Þetta er ekki fjárfestingaráðgjöf. Upplýsingarnar sem veittar eru eru eingöngu til fræðslu og upplýsinga og fela ekki í sér ráðleggingu um að kaupa eða selja neina fjármálaafurð.
Fyrirtæki sem veitir verðbréfaviðskipti er ekki banki og verndin á verðbréfareikningi er ekki sú sama og verndin á bankainnleggi. FDIC verndar bankainnleggi í Bandaríkjunum allt að $250,000 á hvern innstæðueiganda, á hvern tryggðan banka. SIPC verndar verðbréfareikninga í Bandaríkjunum allt að $500,000 á hvern viðskiptavin, með $250,000 hámarki á reiðufé. Sá sem á verðbréfareikning ætti að þekkja muninn og sá sem á reikninginn ætti að vita hvað á að gera ef fyrirtækið bregst.
Hvað SIPC nær yfir
SIPC er bandarísk sjálfseignarstofnun sem verndar viðskiptareikninga hjá SIPC-aðildarfyrirtækjum verðbréfamiðlara. SIPC nær yfir allt að $500.000 á hvern viðskiptavin, með $250.000 hámarki á reiðufé. Verndin gildir um tap á reiðufé og verðbréfum sem eru í vörslu hjá SIPC-aðildarfyrirtækinu og kveikt er á verndinni þegar verðbréfamiðlarinn bilar og eignir viðskiptavinarins vantar í skrár verðbréfamiðlarans.
SIPC nær ekki yfir tap vegna lækkunar á markaðsvirði verðbréfanna. Ef viðskiptareikningur viðkomandi hefur $100.000 í hlutabréfi sem fellur í $50.000, þá nær SIPC ekki yfir $50.000 tapið. SIPC nær aðeins yfir tapið á sjálfum eignunum, ekki yfir tapið í virði eignanna.
SIPC nær ekki yfir alla verðbréfamiðlara. SIPC nær yfir verðbréfamiðlara sem eru aðilar og flestir bandarískir verðbréfamiðlarar sem skráðir eru í Bandaríkjunum eru aðilar. Verðbréfamiðlari sem er ekki aðili að SIPC er ekki tryggður og viðkomandi ætti að athuga stöðu aðildar áður en hann fjárfestir á reikningnum. Aðildin er venjulega birt á vefsíðu verðbréfamiðlarans og viðkomandi getur staðfest aðildina á vefsíðu SIPC.
Hvað SIPC gerir ekki
SIPC tryggir ekki verðmæti verðbréfanna. SIPC verndar kaupmanninn gegn tapi á verðbréfunum, ekki gegn tapi í verðmæti verðbréfanna. Þessi munur skiptir máli: kaupmanninum sem á $100,000 stöðu í hlutabréfi sem lækkar í $50,000 hefur tapast $50,000 og SIPC bætir ekki tapið. Kaupmanninum sem á $100,000 stöðu í hlutabréfi og verðbréfamiðlunarfyrirtækið bilar án þess að skila stöðunni hefur tapast $100,000 í verðbréfum og SIPC bætir $100,000 (innan marka).
SIPC nær ekki yfir allar eignaflokka. SIPC nær yfir hlutabréf, skuldabréf, verðbréfasjóði og önnur skráð verðbréf. SIPC nær ekki yfir framtíðarsamninga, FX, CFDs eða aðrar afleiðuvörur sem eru ekki skráð verðbréf. Kaupmanninum sem á framtíðarsamningsstöðu hjá gjaldþrota verðbréfamiðlunarfyrirtæki er hætta búin á tapi vegna stöðunnar og SIPC bætir ekki tapið.
Hvað á að gera ef verðbréfamiðlunarfyrirtækið bilar
Fyrsta skrefið er að hafa samband við umsjónarmanninn sem er skipaður af SIPC. Umsjónarmaðurinn ber ábyrgð á að selja eignir verðbréfamiðlunarinnar og skila eignum viðskiptavina til viðskiptavina. Umsjónarmaðurinn mun hafa beint samband við viðskiptavinina og veita leiðbeiningar um hvernig eigi að leggja fram kröfu.
Annað skrefið er að safna gögnum. Kaupmaðurinn ætti að hafa afrit af yfirlitum reiknings, staðfestingum viðskipta og stöðuskýrslum. Gögnin eru grundvöllur kröfunnar og kaupmaðurinn ætti að halda gögnunum uppfærðum.
Þriðja skrefið er að leggja fram kröfuna til umsjónarmannsins. Kröfueyðublaðið er eyðublað sem spyr um nafn viðskiptavinar, reikningsnúmer, eignir sem eru í vörslu og verðmæti eignanna. Umsjónarmaðurinn fer yfir kröfuna og annaðhvort samþykkir hana eða hafnar henni. Samþykkt krafa er greidd úr SIPC-sjóðnum, allt að tryggingarmörkum.
Fjórða skrefið er að opna nýjan reikning hjá annarri verðbréfamiðlun. Kaupmaðurinn sem bíður eftir greiðslu frá SIPC getur samt verslað og nýi reikningurinn verður grundvöllur viðskiptastarfseminnar. Nýi reikningurinn ætti að vera hjá verðbréfamiðlunarfyrirtæki sem er aðili að SIPC og nýi reikningurinn ætti að vera fjármagnaður með reiðufé sem er ekki hluti af eignum hinnar biluðu verðbréfamiðlunar.
Hliðstæður í Evrópu og Bretlandi
Bótakerfi fjárfestaverndar innan ESB verndar allt að 20.000 evrur á hvern kröfuhafa. Kerfið er rekið af landsbundnum eftirlitsaðila í hverju ESB-ríki og verndin er virkjuð þegar verðbréfamiðlunaraðili bilar og eignir viðskiptavinarins vantar. Verndin er lægri en SIPC-verndin og sá sem heldur stóran reikning ætti að vera meðvitaður um mörkin.
Bótakerfi fyrir fjármálaþjónustu (Financial Services Compensation Scheme, FSCS) í Bretlandi verndar allt að 85.000 pund á hvern kröfuhafa. Kerfið er rekið af FSCS og verndin er virkjuð þegar verðbréfamiðlunaraðili sem lýtur bresku eftirliti bilar. Verndin er svipuð og í ESB-kerfinu og kaupmaðurinn ætti að vera meðvitaður um mörkin.
Kaupmaðurinn sem heldur verðbréfamiðlunarreikningi í ríki utan „tier-one“ er útsettur fyrir lægra verndarstigi, eða jafnvel engri vernd. Utanlandsverðbréfamiðlanir falla ekki undir SIPC, ESB-kerfið eða FSCS og endurheimtarleið kaupmaðurins við bilun er lengri og óvissari.
Hvernig á að stýra áhættunni
Heiðarlega svarið er að halda minni stöðu hjá hvaða einu Broker sem er en mörk bótakerfisins. Sá kaupmaður sem á €30.000 hjá einum ESB Broker verður fyrir mörkunum €20.000 og umfram €10.000 er í áhættu. Sá kaupmaður sem á €20.000 hjá hvorum tveggja ESB Brokerum hefur samtals €40.000 í eignum þar sem €20.000 eru vernduð hjá hvorum, og áhættan minnkar.
Seinna svarið er að nota tier-one lögsögu. Broker sem er undir eftirliti FCA, BaFin eða ASIC lýtur bótakerfinu í þeirri lögsögu og verndin er raunveruleg. Broker sem er aðeins undir eftirliti lítillar yfirhafnarstofnunar fellur ekki undir merkingarbært bótakerfi og verndin er ekki raunveruleg.
Tengdar auðlindir
Hvar á að byrja
Ef þú ert að velja verðbréfamiðlara er gagnlegasta æfingin að athuga eftirlitsaðilann, bótakerfið og hámarksverndina. Í samanburði á miðlara okkar er skráð hvaða eftirlitsaðili gildir og hver verndarhámarkið er hjá hverjum miðlara, sem saman segja þér hvernig verndin lítur út áður en þú fjárfestir á reikningnum.