Þetta er ekki fjárfestingaráðgjöf. Upplýsingarnar sem veittar eru eru eingöngu til fræðslu og upplýsinga og fela ekki í sér ráðleggingu um að kaupa eða selja neina fjármálaafurð.
Grunnmynt viðskiptareiknings er gjaldmiðillinn sem reikningurinn er reiknaður í. Reikningsyfirlitið, reiðufjárstaðan, framlegðarkrafan og hagnaður/tap (realiseruð og órealiseruð) eru allt tilkynnt í grunnmyntinni. Val á grunnmynt er lítil ákvörðun með nokkrum afleiðingum og rétta valið fer eftir heimagjaldmiðli viðskiptaaðilans, þeim eignum sem viðskiptaaðilinn á og gjaldskrá broker.
Hvernig grunnmyntin hefur áhrif
Grunnmyntin hefur bein áhrif á þrennt. Í fyrsta lagi er það kostnaðurinn við gjaldeyrisbreytingu við fjármögnun. Viðskiptaaðili sem fjárfestir með USD-reikningi í EUR greiðir EUR-USD gengi miðlara við innkomuna og USD-EUR gengi miðlara við útkomuna. Þessar tvær umbreytingar eru venjulega verðlagðar með spreadi og spreadið er raunverulegur kostnaður við fjármögnun.
Í öðru lagi er það kostnaðurinn við gjaldeyrisbreytingu á eignum sem eru í öðrum gjaldmiðlum. Viðskiptaaðili með USD-reikning sem á breskan hlutabréf sem er skráð í GBp sér GBP-USD umbreytingu í hvert sinn sem arður er greiddur og þegar sölutekjur berast. Umbreytingin fer fram á gildandi gengi miðlara og spreadið dregur raunverulega úr ávöxtun, sérstaklega fyrir þá sem lifa á tekjum.
Í þriðja lagi er það skattaskýrslugjöfin. Viðskiptaaðili með EUR-reikning sem verslar bandarísk hlutabréf skráir viðskiptin í EUR í skattalegum tilgangi og umbreytingin fer fram á skráðu gengi miðlara. Skattayfirvaldið getur notað annað gengi (til dæmis daglegt gengi frá ECB) og munurinn á gengi miðlara og gengi skattayfirvaldsins getur skapað lítið hagnað eða tap í skattframtalinu. Viðskiptaaðilinn ber ábyrgð á að samræma þennan mun.
Algengar grunnmyntir
Flestir Brokerar bjóða upp á lítið úrval af grunnmyntum. Algengastar eru USD, EUR, GBP, AUD, CAD, CHF, JPY og SGD. Sumir Brokerar bjóða upp á enn framandi myntir, sérstaklega á vaxandi mörkuðum, en valmyndin er yfirleitt takmörkuð við helstu myntir. Kaupmaðurinn velur grunnmynt við opnun reiknings og að breyta henni síðar krefst yfirleitt nýs reiknings.
Grunnmyntin er stilling á hvern reikning, ekki á hverja viðskipti. Kaupmaður með marga reikninga getur haft reikninga í mismunandi grunnmyntum, en einn reikningur hefur eina grunnmynt. Kostnaðurinn við að hafa marga reikninga er tvíverknaður í pappírsvinnu og lágmarksinnborgun hjá hverjum Broker, ekki raunverulegur, áframhaldandi kostnaður.
Rétta grunnmyntin fyrir flesta kaupmenn
Fyrir flesta kaupmenn er rétta grunnmyntin sú mynt sem kaupmaðurinn leggur inn í og sú mynt sem kaupmaðurinn eyðir í. Kaupmaður sem er greiddur í EUR, eyðir í EUR og skilar sköttum í EUR ætti að hafa reikning sem er í EUR. Kostnaður við að fjármagna í EUR og kostnaður við að skila í EUR er bæði 0 og eina umbreytingin er á eignum sem eru í öðrum gjaldmiðlum.
Kaupmaður sem verslar bandarísk hlutabréf og heldur þeim til langs tíma getur íhugað reikning sem er í USD. Fjármögnunin er í EUR, umbreytingin yfir í USD er gerð einu sinni og eignirnar eru haldnar í USD án frekari umbreytingar þar til kaupmaðurinn selur og flytur heim ágóðann. Kostnaðurinn við fyrstu umbreytinguna er dreift yfir þann tíma sem eignirnar eru haldnar og áframhaldandi „drag“ er lítið.
Kaupmaður sem verslar á mörgum mörkuðum og í mörgum gjaldmiðlum er oft með eina grunnmynt og samþykkir kostnaðinn við umbreytingu á eignum sem eru í öðrum gjaldmiðlum. Annar valkostur er að hafa marga reikninga í mörgum grunnmyntum, sem er rekstrarlega flóknara og sjaldnast þess virði miðað við sparnaðinn af umbreytingarkostnaði.
Hvenær á að nota óhefðbundna grunnmynt
Óhefðbundin grunnmynt á við þegar aðaluppspretta fjármögnunar kaupmannsins er í mynt sem miðlarinn styður, en skattaskýrslugerð kaupmannsins er í annarri mynt. Kaupmaður sem fær greitt í CHF og skilar skatta í EUR getur notað reikning sem er í CHF og breytt í EUR í lok árs, eða notað reikning sem er í EUR og sætt sig við umbreytinguna við fjármögnun. Valið fer eftir því hvað er ódýrara í umbreytingu og hvað er auðveldara að samræma þegar kemur að skattauppgjöri.
Óhefðbundin grunnmynt á einnig við þegar kaupmaður er að verja gjaldmiðlaáhættu. Kaupmaður með eignasafn sem er í EUR og vill verja EUR-USD getur haldið reikningi sem er í USD með stuttri USD-stöðu og þannig mun hagnaður og tap (P&L) á reikningnum í USD vega upp á móti USD-útsetningu eignasafnsins sem er í EUR. Vörnin er raunverulegur kostnaður, en hún er hrein vörn.
Hvernig miðlar stilla gengi umbreytingar
Miðlar stilla umbreytingarhlutfallið á mismunandi hátt. Sumir miðlar nota millibankamilligengi (mid-rate) að viðbættri föstum álagi. Aðrir miðlar nota annað gengi og álagið er stærra. Umbreytingarhlutfallið er birt á vefsíðu miðlarans, oft í gjaldskrá, og kaupmaðurinn getur borið saman álag miðlarans við millibankagengið til að sjá raunverulegan kostnað.
Gagnleg prófun er að leggja inn lítið magn í gjaldmiðli sem er ekki grunn-gjaldmiðill, umbreyta yfir í grunn-gjaldmiðil og svo aftur, og bera niðurstöðuna saman við millibankagengið. Munurinn er álag miðlarans og álagið er kostnaðurinn við að nota umbreytingu miðlarans. Miðlari með 0,5% álagi er tvöfalt dýrari en miðlari með 0,25% álagi og munurinn safnast upp með tímanum.
Tengdar auðlindir
Hvar á að byrja
Ef þú ert að opna nýjan reikning er grunnmyntin ein af fyrstu ákvörðunum. Í samanburði á Brokerum má sjá hvaða grunnmyntir eru í boði og umbreytingarálag hjá hverjum Broker, sem saman segja þér hvaða kostnaður er við að fjármagna í þinni mynt og halda eignum í öðrum gjaldmiðlum áður en þú opnar reikninginn.