðlarinn þarf ekki að aðgreina fjármuni viðskiptavina. Kaupmaðurinn sem notar óreglaðan miðlara tekur á sig óþarfa áhættu og kaupmaðurinn getur tapað öllu innborguninni.
Tengdar auðlindir
Hvar á að byrja
Ef þú ert að velja löggiltan hlutabréfamiðlara er gagnlegasta fyrsta skrefið að setja á lista þrjá til fimm miðlara sem eru reglulegir í 1. flokks lögsögum og að staðfesta leyfið og eftirlitsaðilann fyrir hvern miðlara. Í broker comparison eru miðlararnir flokkaðir eftir lögsögu, sem saman segja þér hvað miðlarinn býður áður en þú opnar reikninginn.