Þetta er ekki fjárfestingaráðgjöf. Upplýsingarnar sem veittar eru eru eingöngu til fræðslu og upplýsinga og fela ekki í sér ráðleggingu um að kaupa eða selja neina fjármálaafurð.
MetaTrader er þriðja aðila viðskiptavettvangur framleiddur af MetaQuotes, hugbúnaðarfyrirtæki með aðsetur á Kýpur. Vettvangurinn er leyfður til miðlara um allan heim og miðlararnir sérsníða vettvanginn fyrir eigin vöruúrval. Vettvangurinn er mest notaði smásölaviðskiptavettvangurinn í heiminum, með milljónum viðskiptamanna sem nota hann til að eiga viðskipti með FX, CFDs og aðrar afleiður. Vettvangurinn er byggður fyrir afleiður, ekki fyrir beina hlutabréfaviðskipti, og þessi aðgreining skiptir máli fyrir kostnað viðskiptamannsins, reglugerðameðferð og eignarhald á undirliggjandi eignum.
Tvær útgáfur
MetaTrader 4 (MT4) var gefin út árið 2005 og varð staðlað vettvangur fyrir smásölu FX-viðskipti. MetaTrader 5 (MT5) var gefin út árið 2010 og bætti við stuðningi fyrir fleiri eignaflokka, fleiri pöntunartegundir og nútímalegri kóðagrunn. Báðar útgáfurnar eru enn í notkun, þar sem MT4 er vinsælli meðal FX-viðskiptaaðila og MT5 er vinsælli meðal þeirra sem eiga viðskipti með fleiri eignaflokka. Valið á milli útgáfanna ræðst að mestu af því sem Broker býður upp á og flestir Brokers bjóða bæði.
Tvær útgáfurnar eru ekki skiptanlegar. MT4 styður færri pöntunartegundir og færri tímabil, en það hefur stærri safn af sérsniðnum vísum og sérfræðingum (expert advisors). MT5 styður fleiri pöntunartegundir, fleiri tímabil og nútímalegra efnahagsdagatal, en safnið af sérsniðnum vísum og EA er minna. Viðskiptaaðilinn sem er að byrja frá grunni getur notað hvoruga útgáfuna, og valið fer eftir því sem Broker býður upp á.
Kerfisarkitektúrinn
Vettvangurinn er biðlaraforrit sem tengist netþjóni miðlara. Biðlarinn er settur upp á tölvu kaupmannsins (eða keyrður á farsíma kaupmannsins) og netþjónninn er rekinn af miðlaranum. Biðlarinn sendir pantanir kaupmannsins til netþjónsins, netþjónninn leiðir pantanirnar áfram til lausafjárveitenda miðlarans og uppgjörin (fills) eru send aftur til biðlarans. Allt ferlið tekur millisekúndur á vökulum markaði.
Biðlarinn er þunnt forrit og megnið af rökfræði vettvangsins keyrir á netþjóninum. Netþjónninn sér um reikning kaupmannsins, pöntunarleiðir, áhættuskoðanir og söguleg gögn. Biðlarinn veitir notendaviðmótið, línuritið og vísana. Arkitektúrinn er áreiðanlegur og hraður og vettvangurinn hefur verið staðall fyrir smásöluviðskipti í næstum tvær áratugi.
Hvernig vettvangurinn tengist hlutabréfaviðskiptum
Vettvangurinn beinist fyrst og fremst að FX, þar sem kaupmenn kaupa og selja gjaldmiðlapör. Vettvangurinn hefur einnig aukamarkað fyrir CFDs, þar sem kaupmenn kaupa og selja samninga sem fylgja undirliggjandi eign. CFD-markaðurinn inniheldur CFDs á hlutabréfum, vísitölum, hrávörum og skuldabréfum. Vettvangurinn styður ekki beinar viðskipti á hlutabréfamarkaði, þar sem kaupmaðurinn myndi eiga hlutabréfin og hlutabréfin væru geymd á vörslureikningi.
Kaupmaður sem notar MetaTrader til að eiga viðskipti með bandarískt hlutabréf er að eiga viðskipti með CFD á bandaríska hlutabréfið, ekki sjálft bandaríska hlutabréfið. CFD-samningurinn er samningur við Broker og Broker er mótaðili. CFD-samningurinn greiðir muninn á innkomuverði og útgönguverði, auk hvers kyns fjármögnunarkostnaðar vegna yfirnátturhalds. CFD-samningurinn veitir ekki kaupmaðurinum eignarhald á undirliggjandi hlutabréfum og CFD-samningurinn veitir ekki kaupmaðurinum rétt til að greiða atkvæði eða rétt til að fá arð í sömu mynd og undirliggjandi eign.
Þessi aðgreining skiptir máli af nokkrum ástæðum. Sú fyrsta er kostnaður. CFD á bandarísku hlutabréfi hefur venjulega þrengra spread en undirliggjandi hlutabréf, en CFD-samningurinn greiðir fjármögnunarkostnað vegna yfirnátturhalds og fjármögnunarkostnaðurinn er raunverulegur hemill á langtímahöld. Sú önnur er reglugerðarmeðferðin. CFD er reglulegt sem afleiða og skuldsetningarhámarkið og framlegðarstefnan eru reglur fyrir afleiður, ekki fyrir hlutabréf. Sú þriðja er eignarhaldið. Kaupmaður sem heldur CFD á ekki undirliggjandi eign og getur ekki flutt CFD-samninginn til annars Broker.
Kostir MetaTrader fyrir hlutabréfaviðskipti
Vettvangurinn hefur nokkra kosti fyrir kaupmenn sem eru ánægðir með að eiga viðskipti með CFDs á hlutabréfum. Þröngt verðbil er það fyrsta og er afleiðing samkeppni meðal MetaTrader Broker-a. Hröð framkvæmd er það annað og er afleiðing beinnar vinnslu vettvangsins (straight-through processing). Sjálfvirk viðskipti eru þau þriðja og eru afleiðing ramma vettvangsins fyrir sérfræðingaforrit (expert advisor). Djúpa safnið af vísum er það fjórða og er afleiðing langrar sögu vettvangsins og virks samfélags.
Kostirnir eru raunverulegir og kaupmaður sem notar CFD-aðferð á hlutabréfum getur notið góðs af þeim. Kaupmaður sem notar langtíma kaupa-og-halda (buy-and-hold) aðferð á hlutabréfum er betur settur með vettvangi sem styður beinar hlutabréfaviðskipti, þar sem hlutabréfin eru geymd á vörslureikningi.
Takmarkanir MetaTrader fyrir hlutabréfaviðskipti
Fyrsta takmörkunin er eignaflokkurinn. Vettvangurinn er byggður fyrir FX og CFDs og vettvangurinn hentar ekki vel fyrir beinar hlutabréfaviðskipti. Sá sem vill eiga hlutabréfin, með rétt til atkvæðagreiðslu og rétt til að fá arð í sömu mynd og undirliggjandi eign, ætti að nota annan vettvang.
Önnur takmörkunin er reglugerðarmeðferðin. CFD er reglulegt sem afleiða og skuldsetningarhámarkið er hámark eftirlitsaðila fyrir smásöluaðila í afleiðum. Hámarkið er oft lægra en hámarkið fyrir beinar hlutabréfaviðskipti og viðskiptavinurinn verður fyrir áhrifum af lægra hámarkinu.
Þriðja takmörkunin er gagnastraumurinn. Gagnastraumurinn á vettvanginum er veittur af Broker og gagnastraumur Broker er ekki alltaf sá sami og gagnastraumur kauphallarinnar. Sá sem ber saman verð MetaTrader við verð kauphallarinnar mun sjá litlar breytingar og munurinn er yfirleitt afleiðing af gagnastraumi Broker.
Tengdar auðlindir
Hvar á að byrja
Ef þú ert að meta MetaTrader fyrir hlutabréfaviðskipti er gagnlegasta æfingin að fjármagna lítið reikning hjá MetaTrader Broker og prófa vettvanginn í viku. Í broker comparison okkar eru taldir upp MetaTrader Brokerarnir sem bjóða upp á stock CFDs, spreadin og gjaldskrána, sem saman segja þér hvaða kostnaður og vinnuferli þú getur búist við áður en þú skuldbindur þig.