Þetta er ekki fjárfestingaráðgjöf. Upplýsingarnar sem veittar eru eru eingöngu til fræðslu og upplýsinga og fela ekki í sér ráðleggingu um að kaupa eða selja neina fjármálaafurð.
Væntanlegur breytingarferill í miðju verðbréfamiðlunar- og hlutabréfaviðskiptaiðnaðinum er í gangi og breytingin er knúin áfram af tækni, regluverki og breyttum væntingum viðskiptavina. Fullþjónustumiðlarinn er ekki lengur ríkjandi viðskiptamódel, afsláttarmiðlarinn er nýja normið og robo-advisorinn er vaxandi hluti. Sá sem skilur þróunina getur undirbúið sig fyrir framtíðina og sá sem þekkir stefnu iðnaðarins getur valið Broker sem mun halda samkeppnishæfni.
Breytingin í átt að stafrænu og farsíma
Fyrsta þróunin er breytingin í átt að stafrænu og farsíma. Sá sem áður hringdi í Broker til að setja inn viðskipti getur nú sett inn viðskiptin úr síma á nokkrum sekúndum og sá sem áður beið eftir pappírsyfirliti getur nú skoðað eignasafnið í rauntíma. Breytingin er knúin áfram af snjallsímanum og breytingin hefur hraðast vegna heimsfaraldursins.
Farsímaviðskipti hafa orðið að aðalrás fyrir marga kaupmenn og farsímaþjónustan er mikilvægasti hluti af tilboði Broker. Broker sem er með sterka farsímaþjónustu getur laðað að sér næstu kynslóð kaupmanna og Broker sem er með veika farsímaþjónustu mun missa markaðshlutdeild. Kaupmaður sem metur Broker ætti að prófa farsímaforritið og kaupmaður ætti að leita að Broker með sterka farsímaupplifun.
Vöxtur viðskipta án þóknunar
Önnur þróunin er vöxtur viðskipta án þóknunar. Nokkrir stórir Brokerar í Bandaríkjunum, Evrópu og Asíu hafa fellt niður þóknun á hlutabréfaviðskipti og ETF-viðskipti og Brokerarnir afla tekna af muninum (spread), greiðslu fyrir pöntunarflæði (payment for order flow) og lánveitingum gegn veði (margin lending). Líkan viðskipta án þóknunar hefur skapað þrýsting á hefðbundna Brokera og hefðbundnu Brokerarnir hafa verið knúnir til að fella niður þóknun til að halda samkeppnishæfni.
Viðskiptaaðilinn sem nýtur góðs af líkaninu um viðskipti án þóknunar ætti samt að bera saman heildarkostnað og viðskiptaaðilinn ætti að skoða spread, gjald fyrir vettvang (platform fee), gjald vegna óvirkni (inactivity fee) og gjald fyrir gjaldmiðilsbreytingu (currency conversion fee). Heildarkostnaður hjá Broker án þóknunar getur verið hærri en heildarkostnaður hjá Broker með lágri þóknun og viðskiptaaðilinn ætti ekki að gera ráð fyrir að núll sé alltaf það ódýrasta.
Vöxtur robo-ráðgjafa
Þriðja þróunin er vöxtur robo-ráðgjafa. Robo-ráðgjafinn hefur orðið verulegur hluti af miðlunar-iðnaðinum og gert er ráð fyrir að robo-ráðgjafinn muni vaxa á tvöfaldri stafröð á næstu tíu árum. Robo-ráðgjafinn er vinsæll hjá yngri fjárfestum og robo-ráðgjafinn er vinsæll hjá fjárfestum sem vilja „hands-off“ nálgun.
Robo-ráðgjafinn hefur skapað þrýsting á hefðbundna ráðgjafa og hefðbundnu ráðgjafarnir hafa verið knúnir til að lækka gjöldin. Ráðgjafinn sem rukkar 1 prósent af eignum í stýringu er ekki lengur samkeppnishæfur við robo-ráðgjafann sem rukkar 0,25 prósent. Kaupmaðurinn sem notar ráðgjafa ætti að bera saman virði og kaupmaðurinn ætti að íhuga robo-ráðgjafa sem valkost.
Hlutverk AI og vélanáms
Fjórða þróunin er hlutverk AI og vélanáms. Brokerinn notar AI til að greina svik, til að veita þjónustu við viðskiptavini, til að mæla með viðskiptum og til að hámarka eignasafnið. AI er að verða kjarni í tilboði brokerans og búist er við að AI muni gegna stærra hlutverki í framtíðinni.
Sá sem notar verkfæri knúin AI getur sparað tíma og sá sem notar verkfæri knúin AI getur tekið betri ákvarðanir. Kaupmaðurinn ætti að leita að broker sem notar AI á ábyrgan hátt og kaupmaðurinn ætti að leita að broker sem útskýrir ráðleggingar AI.
Áhrif reglugerðar
Fimmta þróunin eru áhrif reglugerðar. Regluyfirvaldið eykur eftirlit með verðbréfamiðlunar-iðnaðinum og setur nýjar reglur um skuldsetningu, upplýsingagjöf, skýrslugjöf og netöryggi. Reglugerðin er hönnuð til að vernda fjárfestinn og knýr reglurnar upp kostnað við að uppfylla kröfur.
Fjárfestirinn sem á viðskipti við reglulegan Broker hefur hærra verndarstig og fjárfestirinn sem á viðskipti við reglulegan Broker getur treyst á regluyfirvaldið ef ágreiningur kemur upp. Fjárfestirinn ætti að velja Broker sem er með leyfi í tier-1 lögsögu og fjárfestirinn ætti að staðfesta leyfi Broker.
Vöxtur brotahluta
Sjötta þróunin er vöxtur brotahluta. Nokkrir Brokerar leyfa núna kaupmanninum að kaupa brot af hlut, og brotahluturinn gerir kaupmanninum kleift að fjárfesta í dýrum hlutabréfum með litlu innborgunarfé. Brotahluturinn er vinsæll hjá byrjendum og einnig hjá kaupmönnum sem nota dollar-cost averaging.
Kaupmanninum sem notar brotahluti er kleift að byggja upp fjölbreytt eignasafn með litlum reikningi og fjárfesta í hlutabréfum sem annars væru utan seilingar. Kaupmanninum ætti að leita að Broker sem býður upp á brotahluti og kaupmanninum ætti að bera saman gjöldin á brotahlutunum.
Algengar spurningar um framtíð verðbréfamiðlunar
Munu hefðbundnir miðlarar hverfa? Nei, hefðbundni miðlarinn mun ekki hverfa, en hefðbundni miðlarinn mun verða sérhæfð þjónusta fyrir fjárfesta með háa eignastöðu. Hefðbundni miðlarinn mun áfram bjóða upp á sérsniðna ráðgjöf og hefðbundni miðlarinn mun áfram taka viðbótargjald.
Mun þóknunin fara í núll? Þóknunin er þegar komin í núll hjá nokkrum miðlarum og búist er við að hún verði í núll hjá flestum miðlarum í framtíðinni. Miðlarinn mun afla tekna frá öðrum upsprettum og kaupmaðurinn ætti að bera saman heildarkostnað.
Munu robo-ráðgjafar leysa mannlega ráðgjafa af hólmi? Nei, robo-ráðgjafinn mun ekki leysa mannlega ráðgjafann af hólmi, en robo-ráðgjafinn mun verða sjálfgefinn kostur fyrir marga fjárfesta. Mannlegi ráðgjafinn mun áfram gegna hlutverki í flóknum aðstæðum og mannlegi ráðgjafinn mun áfram taka viðbótargjald.
Tengdar auðlindir
Hvar á að byrja
Ef þú ert að meta framtíð verðbréfamiðlunar er gagnlegasta fyrsta skrefið að bera kennsl á þær þróunir sem skipta mestu máli fyrir viðskiptastíl þinn og velja síðan miðlara sem er vel í stakk búinn fyrir framtíðina. Í samanburði á miðlara eru miðlararnir og þær þróunir sem þeir fylgja, sem saman segja þér hvað miðlarinn býður upp á áður en þú opnar reikninginn.