Þetta er ekki fjárfestingaráðgjöf. Upplýsingarnar sem veittar eru eru eingöngu til fræðslu og upplýsinga og fela ekki í sér ráðleggingu um að kaupa eða selja neina fjármálaafurð.
Robinhood er löglega reglulegur bandarískur Broker með venjulegri SIPC-tryggingarvernd, en reglugerðarsaga þess inniheldur umtalsverðar sektir og áhyggjur af vernd viðskiptavina sem hver notandi ætti að meta áður en hann opnar reikning. Robinhood er öruggt í þeim skilningi að verðbréf þín eru SIPC-vernduð allt að $500,000, en skortur Brokerins á umfram SIPC-tryggingu, saga um viðskiptatakmarkanir og yfir $175 milljónir í eftirlitssektum síðan 2020 aðgreina það frá samkeppnisaðilum sem hafa verið lengur á markaði. Ef þú notar Robinhood eru tvær hagnýtar varúðarráðstafanir að halda reikningnum þínum innan SIPC-marka og að halda ekki þar dulritun sem þú hefur ekki efni á að missa.
Reglugerð
Robinhood Financial LLC og Robinhood Securities LLC eru skráðar hjá bandarísku Verðbréfaeftirliti (SEC) og eru aðilar að Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Þú getur staðfest skráningu Robinhood á FINRA's BrokerCheck með því að leita að „Robinhood Financial“ — CRD-númer fyrirtækisins er 165998.
Robinhood Crypto, LLC er stjórnað á vettvangi ríkisins með peningasendingaleyfum (money transmitter licenses) frekar en af SEC eða FINRA. Robinhood starfar ekki undir helstu eftirlitsaðilum utan Bandaríkjanna, svo sem FCA (UK) eða ASIC (Ástralíu). Ef þú ert utan Bandaríkjanna hefurðu ekki aðgang að sömu verndarráðstöfunum í regluverki og bandarískir viðskiptavinir fá.
Helsta niðurstaðan: Robinhood er rétt skráður Broker-dealer í Bandaríkjunum. Það er ekki óreglað eða úthafsstarfsemi. Spurningarnar um regluverk snúast um framkomu þess, ekki um skráningarstöðu.
SIPC og viðbótartryggingar
Robinhood veitir staðlaða SIPC-tryggingu: allt að $500,000 á hvern reikning, þar með talið $250,000 hámark fyrir reiðufé. Þetta er grunnvernd sem hver lögmætur bandarískur Broker verður að hafa. SIPC verndar verðbréf þín og reiðufé ef Robinhood bregst — það verndar ekki gegn markaðstapi.
Það sem Robinhood ber ekki er umfram SIPC-trygging frá einkatryggingafélagi. Til samanburðar: Fidelity ber yfir $1 milljarð í heildar umfram SIPC-tryggingu, Charles Schwab ber $600 milljónir í heildar umfram, og Interactive Brokers veitir $30 milljónir á hvern viðskiptavin í gegnum Lloyd's of London. Þetta þýðir að ef Robinhood-reikningurinn þinn fer yfir $500,000 SIPC-hámarkið og Brokerinn bregst, verður þú almennur kröfuhafi fyrir allar fjárhæðir umfram það viðmið.
Robinhood Crypto eignir eru ekki tryggðar af SIPC, jafnvel þótt þær séu geymdar á sama reikningi og hlutabréfin þín. Robinhood Crypto er aðskilin lögaðili með aðskilda reglugerðarmeðferð. Ef þú verslar með crypto í gegnum Robinhood falla þessar eignir algjörlega utan SIPC-öryggisnetsins.
Aðgreining eigna og vernd
Robinhood aðgreinir verðbréf viðskiptavina frá eigin eignum fyrirtækisins, eins og krafist er samkvæmt SEC-reglum. Þetta þýðir að hlutabréf þín og ETF eru ekki hluti af efnahagsreikningi Robinhood og er ekki hægt að nota þau til að greiða kröfuhafa Robinhood ef til gjaldþrots kemur.
Hins vegar stundar Robinhood Securities verðbréfalán í gegnum fullgreitt lánaáætlun sína. Viðskiptavinir verða að samþykkja (opt in) til að taka þátt og fá hlutdeild í tekjum af lánaþjónustunni. Ef þú samþykkir ekki, eru hlutabréfin þín ekki lánuð út. Það er þess virði að skoða stillingar á reikningnum þínum til að staðfesta val þitt varðandi lánaþjónustuna.
Fyrir reiðufjárstöðu býður Robinhood upp á cash sweep-kerfi inn á FDIC-tryggða samstarfsbanka. Þetta veitir FDIC-tryggingu allt að $250,000 á hvern banka, á hverja tegund reiknings. Cash sweep er sjálfvirkt fyrir ófjárfest reiðufé á verðbréfareikningnum þínum.
Öryggiseiginleikar
Robinhood styður tveggja þátta auðkenningu með auðkenningarforritum (svo sem Google Authenticator eða Authy) og SMS-kóðum. Farsímaforritið inniheldur líffræðilega auðkenningu — fingrafar eða andlitsgreining á studdum tækjum — og möguleika á að krefjast líffræðilegrar staðfestingar fyrir hverja færslu.
Robinhood býður ekki upp á formlega öryggisábyrgð á sama hátt og Schwab eða Fidelity. Schwab tryggir 100% af tjóni vegna óheimildrar starfsemi og Fidelity hefur svipaða Customer Protection Guarantee. Robinhood segir að það muni vinna með viðskiptavinum til að leysa óheimila viðskipti, en verndin er síður skýrt skilgreind.
Eftirlit með reikningi felur í sér tilkynningar um innskráningar, viðskipti og úttektir. Robinhood styður einnig stjórnun tækja, sem gerir þér kleift að sjá og afturkalla tæki sem hafa fengið aðgang að reikningnum þínum.
Fjárhagslegt öryggi
Robinhood Markets, Inc. hefur verið skráð opinberlega á NASDAQ (hlutabréfamerki: HOOD) síðan í júlí 2021. Sem opinbert fyrirtæki leggur Robinhood fram ársfjórðungs- og ársskýrslur til SEC og veitir þar með ákveðna fjárhagslega gagnsæi.
Hins vegar er Robinhood tiltölulega ungt fyrirtæki — stofnað árið 2013 — miðað við samkeppnisaðila sem eru áratuga- eða aldargamlir. Fyrirtækið hefur greint frá bæði hagnaði og tapi á ársfjórðungsgrundvelli frá því að það fór á markað. Tekjur Robinhood eru mjög háðar viðskiptamagni og viðskiptaathöfnum með dulritunargjaldmiðla, sem bæði eru sveiflukennd. Á tímabilum með litla viðskiptavirkni geta tekjur lækkað verulega.
Markaðsvirði fyrirtækisins hefur sveiflast verulega frá upphafsútboði (IPO), sem endurspeglar breytta mat markaðarins á viðskiptalíkani þess og vaxtarhorfum.
Reglugerðar- og lögfræðisaga
Reglugerðarferill Robinhoods er sá sem hefur verið refsað mest af öllum helstu bandarísku Broker-um. Þessi kafli setur fram helstu atvik á staðreyndalegan hátt, án ritstjórnarlegs mats.
2021 FINRA-refsing ($70 milljónir): Stærsta FINRA-refsingin í sögunni á þeim tíma. FINRA komst að þeirri niðurstöðu að Robinhood hafi villt viðskiptavinum um greiðslur fyrir pöntunarrennsli (payment for order flow, PFOF) tekjur, samþykkt valréttarviðskiptaaðila (options traders) sem uppfylltu ekki hæfisskilyrði og orðið fyrir kerfisbilunum sem komu í veg fyrir að viðskiptavinir gætu verslað á tímabilum mikillar markaðssveiflu. FINRA nefndi einnig Robinhood fyrir að hafa ekki sinnt nægilegri eftirlitsskyldu með tækni sem samþykkti valréttarviðskiptaaðila.
2021 takmörkun á viðskiptum með GameStop: Í janúar 2021 takmarkaði Robinhood tímabundið kaup á GameStop, AMC og öðrum hlutabréfum í kjölfar skortspressu (short squeeze). Takmörkunin var knúin áfram af kröfum um innborgun (clearinghouse deposit requirements) sem fóru yfir það sem Robinhood gat staðið við með skömmum fyrirvara. Atvikið leiddi til þingheyrna, nokkurra málaferla og rýrði verulega traust meðal notenda vettvangsins. Síðan þá hefur Robinhood styrkt uppgjörs- og clearing-innviði sína.
2020 SEC-refsing ($65 milljónir): SEC komst að þeirri niðurstöðu að Robinhood hafi ekki upplýst nægilega um móttöku greiðslna fyrir pöntunarrennsli til viðskiptavina á tímabilinu 2015 til 2018. PFOF er aðaltekjulind Robinhoods og SEC taldi að skortur á upplýsingagjöf hafi villt viðskiptavini um raunverulegan kostnað við viðskipti þeirra.
2022 New York DFS-refsing ($30 milljónir): Fjármálaeftirlitið í New York (New York Department of Financial Services) sektaði Robinhood Crypto vegna brota á reglum gegn peningaþvætti og vegna netöryggisbrota í dulritunareiningunni.
2023 FINRA-refsing ($10,2 milljónir): FINRA sektaði Robinhood fyrir brot á skýrslugjöf um viðskipti (trade reporting) sem náðu yfir mörg ár.
Önnur úrræði: Robinhood hefur einnig sætt uppgjörum vegna rannsókna á vettvangi einstakra ríkja og fengið minni sektir vegna annarra rekstrarlegra vandamála.
Heildarupphæð reglugerðarrefsingar frá 2020 er yfir $175 milljónir. Þótt engin einstök sekt bendi til svika eða þjófnaðar á eignum viðskiptavina, bendir mynstrið til kerfisbundinna veikleika í samræmi og rekstri.
Öryggis samanburður
| Öryggisþáttur | Robinhood | Fidelity | Charles Schwab | Interactive Brokers |
|---|---|---|---|---|
| SEC/FINRA undir eftirliti | Já | Já | Já | Já |
| SIPC tryggt | Já ($500K) | Já ($500K) | Já ($500K) | Já ($500K) |
| Viðbótar SIPC trygging | Nei | $1B+ heildarupphæð | $600M heildarupphæð | $30M (Lloyd's) |
| Crypto SIPC umfjöllun | Nei | N/A | N/A | N/A |
| Árin í rekstri | 12 | 78 | 53 | 47 |
| Opinbert fyrirtæki | Já (HOOD) | Nei (einkafyrirtæki) | Já (SCHW) | Já (IBKR) |
| 2FA studd | Já | Já | Já | Já |
| Öryggisábyrgð | Engin formleg ábyrgð | 100% óheimiluð | 100% óheimiluð | Engin formleg ábyrgð |
| Helstu reglubundnar sektir | $175M+ (síðan 2020) | Lágmark | Lágmark | Lágmark |
| Verðbréfalán | Sjálfval (opt-in) | Sjálfval (opt-in) | Breytilegt | Sjálfval (opt-in) |
Hvað gerist ef Robinhood bregst?
Ef Robinhood yrði gjaldþrota myndi SIPC grípa inn í til að skila verðbréfum þínum og reiðufé allt að $500,000 hámarkinu ($250,000 reiðufjár-undirmark). SIPC ábyrgist ekki virði fjárfestinga þinna — aðeins að verðbréfunum sé skilað til þín.
SIPC ferlið tekur venjulega vikur til mánaða. Á þessu tímabili hefðirðu ekki aðgang að reikningnum þínum eða möguleika á að eiga viðskipti. Flestir viðskiptavinir í sögulegum tilvikum um bilun hjá verðbréfamiðlara hafa fengið eignir sínar til baka, þó ferlið sé ekki tafarlaust.
Ef reikningurinn þinn er yfir $500,000 þegar bilunin á sér stað verða fjárhæðir umfram það hámark kröfur í gjaldþrotameðferðinni. Endurheimtur umfram SIPC hámarkið eru óvissar og ráðast af því hvaða eignir fyrirtækið á eftir þegar kröfur með hærri forgang eru greiddar.
Krypto sem haldið er hjá Robinhood Crypto yrði EKKI tryggt af SIPC. Í bilun hjá Robinhood fer meðferð krypto-eigna eftir tiltekinni lagalegri uppbyggingu og vörslu fyrirkomulagi á þeim tíma, sem er minna reynt en hefðbundin vernd verðbréfa.
Hvernig á að vernda reikninginn þinn
Ef þú velur að nota Robinhood, þá draga þessi skref úr áhættu þinni:
Vertu undir SIPC-mörkunum. Haltu heildarvirði reikningsins þíns — verðbréf auk reiðufjár — undir $500,000. Yfir því eru engin viðbótartrygging.
Virkjaðu tveggja þátta auðkenningu. Notaðu auðkenningarforrit, ekki SMS. SMS-undirstaða 2FA er viðkvæmari fyrir SIM-skiptingarárásum. Virkjaðu líffræðilega staðfestingu fyrir færslur í farsímaforritinu.
Ekki halda dulritunargjaldmiðli á Robinhood sem þú hefur ekki efni á að missa. Robinhood Crypto er ekki SIPC-tryggt. Flyttu dulritunargjaldmiðil yfir í persónulegan veski (vélbúnaðar- eða hugbúnaðarveski) ef þú ert með umtalsvert magn.
Haltu þínum eigin gögnum. Sæktu mánaðarlegar yfirlýsingar og viðskiptastaðfestingar. Ef kerfi Robinhood verða óaðgengileg — eins og gerðist í fyrri tímabilum mikillar sveiflu — þá eru þín eigin gögn varaleiðin.
Athugaðu BrokerCheck reglulega. BrokerCheck hjá FINRA á brokercheck.finra.org sýnir allar nýjar reglugerðaraðgerðir, sektir eða opinberar upplýsingar. Athugaðu það einu sinni eða tvisvar á ári.
Algengar spurningar
Er Robinhood lögmætur Broker? Já. Robinhood Financial LLC er skráð hjá SEC og er meðlimur í FINRA. Þetta er ekki svik eða óregluleg starfsemi. Áhyggjurnar sem tengjast Robinhood snúa að sögu þess um fylgni við reglur, ekki skráningarstöðu.
Er peningurinn minn öruggur ef Robinhood fer á hausinn? Allt að $500,000 ($250,000 reiðufé) er verndað af SIPC. Upphæðir umfram það eru ekki tryggðar. Dulritun sem er geymd hjá Robinhood Crypto nýtur ekki SIPC-verndar.
Er Robinhood með aukatryggingu umfram SIPC? Nei. Robinhood ber ekki umfram SIPC-tryggingu. Fidelity, Schwab og Interactive Brokers bera öll umtalsverða aukatryggingu.
Af hverju takmarkaði Robinhood viðskipti árið 2021? Robinhood takmarkaði kaup — ekki sölu — á GameStop og öðrum hlutabréfum vegna þess að uppgjörsaðili þess (clearinghouse) krafðist viðbótargjalds sem nam meira en tiltækt fjármagn Robinhood. Takmörkunin var lausafjárviðburður, ekki ákvörðun um að hygla annarri hlið markaðarins. Robinhood hefur síðan bætt fjármagn sitt og uppgjörsinnviði.
Hver var stærsta sekt Robinhood? Sektin upp á $70 milljónir frá FINRA árið 2021 fyrir að hafa villt viðskiptavini um PFOF, kerfisleysi og bilanir í eftirliti með valréttaviðskiptum (options trading).
Eru hlutabréfin mín hjá Robinhood lánuð út? Aðeins ef þú velur að taka þátt í forritinu um lánveitingu verðbréfa sem eru greidd að fullu (fully paid securities lending). Ef þú hefur ekki valið það, þá eru hlutabréfin þín ekki lánuð. Athugaðu stillingar á reikningnum þínum til að staðfesta.
Getur Robinhood lokað á mig aftur frá viðskiptum? Breytingar á reglum og bætt kerfi gera endurtekningu á takmörkununum frá 2021 ólíkari, en enginn Broker getur tryggt ótruflaðan aðgang í öfgakenndum markaðsaðstæðum. Viðburðurinn var knúinn áfram af kröfum uppgjörsaðila, ekki handahófskenndri ákvörðun.
Er Robinhood öruggt fyrir stórar fjárhæðir? Robinhood hentar síður fyrir reikninga yfir $500,000 vegna þess að það skortir umfram SIPC-tryggingu. Fyrir reikninga undir því marki gildir SIPC-vernd venjulega.
Niðurstaða
Robinhood er réttilega reglulegur Broker og verðbréfin þín eru SIPC-tryggð allt að hefðbundnum mörkum. SIPC-ramminn sem verndar viðskiptavini Robinhood er sami rammi og verndar viðskiptavini hjá Fidelity og Schwab.
Hins vegar aðgreinir reglugerðarsaga Robinhood, skortur á aukinni SIPC-tryggingu og viðskiptatakmarkanirnar frá 2021 það frá samkeppnisaðilum sem eru meira rótgrónir. Þetta eru ekki útilokandi atriði, en þau skipta máli fyrir mat þitt.
Robinhood getur verið viðeigandi val fyrir fjárfesta með reikninga langt undir $500,000 SIPC-mörkunum sem meta aðgengilegt farsímaviðmót vettvangsins. Fjárfestar með stærri reikninga, þeir sem leggja áherslu á hámarksöryggi, eða þeir sem eiga dulritunargjaldmiðla sem þeir geta ekki leyft sér að missa gætu viljað íhuga Broker með aukinni SIPC-tryggingu og lengri reynslu af rekstrarlegum áreiðanleika.
Fjárfesting felur í sér áhættu. Gildi fjárfestinga getur bæði hækkað og lækkað og þú gætir fengið minna til baka en upphaflega fjárfestingin þín. Þessi umfjöllun inniheldur tengla sem geta skilað okkur þóknun. Ef þú opnar reikning í gegnum hlekkinn okkar gætum við fengið þóknun án aukakostnaðar fyrir þig. Umsagnir okkar eru óháðar og byggðar á staðreyndum.