Þetta er ekki fjárfestingaráðgjöf. Upplýsingarnar sem veittar eru eru eingöngu til fræðslu og upplýsinga og fela ekki í sér ráðleggingu um að kaupa eða selja neina fjármálaafurð.
Körfuvíxlar (basket trading) er samtímis framkvæmd á hópi hlutabréfapantana sem einni viðskiptaaðgerð. Körfan getur innihaldið innkaupapantanir, sölupantanir eða blöndu af hvoru tveggja og vettvangurinn framkvæmir pantanirnar á bestu fáanlegu verði. Notkunartilvikið er algengast meðal eignastýringaraðila, ETF-sala og kaupmanna sem nota kerfisbundnar aðferðir.
Ekki styðja allir viðskiptavettvangar körfuvíxla og þeir sem gera það gera það á mismunandi hátt. Sumir vettvangar eru með sérstakt viðmót fyrir körfuvíxla, sumir styðja það aðeins í gegnum API, og sumir bjóða það aðeins fyrir reikninga yfir ákveðinni stærð eða gjaldaflokki.
Hvad felst í körfuvíxlun (basket trading) í raun og veru
Körfuorder er order sem samanstendur af mörgum hlutabréfaorders sem vettvangurinn framkvæmir sem eina heild. Hægt er að skilgreina körfuna af kaupmanninum áður en markaðurinn opnar og vettvangurinn framkvæmir viðskiptin þegar markaðurinn opnar (fyrir markaðsorder) eða á þeim tíma sem kaupmanninum er tilgreindur (fyrir limit order).
Kosturinn við körfuvíxlun umfram að setja hverja order fyrir sig er hraði og samkvæmni. Kaupmaðurinn getur skilgreint körfu með 20 hlutabréfum, 30 hlutabréfum eða 50 hlutabréfum og vettvangurinn framkvæmir þau öll á örfáum sekúndum. Framkvæmd körfunnar er samkvæmari en að setja hverja order fyrir sig og samkvæmni skiptir máli fyrir kaupmaður sem fylgir kerfisbundinni endurjöfnun eða stefnu sem krefst samtímis inngöngu.
Ókosturinn er að framkvæmd körfunnar getur skilað öðrum meðalverðs en einstökum orders, vegna þess að vettvangurinn framkvæmir körfuna í röð og verðið getur breyst á meðan framkvæmdin stendur yfir. Munurinn er venjulega lítill fyrir hefðbundna körfu en meiri fyrir körfu með hlutabréfum með mikilli sveiflur.
Hvaða pallar styðja viðskipti með hlutabréfakörfur
Flestir faglegir pallar styðja viðskipti með hlutabréfakörfur. Í þessum flokki eru Interactive Brokers (með viðmóti sínu fyrir hlutabréfakörfur og IB API), TradeStation, NinjaTrader, Tradovate og sumir af stærri afsláttarbrókers (Schwab's StreetSmart Edge, Fidelity's Active Trader Pro og ETRADE's Power ETRADE). Pallarnir krefjast venjulega virks viðskiptareiknings eða hærri lágmarksinnstæðu til að fá aðgang að viðmótinu fyrir hlutabréfakörfur.
Vinsælu (smásölu) pallarnir (afsláttarbrókers sem eru miðuð að farsíma og bjóða upp á 0 þóknun) styðja yfirleitt ekki viðskipti með hlutabréfakörfur. Pallarnir eru hannaðir fyrir einstaka viðskipti þar sem sett er inn lítið magn af pöntunum, og viðmótinu fyrir hlutabréfakörfur er ekki forgangsatriði fyrir notendahóp pallanna. Sá sem þarf viðskipti með hlutabréfakörfur á smásölupalli þarf oft að nota API pallsins.
Pallarnir sem styðja viðskipti með hlutabréfakörfur styðja einnig alla tegund pöntunartegunda (market, limit, stop, trailing stop) og viðskiptavinurinn getur skilgreint körfuna með pöntunartegundinni og stærð fyrir hvert hlutabréf.
Tengda hugtakið: hlutabréfakörfur í brotum
Sumar vefsíður styðja hlutabréfakörfur í brotum, sem gera kaupmanni kleift að úthluta tilteknum fjárhæð í hvern hlut í körfunni í stað þess að tilgreina fjölda hlutabréfa. Vefsíðan breytir fjárhæðinni í brot af hlutabréfi á framkvæmdarverði og kaupmanninum endar með eignasafn sem er vegið eftir fjárúthlutuninni en ekki eftir hlutabréfafjöldanum.
Hlutabréfakörfur í brotum nýtast best kaupmönnum sem vilja innleiða kerfisbundna stefnu (endurfjárfesting arðs, geiraúthlutun, áhættujafnvægi) eða fyrir kaupmenn með lítið reikningsfjárhæð sem vilja kaupa fjölbreytt eignasafn hlutabréfa. Vefsíðurnar sem styðja hlutabréfakörfur í brotum eru meðal annars Robinhood, M1 Finance og hlutabréfaforrit Fidelity.
Kostnaður við viðskipti með hlutabréfakörfur
Kostnaður við viðskipti með hlutabréfakörfur er summan af þóknunum fyrir einstakar pantanir í körfunni, auk hvers konar aukagjalds sem vettvangurinn rukkar fyrir virkni körfunnar. Flestir vettvangar rukka venjulega þóknun á hverja pöntun og körfan lækkar ekki kostnaðinn á viðskipti. Körfa með 20 hlutabréfum með $5 þóknun á viðskipti kostar $100 í þóknunum og kostnaðurinn er sá sami hvort viðskiptin eru sett inn sérstaklega eða í gegnum körfumechanismann.
Kostnaðurinn fer einnig eftir muninum (spread) á hverju hlutabréfi. Körfa með 20 vökvum hlutabréfum (S&P 500-þættir) hefur þröngan mun á hverju hlutabréfi og framkvæmdarkostnaðurinn er lítill. Körfa með 20 óvökvum hlutabréfum (smáfyrirtæki, micro caps) hefur breiðari mun á hverju hlutabréfi og framkvæmdarkostnaðurinn er meiri. Kaupmaðurinn ætti að taka tillit til munarins, ekki bara þóknunarinnar, þegar kostnaður við viðskipti með körfu er metinn.
Algengar spurningar um viðskipti með hlutabréfakörfur
Er viðskipti með hlutabréfakörfur það sama og viðskipti með ETF? Nei. ETF er vara sem fylgir körfu af hlutabréfum; kaupmaður kaupir eitt hlutabréf í ETF og fær útsetningu fyrir körfunni. Viðskipti með hlutabréfakörfur þýða að kaupa einstök hlutabréf í körfunni sem aðskildar pantanir. ETF er ódýrara fyrir einu sinni kaup; viðskipti með hlutabréfakörfur eru ódýrari fyrir endurjöfnun þar sem kaupmaðurinn er þegar með einhverja stöðu.
Get ég búið til hlutabréfakörfu út frá þema? Já, flestir vettvangar fyrir viðskipti með hlutabréfakörfur leyfa kaupmaðurinum að skilgreina sérsniðna körfu út frá hvaða þema sem er (græn orka, AI, hlutabréf tengd dulritun, arðgreiðslu-aðalsmenn). Kaupmaðurinn velur hlutabréfin, skilgreinir vægið og vettvangurinn framkvæmir körfuna.
Hver er lágmarksstærð körfunnar? Lágmarkið fer eftir vettvanginum. Sumir vettvangar krefjast að lágmarki 5 hlutabréfa, sumir 10 og sumir hafa engin lágmörk. Kaupmaðurinn ætti að skoða reglur vettvangsins um viðskipti með hlutabréfakörfur áður en hann setur saman körfuna.
Tengdar auðlindir
Hvar á að byrja
Ef þú ert að meta basket-viðskipti er gagnlegasta fyrsta skrefið að athuga hvort Broker þinn styður basket-tilboð, lágmarksstærð reiknings fyrir basket-viðmótið og gjaldskrána. Okkar broker samanburður sýnir hvaða tilboðstegundir eru í boði og hvaða vettvangseiginleikar eru hjá hverjum Broker, sem saman segja þér hvernig basket-getan lítur út áður en þú skipuleggur eignasafnið þitt.