Þetta er ekki fjárfestingaráðgjöf. Upplýsingarnar sem veittar eru eru eingöngu til fræðslu og upplýsinga og fela ekki í sér ráðleggingu um að kaupa eða selja neina fjármálaafurð.
Viðskiptaþjónustur fyrir dagviðskipti eru sett af verkfærum sem dagviðskiptaaðili notar til að framkvæma viðskipti, greina markaðinn og stýra áhættu. Vettvangurinn er stjórnklefi dagviðskiptaaðilans og gæði vettvangsins ráða því hversu skilvirk starfsemin er og hversu vel hún er framkvæmd. Góður vettvangur fyrir dagviðskipti er hraður, áreiðanlegur og vel búinn; slæmur vettvangur er hægur, óáreiðanlegur eða skortir þau verkfæri sem dagviðskiptaaðilinn þarf.
Munurinn á vettvangi fyrir dagviðskipti og hefðbundnum Broker-vettvangi er hversu háþróuð lausnin er. Vettvangur fyrir dagviðskipti býður upp á beina markaðsaðgang (DMA), háþróaða kortagerð með mörgum tímabilum, Level 2 gögn (dýpt í pöntunarbók), flýtilykla fyrir viðskipti með einum smelli og sérsniðanlegt viðmót. Hefðbundinn Broker-vettvangur býður upp á grunnkortagerð, seinkaðar upplýsingar og hægari framkvæmd í gegnum innleiðingu Broker-ins.
Nauðsynleg verkfæri
Framkvæmda-viðmótið er mikilvægasta verkfærið. Dagtraderinn þarf að geta farið inn og út úr stöðum á sekúndum og pallinn verður að bjóða upp á hraðvirkt og áreiðanlegt pöntunarfærsluviðmót. Viðmótið ætti að styðja flýtilykla (eins-lykils flýtileiðir fyrir buy, sell, buy-to-cover, sell-short og pöntunartegundirnar) og viðmótið ætti að gera tradernum kleift að stilla pöntunarstærð, pöntunartegund og hámarksverð (limit price) með einni smelli.
Kortaviðmótið er annað mikilvægasta verkfærið. Dagtraderinn þarf að sjá verðhreyfingar á mörgum tímabilum (1-minute, 5-minute, 15-minute, 1-hour), með þeim vísum sem traderinn notar (moving averages, RSI, MACD, volume profile, VWAP). Kortagerðin ætti að vera hröð og nákvæm, án tafar milli markaðsgagna og kortsins.
Level 2 gögnin (dýpt pantanabókarinnar) eru þriðja mikilvægasta verkfærið. Level 2 gögnin sýna kaup- og sölupantanir á kauphöllinni á hverju verðlagi og dagtraderinn notar gögnin til að greina stuðnings- og mótstöðustig, pöntunarflæði (order flow) og markaðsmanipulation. Level 2 gögnin eru nauðsynleg fyrir dagtrader sem er að eiga viðskipti með stærð (size) eða sem er að eiga viðskipti á stuttu tímabili.
Tegundir vettvanga
Fagvettvangarnir eru þeir sem eru hannaðir fyrir stofnanir og smásölukaupmenn með mikla veltu. Dæmin eru DAS Trader, Sterling Trader Pro og Lightspeed. Vettvangarnir bjóða upp á beina markaðsaðgang, Level 2 gögn, flýtihnappa (hotkeys) og sérsniðanlegt viðmót. Vettvangarnir eru dýrir ($100-$500 á mánuði) og krefjast lágmarksinnstæðu ($10,000-$25,000).
Hálffagvettvangarnir eru þeir sem eru hannaðir fyrir virka smásölukaupmenn. Dæmin eru TradeStation, NinjaTrader og thinkorswim hjá TD Ameritrade. Vettvangarnir bjóða upp á háþróaða línuritagerð, flýtihnappa og einhver Level 2 gögn, og þeir eru í boði á lægri kostnaði (ókeypis með lágmarksinnstæðu, eða $50-$100 á mánuði). Vettvangarnir eru góður kostur fyrir dagkaupmann sem er ekki enn að eiga viðskipti á faglegu stigi.
Vöruframboðsvettvangarnir (retail) eru þeir sem eru hannaðir fyrir einstaka kaupmenn. Dæmin eru farsímaforritin og vefviðmót afsláttar Brokera. Vettvangarnir bjóða upp á grunn línurit, seinkaðar upplýsingar og hægari framkvæmd, og þeir eru ókeypis án lágmarksinnstæðu. Vöruframboðsvettvangarnir (retail) henta ekki fyrir dagviðskipti á hröðum mörkuðum.
Markaðsgagnapakkarnir
Dagtraderinn þarf rauntímamarkaðsgögn frá kauphöllunum. Gögnin innihalda Level 1 gögn (tilboð, beiðni, síðast, magn og VWAP) og Level 2 gögn (dýpt í pöntunarlista). Gögnin eru veitt af kauphöllunum og Brokerinn miðlar gögnunum til traderans.
Markaðsgagnapakkarnir kosta $50-$200 á mánuði fyrir smásöluaðila (US hlutabréfagögn frá NYSE og Nasdaq eru $10-$50 á mánuði; Level 2 gögn eru $10-$50 á mánuði; valréttargögn eru $10-$50 á mánuði; framtíðargögn eru $10-$50 á mánuði). Kostnaðurinn er veruleg byrði á arðsemi dagtraderans og ætti að taka með í fjárhagsáætlun dagtraderans.
Framkvæmdargæði
Framkvæmdargæði eru fall af hraða vettvangsins og leiðbeiningum (routing) Broker. Vettvangur með beinni markaðsaðgangi (DMA) sendir pöntunina beint til kauphallarinnar eða markaðsgerðarinnar (market maker) og framkvæmdin er hröð og gagnsæ. Vettvangur án DMA sendir pöntunina í gegnum innri miðlara (internaliser) Broker og framkvæmdin er hægari og minna gagnsæ.
Dagtraderinn ætti að bera saman framkvæmdargæði milli vettvanga með því að skoða fyllingarhlutfall (fill rate), frávik (slippage) og höfnunarhlutfall pöntunar (order rejection rate). Vettvangurinn með hæsta fyllingarhlutfallið og lægsta frávikið er sá vettvangur sem veitir bestu framkvæmdargæði.
Algengar spurningar um dagviðskiptavettvanga
Get ég stundað dagviðskipti í farsímaforriti? Flest farsímaforrit eru ekki hönnuð fyrir dagviðskipti á hraðvirkum mörkuðum. Farsímaviðmótið hefur minni leynd, minni kortlagningargetu og hægari pöntunarfærslu. Vinnustöðvavettvangur er staðallinn fyrir dagviðskipti.
Er ókeypis vettvangur nógu góður? Ókeypis vettvangur (staðlað vefviðmót hjá Broker) er yfirleitt ekki nógu góður fyrir dagviðskipti á hraðvirkum mörkuðum. Ókeypis vettvangurinn hefur seinkaðar upplýsingar, hægari framkvæmd og takmarkaða pöntunartegundir. Greiddur vettvangur með beinni markaðsaðgangi er staðallinn.
Hvað kostar dagviðskiptavettvangur fyrir byrjanda? Kostnaðurinn er $50-$500 á mánuði fyrir vettvanginn og gagnapakkana, auk þóknunar Broker fyrir viðskiptin. Heildarkostnaður á mánuði fyrir grunnuppsetningu fyrir dagviðskipti er $100-$200 á mánuði.
Tengdar auðlindir
Hvar á að byrja
Ef þú ert að meta dagviðskiptapalla er gagnlegasta fyrsta skrefið að bera saman framkvæmdarviðmótið, kortagerðina, Level 2 gögnin, markaðsgagnapakkana og gæði framkvæmdarinnar. Okkar broker comparison listar dagviðskiptapallana í helstu lögsögum og tiltæka eiginleika, sem saman segja þér hvernig pallurinn lítur út áður en þú skuldbindur þig til mánaðarlegra kostnaðar við gögn.