Þetta er ekki fjárfestingaráðgjöf. Upplýsingarnar sem veittar eru eru eingöngu til fræðslu og upplýsinga og fela ekki í sér ráðleggingu um að kaupa eða selja neina fjármálaafurð.
Trailing step er stop-loss sem stillist í stökum þrepum frekar en samfellt. Klassíski trailing stopið færist með hverjum tick; trailing step færist aðeins þegar verðið hefur færst um að lágmarki ákveðna upphæð. Þrepið dregur úr fjölda breytinga á pöntunum og nýtist vel á sveiflukenndum eða óstöðugum mörkuðum.
Þessi grein er hagnýt leiðarvísir: hvernig trailing step er frábrugðið venjulegu trailing stopi, hvenær það á við og hvernig á að setja það upp á dæmigerðri vefsíðu.
Trailing step vs standard trailing stop
Venjulegur trailing stop breytist með hverjum verðtick. 1% trailing stop á hlutabréfi á $100 byrjar á $99. Ef verðið færist í $100.50 færist stoppið í $99.495. Ef verðið færist í $101 færist stoppið í $99.99. Stoppið aðlagast stöðugt.
Trailing step bætir við lágmarksaukningu. 1% trailing stop með 0.5% step á sama hlutabréfi byrjar á $99. Stoppið breytist aðeins þegar verðið færist að minnsta kosti 0.5% (þ.e. í $100.50 eða hærra). Á því augnabliki endurreiknar stoppið til að viðhalda 1% trail frá nýja hámarkinu. Næsta aðlögun gerist aðeins við $101.0 (önnur 0.5% frá fyrra hámarki).
Niðurstaðan: færri breytingar á pöntunum. Sveiflukennt hlutabréf sem sveiflast fram og til baka gæti kveikt á 20 stop-aðlögunum á venjulegum trailing stop, en aðeins 4-5 á trailing step. Hver aðlögun er server-kall, breyting á pöntun og hugsanlega lítil gjald. Trailing step dregur úr þessari yfirbyggingu.
Þegar trailing stepið á við
Þrjár aðstæður:
- Nöfn með mikilli sveiflur. Lítil markaðsvirði tæknihlutabréf sem hreyfast 3-5% innan dags. Hefðbundna trailing stopið stillir sig hundruð sinnum. Trailing stepið dregur úr stillingunum í 5-10.
- Dagsviðskipti á dögum með mikilli sveiflu. Kaupmaður sem notar 2% trailing stop á hlutabréfi sem opnar með 5% bili. Hefðbundna trailing stopið fer af stað um leið og verðið snýst. Trailing stepið gefur viðskiptunum meira svigrúm áður en stoppið fer af stað.
- Að draga úr óþarfa pöntunarsnúningi. Kaupmaður sem vill forðast sjónrænan hávaða af því að stilla stoppa stöðugt. Trailing stepið heldur stoppið stöðugu lengur, sem er auðveldara að fylgjast með.
Þegar það hefur ekki vit
Þrjár aðstæður þar sem hefðbundin trailing stop er betri:
- Lága sveiflur, þróunarrík nöfn. Veitufyrirtæki sem hreyfist um 0,5% á dag. Trailing step og hefðbundin trailing stop hegða sér næstum eins. Engin ástæða til að bæta við flækjustiginu.
- Skalpíng eða skammtímasamskipti. 30 sekúndna viðskipti þurfa ekki step. Hefðbundin trailing stop bregst hraðar við.
- Viðskipti þar sem gap-áhætta skiptir máli. Stærra þrep trailing stepsins þýðir stærra gap sem getur farið yfir stoppið. Fyrir stöður sem eru haldnar yfir nótt eða í gegnum uppgjör, er hefðbundin trailing stop þrengri.
Hvernig á að setja upp trailing step á dæmigerðri vefsíðu
Nákvæm skref eru mismunandi, en uppbyggingin er svipuð hjá Interactive Brokers, Tastyworks, TradeStation og flestum vettvangi í efsta flokki:
- Opnaðu pöntunarmiðann fyrir stöðuna. Hægrismelltu á stöðuna eða opnaðu nýja pöntun.
- Veldu pöntunartegund sem „trailing stop“ eða „trailing stop-limit“. Flestir vettvangar hafa þetta í fellilistanum fyrir pöntunartegund.
- Stilltu trail upphæðina. Annaðhvort fast upphæð, prósentu eða upphæð byggða á sveiflu (ATR).
- Stilltu step upphæðina. Sumir vettvangar hafa reit fyrir „trailing step“ eða „increment“. Sláðu inn lágmarksbreytinguna sem þarf til að stoppið aðlagist. Aðrir vettvangar hafa ekki innbyggt step en leyfa þér að stilla trail upphæðina hærra til að líkja eftir step.
- Sendu pöntunina. Trailing step er nú virkt.
Vettvangurinn gerir þér einnig kleift að stilla trail og step eftir að pöntunin hefur verið send. Nýju færibreytur gilda áfram; núverandi hámark (high-water marks) er ekki endurstillt.
Algengar afbrigði
Hreyfanlegt skref með hagnaðarmarkmiði (OCO)
Sameina hreyfanlega skrefið við hagnaðarmarkmið með OCO (one-cancels-the-other) pöntun. Hreyfanlega skrefið sér um niðursveifluna; hagnaðarmarkmiðið sér um uppsveifluna. Sú sem fyrst kveikir lokar stöðunni; hin fellur niður.
Fylgiskref með tímastoppi
Bættu við tímabundnu stoppi: staðan er lokuð eftir fastan fjölda daga, óháð fylgiskrefinu. Nytsamlegt fyrir viðskipti með skilgreindan geymslutíma.
Hreyfanlegt skref miðað við prósentu
Flestar vef-/viðskiptaaðferðir leyfa að stilla trail og step í prósentum. 2% trail með 0,5% step er einfalt. Vettvangurinn breytir þessu í upphæðir í dollurum innanhúss.
Hvað getur farið úrskeiðis
Þrjú mynstur:
1. Skrefið er of stórt
1% skref á 5% trailing stop er í lagi. 3% skref á sama stoppi er of stórt — stöðunin getur gefið of mikið af óinnleystum hagnaði eftir áður en stoppið fer af stað.
2. Vettvangurinn styður ekki trailing steps innbyggt
Sumir vettvangar styðja aðeins venjulega trailing stops. Lausnin er að nota stærra trail-upphæð, sem líkir eftir trailing step.
3. Ruglingur með hefðbundna trailing stop-ið
Trailing step-ið er ekki það sama og hefðbundna trailing stop-ið. Sumir kaupmenn setja upp „trailing step“ og halda að það sé venjulega eiginleikinn, en uppgötva svo að hegðunin er önnur.
Hvernig á að meta
Þegar þú setur upp trailing step skaltu spyrja:
- Styður pallurinn innbyggðar trailing step pantanir? (Prófaðu með litlu pöntun í vökvuðu nafni.)
- Hver er lágmarksstep upphæðin? (Sumir pallar takmarka step við 0.1% eða 0.5%. Smærri step eru nákvæmari.)
- Virkar step á báðum hliðum trailing? (Long: aðeins trail upp. Short: aðeins trail niður. Bæði ættu að virka.)
- Hvernig er hegðun við breytingu á pöntun? (Hver step-aðlögun er breyting á pöntun, sem getur verið ókeypis eða haft lítið gjald.)
- Sýnir pallurinn trail-söguna? (Sumir pallar sýna high-water mark og trail fjarlægðina í rauntíma.)
Svörin við þessum spurningum eru það sem ræður því hvort pallurinn meðhöndlar trailing steps vel. Þessi eiginleiki er sjaldgæfari en hefðbundna trailing stopið; útfærslan er mismunandi.
Algengar spurningar
Er trailing step það sama og venjulegur trailing stop?
Nei. Venjulegur trailing stop breytist með hverjum verðtick. Trailing step breytist aðeins þegar verðið færist að minnsta kosti um step upphæðina. Trailing step er grófara en dregur úr breytingum á pöntunum.
Hvað er góður skrefafjöldi?
Það fer eftir eftirfylgni (trail) og sveiflunni. Algengt upphafspunktur: skref = 25-50% af trailinu. Fyrir 2% trail er 0.5-1% skref sanngjarnt. Fyrir 5% trail er 1.25-2.5% skref sanngjarnt.
Get ég notað trailing step með hagnaðarmarkmiði?
Já, með OCO-tilskipun. Trailing step sér um lækkunina; hagnaðarmarkmiðið sér um hækkunina. Sú sem fyrst fer af lokar stöðunni; hin fellur niður.
Styðja allir Brokerar trailing steps?
Nei. Sumir Brokerar styðja aðeins venjulega trailing stops. Athugaðu skjöl vettvangsins. Ef Brokerinn styður ekki trailing steps er lausnin að nota stærra trail-viðmið til að líkja eftir hegðuninni.
Tengdar auðlindir
Hvar á að byrja
Ef þú vilt nota trailing steps er hagnýtasta fyrsta skrefið að setja upp paper-trading reikning hjá Broker sem styður pöntunartegundina og prófa hegðunina með litlum stöðum. Sjáðu broker table fyrir núverandi lista yfir kerfi með stuðningi við trailing step.