Þetta er ekki fjárfestingaráðgjöf. Upplýsingarnar sem veittar eru eru eingöngu til fræðslu og upplýsinga og fela ekki í sér ráðleggingu um að kaupa eða selja neina fjármálaafurð.
Pip-gildi er dollarbreytingin á hvern pip sem hreyfing verður í stöðu. Í FX er útreikningurinn vel skilgreindur. Í hlutabréfum og vísitölum er samsvarandi hugtak punktagildi eða dollaragildi á hlut. Skuldsetning (leverage) magnar bæði: pip-/punktagildið er það sama, en stærð stöðunnar miðað við reikninginn er önnur.
Þessi grein er hagnýt sýn á pip-gildi, punktagildi og hvernig skuldsetning hefur samskipti við þau.
Pip-gildi í FX
Pip er minnsta verðbreyting í gjaldmiðlapari. Fyrir flest pör er pip 0.0001 (fjórða aukastaf). Fyrir JPY-pör er pip 0.01 (annar aukastafur).
Pip-gildið er breytingin í dollurum á hvern pip, miðað við stöðustærð:
- Staðlað lot (100.000 grunnseiningar): $10 á pip fyrir flest pör, $6.67 fyrir JPY-pör (u.þ.b.)
- Mini lot (10.000 grunnseiningar): $1 á pip fyrir flest pör
- Micro lot (1.000 grunnseiningar): $0.10 á pip fyrir flest pör
Formúlan: pip-gildi = (pip í aukastaf) × stöðustærð í grunnseiningum.
Fyrir EUR/USD er pip 0.0001. Staðlað lot er 100.000 EUR. Pip-gildið í USD er 0.0001 × 100.000 = $10. Viðskiptin verða arðbær ef EUR/USD hækkar um 10 pips og þá er hagnaðurinn $100.
Punktavirði í hlutabréfum
Hlutabréf eiga ekki viðskipti í pípum; þau eiga viðskipti í dollurum og sentum. Samsvarandi hugtak er punktavirði eða dollaravirði á hlut.
Fyrir hlutabréf á $50 er 1 punkta hreyfing $1 hreyfing á hlut. Fyrir 100 hluta stöðu er 1 punkta hreyfing $100 breyting á virði stöðunnar.
Punktavirðið er dollarabreytingin á 1 punkta hreyfingu, miðað við stærð stöðunnar:
- 100 hlutir af $50 hlutabréfi: $1 á punkt × 100 = $100 á punkt
- 500 hlutir af $50 hlutabréfi: $1 á punkt × 500 = $500 á punkt
Virði stöðunnar er hlutir × verð. Fyrir 100 hluti af $50 hlutabréfi er virði stöðunnar $5,000. 1% hreyfing er $50. Dollarabreytingin á hverjum prósentustigi hreyfingar er hlutir × verð × 0.01.
Punktavirði í vísitölum
Vísitöluframtíðarsamningar og CFDs hafa margfaldara sem skilgreinir punktavirðið. Fyrir S&P 500 E-mini framtíðina er margfaldarinn $50 á punkt. 1 punkta hreyfing í S&P 500 er $50 breyting á hvern samning.
Fyrir S&P 500 CFD með $1 á punkt margfaldara er 1 punkta hreyfing $1 breyting á hvern samning.
Punktavirðið er skilgreint af samningnum. Lestu samningsforskriftirnar áður en þú átt viðskipti.
Hvernig skuldsetning breytir áhrifunum
Skuldsetningin breytir ekki pip-/punktavirðinu. 100 hluta staða í 50$ hlutabréfi hefur 100$ á punkt, óháð því hvort þú notaðir reiðufé eða framlegð.
Skuldsetningin breytir hins vegar stærð stöðunnar miðað við reikninginn þinn. Viðskiptaaðili með 5.000$ reikning sem kaupir 10.000$ af hlutabréfum (með 2× framlegð) er með 2× skuldsetta stöðu. 1% hreyfing í hlutabréfinu er 100$, sem er 2% af reikningnum. Sama viðskipti með reiðufé væru 1% hreyfing á reikningnum.
Áhættan í dollurum er sú sama; hlutfallsleg áhrif á reikninginn eru mismunandi.
Stærð á stöðu með pip/point value
Rétta leiðin til að ákvarða stærð stöðu er að ákveða hvaða hlutfall af reikningnum þú ert tilbúinn að tapa, og síðan reikna út stöðustærðina sem skapar það tap á stop-loss stiginu.
Dæmi: $50,000 reikningur, 1% áhætta á viðskipti ($500). Kaupmaðurinn vill kaupa $50 hlutabréf með $1 stop-loss (2% af verðinu). Áhættan á hlut er $1. Stöðustærðin er $500 / $1 = 500 hlutir. Stöðuverðið er 500 × $50 = $25,000 (50% af reikningnum).
Ef kaupmaðurinn notar 2× margin getur staðan verið $50,000 (allur reikningurinn) á $25,000 af margin. Áhættan í dollurum er sú sama ($500 ef hlutabréfið lækkar um $1). Hlutfallsleg áhætta á reikningnum er 1%.
Pip/point value er það sama í báðum tilvikum. Stöðustærðin og skuldsetningin (leverage) eru mismunandi.
Hvernig á að reikna hratt
Þrjár hagnýtar flýtileiðir:
FX
Fyrir venjulega lotu í pari sem er ekki með JPY, er pip-gildi um það bil $10. Fyrir mini lotu, $1. Fyrir micro lotu, $0.10. Nákvæm upphæð fer eftir núverandi gengi tilvitnunargjaldmiðils parsins gagnvart reikningsgjaldmiðli þínum.
Hlutabréf
Stigagildið er $1 á hlut. Dollarabreytingin fyrir 1% hreyfingu er hlutir × verð × 0.01. Fyrir 100 hluti af $50 hlutabréfi er 1% hreyfing $50.
Vísitöluframtíðarsamningar
Punktavirðið er samningsstuðullinn. Fyrir S&P 500 E-mini er það $50 á punkt. Fyrir Euro Stoxx 50 er það €10 á punkt. Fyrir FTSE 100 er það £10 á punkt. Dollarabreytingin fyrir 1% hreyfingu er samningar × stuðull × verð × 0.01.
Hvernig á að meta
Þegar þú metur stærð stöðu, spurðu:
- Hver er pip-/point-gildi vörunnar? (Stöðluð fyrir FX, einfalt fyrir hlutabréf, samningsskilgreint fyrir futures.)
- Hver er stærð stöðunnar miðað við reikninginn? (Áhrifin eru ákvörðuð af þessu.)
- Hver er fjarlægð stop-loss í pips/points? (Ákvarðar dollarahættu á viðskipti.)
- Hvert er hlutfall reikningsins sem er í hættu? (Ætti að vera 1-2% á viðskipti fyrir flestar aðferðir.)
Svörin við þessum spurningum eru það sem ákvarðar rétta stærð stöðunnar. Rétt stærð er vélræn: hún er það sem skilar tilætluðu prósentuhættu á stop-loss-stiginu.
Algengar spurningar
Af hverju er pip-gildi mikilvægt?
Pip-gildi gerir þér kleift að reikna út dollaráhrif verðbreytingar áður en þú setur inn viðskiptin. Reikningurinn er grunnurinn að stöðustærð og áhættustýringu.
Breytir skuldsetning pip-gildi?
Nei. Skuldsetning breytir stærð stöðunnar miðað við reikninginn þinn. Pip-gildið er það sama fyrir tiltekna stöðustærð. 100 hluta staða í $50 hlutabréfi hefur $100 á punktvirði, óháð því hvort þú notaðir reiðufé eða framlegð.
Hvernig reikna ég pip-gildi fyrir reikning í annarri mynt en USD?
Umbreyttu pip-gildinu í myntina á reikningnum þínum með núverandi gengi. Fyrir EUR/USD með $10 pip-gildi á hverja staðlaða lotu er pip-gildið í EUR $10 / EUR/USD = €9.20 (u.þ.b.).
Hver er munurinn á pip og punkti?
Pip er minnsta verðbreytingin í gjaldmiðlapari (0.0001 fyrir flest pör). Punktur er minnsta verðbreytingin í hlutabréfi eða vísitölu (1 sent fyrir hlutabréf, 1 eining fyrir vísitölur). Þau eru notuð á ólíkum mörkuðum en hugmyndin er svipuð.
Tengdar auðlindir
Hvar á að byrja
Ef þú vilt nota pip value og point value til að ákvarða stöðustærð, þá er hagnýta fyrsta skrefið að reikna út dollar-áhættu á viðskipti fyrir dæmigerða uppsetningu þína. Sjáðu broker table fyrir núverandi lista yfir vettvanga með reiknivélum fyrir stöðustærð.