Þetta er ekki fjárfestingaráðgjöf. Upplýsingarnar sem veittar eru eru eingöngu til fræðslu og upplýsinga og fela ekki í sér ráðleggingu um að kaupa eða selja neina fjármálaafurð.
Heildarþjónustubroker er Broker sem sameinar framkvæmd viðskipta með rannsóknum, ráðgjöf og persónulegri þjónustu á einum stað. Fyrirtækið hefur greiningaraðila, ráðgjafa og tengiliði, og Brokerinn rukkar hærri þóknun fyrir sameinaða þjónustuna. Fyrirkomulagið hefur verið undir þrýstingi frá afsláttar Brokers, robo-advisors og netvettvangi, en fyrirkomulagið er samt enn viðeigandi fyrir kaupmenn sem vilja leiðsögn og persónulegt samband.
Helstu kostirnir
Fyrsti kosturinn er rannsóknir. Fullþjónustubroker gefur út greiningarskýrslur um þúsundir hlutabréfa og skýrslurnar innihalda fjárhagslíkön, virðismat, einkunn og markverð. Rannsóknirnar eru aðgengilegar öllum viðskiptavinum og eru oft ítarlegri en það sem fæst hjá afsláttarbroker.
Annar kosturinn er ráðgjöfin. Fullþjónustubroker úthlutar ráðgjafa til viðskiptavinar og ráðgjafinn aðstoðar viðskiptavininn við viðskiptarákvarðanir, eignadreifingu og endurjöfnun eignasafnsins. Ráðgjafinn þekkir markmið viðskiptavinarins, áhættuþol viðskiptavinarins og skattalega stöðu viðskiptavinarins og aðlagar ráðgjöfina að viðskiptavininum.
Þriðji kosturinn er persónulega þjónustan. Fullþjónustubroker býður upp á tengiliðsstjóra sem er tiltækur í síma, með tölvupósti eða með viðveru. Tengiliðsstjórinn aðstoðar viðskiptavininn við að opna reikning, með fjármögnun, með úttektum og með hvaða vandamáli sem kann að koma upp.
Fjórði kosturinn er vöruúrvalið. Fullþjónustubroker býður upp á breitt úrval af vörum, þar á meðal hlutabréf, skuldabréf, valréttindi, framtíðarsamninga, verðbréfasjóði, ETF og aðrar fjárfestingar. Brokerinn getur þjónað sem allt-í-einu lausn fyrir fjárfestingarþarfir kaupmannsins.
Helstu gallarnir
Fyrsti gallinn er kostnaðurinn. Fullþjónustubroker krefst hærri þóknunar á hverja viðskipti og brokerinn getur einnig rukkað eignatengdan gjald upp á 0,5 prósent til 1,5 prósent á ári. Heildarkostnaðurinn getur verið umtalsverður og kostnaðurinn getur rýrt ávöxtun með tímanum, sérstaklega fyrir virka kaupmenn.
Annar gallinn er hugsanlegur hagsmunaárekstur. Ráðgjafinn getur verið hvattur til að ýta á vörurnar sem greiða hæstu þóknunina og ráðgjafinn getur verið hvattur til að eiga viðskipti oftar en nauðsynlegt er. Kaupmaðurinn ætti að spyrja ráðgjafann um greiðslur og kaupmaðurinn ætti að fylgjast með viðskiptavirkni til að greina óhófleg viðskipti.
Þriðji gallinn er hægari framkvæmd. Fullþjónustubroker leiðir pöntunina í gegnum skrifstofu (desk) og skrifstofan getur tekið nokkrum sekúndum lengur en netpallur. Tafirnar skipta ekki miklu máli fyrir langtíma fjárfesta, en þær skipta máli fyrir skammtímasala.
Fjórði gallinn er takmarkað stjórn. Kaupmaður sem notar fullþjónustubroker framselur framkvæmdina til ráðgjafans eða deskins og kaupmaðurinn hefur kannski ekki beina stjórn á pöntunarleið, pöntunartegund eða framkvæmdarverði. Kaupmaður sem vill beina stjórn ætti að nota discount broker með sjálfstýrðum (self-directed) palli.
Hver ætti að nota fullþjónustu miðlara
Fullþjónustu miðlari hentar vel fyrir kaupmenn með stóran reikning, sem vilja persónulegan ráðgjafa og sem leggja áherslu á rannsóknir og persónulega þjónustu. Miðlarinn hentar einnig vel fyrir kaupmenn sem eru nýir á markaðnum og fyrir kaupmenn sem eru með flókna fjárhagsstöðu sem krefst sérsniðinna ráðlegginga.
Fullþjónustu miðlari hentar ekki vel fyrir kaupmenn með lítinn reikning, fyrir kaupmenn sem stýra sjálfir viðskiptum, eða fyrir kaupmenn sem eru viðkvæmir fyrir gjöldum. Kaupmaður sem notar ekki rannsóknirnar eða ráðleggingarnar ætti ekki að greiða fyrir þjónustuna og ætti að íhuga afsláttar-miðlara eða robo-advisor.
Hvernig á að velja fullþjónustu miðlara
Fyrsta athugunin er gæði rannsóknanna. Miðlarinn ætti að birta rannsóknir á breiðu úrvali hlutabréfa og rannsóknirnar ættu að vera ítarlegar. Kaupmaðurinn getur prófað rannsóknirnar með því að skoða nokkrar skýrslur og getur borið rannsóknirnar saman við rannsóknir frá öðrum miðlarafyrirtækjum.
Önnur athugunin er ferilskrá ráðgjafans. Ráðgjafinn ætti að hafa ferilskrá yfir að veita góð ráð og ráðgjafinn ætti að hafa lága veltu í þeim eignasöfnum sem mælt er með. Kaupmaðurinn getur beðið ráðgjafann um tilvísanir og kaupmaðurinn getur athugað hæfni- og menntunarskjöl ráðgjafans.
Þriðja athugunin er heildarkostnaður. Miðlarinn ætti að birta þóknunarskrá, gjald sem byggist á eignum og vettvangsgjald. Kaupmaðurinn ætti að reikna út heildarkostnað fyrir dæmigerða viðskiptamynstur og bera heildarkostnaðinn saman við kostnað hjá afsláttar-miðlara.
Algengar spurningar um fullþjónustubrokerage-þjónustu
Er fullþjónustubrokerage þess virði kostnaðinn? Fyrir kaupmenn sem nota rannsóknirnar og ráðgjöfina, já. Ráðgjöfin getur sparað kaupmanninum frá kostnaðarsömum mistökum og getur bætt ávöxtunina. Fyrir kaupmenn sem nota ekki ráðgjöfina, nei.
Get ég skipt úr afsláttarbrokerage yfir í fullþjónustubrokerage? Já, og kaupmaðurinn getur líka haldið reikningum hjá mörgum brokerum. Kaupmaðurinn ætti að bera saman heildarkostnaðinn og heildarþjónustuna áður en skipt er, og ætti að halda afsláttarbrokeranum fyrir viðskiptin þar sem kostnaðurinn skiptir mestu.
Hver er lágmarksstærð reiknings fyrir fullþjónustubrokerage? Lágmarkið er mismunandi eftir broker. Sum fullþjónustubrokerage krefjast €100,000 eða meira, og sum taka við minni reikningum með hærri þóknun. Kaupmaðurinn ætti að athuga lágmarkið áður en reikningurinn er opnaður.
Tengdar auðlindir
Hvar á að byrja
Ef þú ert að meta fullþjónustubrokerar er gagnlegasta fyrsta skrefið að bera kennsl á hvaða þjónustu þú raunverulega þarft (rannsóknir, ráðgjöf, persónulega þjónustu) og bera saman heildarkostnaðinn hjá þremur til fimm brokerum. Í broker samanburðinum okkar eru fullþjónustubrokerar og gjaldskrár þeirra, sem saman segja þér hvað brokerinn býður upp á áður en þú opnar reikninginn.