Þetta er ekki fjárfestingaráðgjöf. Upplýsingarnar sem veittar eru eru eingöngu til fræðslu og upplýsinga og fela ekki í sér ráðleggingu um að kaupa eða selja neina fjármálaafurð.
SIPC — Securities Investor Protection Corporation — er lögbundið tryggingakerfi stjórnvalda sem verndar verðbréfareikninginn þinn ef miðlari þinn bregst. Það er nauðsynlegt að skilja nákvæmlega hvað SIPC nær yfir, hvað það nær ekki yfir og hvernig það virkar áður en þú leggur inn peninga hjá hvaða Broker sem er. SIPC verndar verðbréf þín og reiðufé allt að $500,000 á hvern reikning ef Broker þinn fer í þrot eða misnotar eignir. Það verndar ekki gegn fjárfestingatapi.
Hvað SIPC nær yfir
SIPC verndar viðskiptavini bilaðs verðbréfafyrirtækis. Ef broker verður gjaldþrota eða misnotar eignir viðskiptavina, grípur SIPC inn til að skila verðbréfunum þínum og, innan marka, reiðufé. Venjuleg tryggingarmörk eru:
- Verðbréf: Allt að $500,000 á hvern reikning (þar með talið $250,000 hámark fyrir reiðufé)
- Reiðufé: Allt að $250,000 af heildarmörkunum $500,000
Tryggingavernd SIPC gildir fyrir hverja reikningstegund, ekki fyrir hvern broker. Ef þú ert með hefðbundinn einstaklingsverðbréfareikning og IRA hjá sama broker, er hver reikningur fyrir sig varinn sérstaklega allt að $500,000 markinu. Á sama hátt hafa sameiginlegir reikningar sérstaka vernd frá einstaklingsreikningum.
Tegundir verðbréfa sem SIPC nær yfir eru m.a. hlutabréf, skuldabréf, ETF, verðbréfasjóðir, ríkisskuldabréf, innstæðuskírteini (certificates of deposit) og peningamarkaðssjóðir (money market mutual funds) sem eru haldnir hjá broker.
Hvað SIPC nær EKKI yfir
SIPC er ekki jafngilt FDIC-tryggingu fyrir banka og munurinn skiptir máli:
- Markaðstap. Ef fjárfestingar þínar lækka í verði, þá bætir SIPC ekki tapið. SIPC er trygging gegn gjaldþroti miðlara, ekki trygging gegn fjárfestingartapi.
- Krypto-eignir. Dulritunargjaldmiðlar sem eru í vörslu hjá miðlara eru ekki SIPC-tryggðir, jafnvel þótt þeir séu geymdir á sama reikningi og hlutabréf. Krypto er ekki flokkað sem verðbréf í skilningi SIPC.
- Vöruframtíðarsamningar og gjaldeyrisviðskipti. Reikningar sem halda utan um framtíðarsamninga eða stöður í erlendum gjaldmiðli eru ekki tryggðir af SIPC. Þessi atriði falla undir aðra reglugerðarumgjörð.
- Ávöxtunarsamningar og tryggingavörur. Fastar og breytilegar lífeyrisgreiðslur (annuitets), jafnvel þótt þær séu keyptar í gegnum miðlara, eru ekki SIPC-tryggðar.
- Slæm fjárfestingaráðgjöf. Ef miðlari þinn mælti með fjárfestingu sem tapaði í verði, þá endurgreiðir SIPC þér ekki. SIPC tekur aðeins á gjaldþroti miðlara og misnotkun eigna.
- Fjárfestingar í óskráðum verðbréfum. SIPC nær til verðbréfa sem eru skráð samkvæmt bandarískum verðbréfalögum. Óskráð eða sviksamleg fjárfesting gæti ekki fallið undir trygginguna.
Kröfuferli SIPC
Ef Brokerinn þinn bregst, þetta gerist í raun:
SIPC leggur fram umsókn í alríkisdómstóli til að hefja verndandi málsmeðferð fyrir viðskiptavini Brokerans. Þetta markar upphaf formlega ferlisins.
Skipaður er umsjónarmaður (trustee) — venjulega lögfræðingur eða endurskoðandi með reynslu af verðbréfalikvideringum — til að hafa umsjón með endurkomu eigna viðskiptavina.
Umsjónarmaðurinn greinir eignir viðskiptavina. Verðbréf viðskiptavina sem eru geymd á aðskildum reikningum eru auðkennd og skilað beint til viðskiptavina. Þetta ferli fer eftir gæðum skráa Brokerans.
Ef eignir viðskiptavina vantar, leggur SIPC fram fjármuni — allt að $500,000 hámarkinu — til að bæta upp skortinn. Framlagið er gert úr sjóðum SIPC, ekki úr eignum hins gjaldþrota Brokerans.
Umsjónarmaðurinn dreifir eignum og SIPC-framlögum til viðskiptavina. Tímalínan er breytileg en tekur venjulega vikur til mánuði fyrir flestar kröfur.
Viðskiptavinir með kröfur yfir SIPC-hámarkinu verða almennir kröfuhafar í búi Brokerans fyrir upphæðina umfram $500,000. Endurheimtur í þessum flokki eru óvissari og ráðast af því hvaða eignir Brokerinn á eftir.
Söguleg SIPC-mál
SIPC hefur annast yfir 330 gjaldþrotaskipti hjá verðbréfamiðlurum frá stofnun þess árið 1970. Hér eru eftirfarandi fræðandi dæmi:
Lehman Brothers (2008): Þegar Lehman hrundi í fjármálakreppunni sá SIPC um endurkomu á yfir $110 milljörðum í eignum viðskiptavina. Ferlið var flókið vegna þess að skrár Lehman lágu ekki strax skýrt fyrir, en langflestir viðskiptavinir fengu eignir sínar til baka. Fé umfram $250,000 hámark SIPC var endurheimt að hluta í gegnum gjaldþrotameðferðina.
Bernie Madoff (2008): Ponzi-kerfi Madoffs var ekki dæmigert bilun hjá verðbréfamiðlara — það var svik. SIPC lagði fram fjármuni til hæfra viðskiptavina miðað við nettófjárfestingu þeirra (peningar innlagðir að frádregnum peningum sem voru teknir út), en ekki á fölskum reikningsvirðum sem birtust á yfirlitum. Þetta dæmi sýnir að SIPC virkar öðruvísi þegar bækur miðlarans eru tilbúnar.
MF Global (2011): MF Global notaði fjármuni viðskiptavina til að standa undir eigin viðskiptatöpum. SIPC sá um ferlið og þó að sumir viðskiptavinir hafi þurft að bíða í meira en ár, fengu nánast allir innlendir viðskiptavinir 100% af eignum sínum til baka. Málið sýndi að jafnvel þegar verðbréfamiðlari misnotar fjármuni viðskiptavina getur samspil SIPC og lagalegs ferlis leitt til fullrar endurheimtar.
Ofborganleg SIPC-trygging
Sumir Brokerar kaupa viðbótartryggingu umfram SIPC-mörk hjá einkatryggingafélögum, svo sem Lloyd's of London. Þetta er frjáls valkostur Brokerans, ekki reglugerðarkrafa. Ofborganleg SIPC-trygging skiptir mestu máli fyrir reikninga sem fara yfir $500,000 SIPC-mörkin.
| Broker | SIPC | Ofborganleg SIPC | Tegund |
|---|---|---|---|
| Fidelity | $500K | $1 milljarður+ heildarupphæð | Heildarpottur |
| Charles Schwab | $500K | $600 milljónir heildarupphæð | Heildarpottur |
| Interactive Brokers | $500K | $30 milljónir á hvern viðskiptavin | Á hvern viðskiptavin (Lloyd's) |
| E*TRADE | $500K | $600 milljónir heildarupphæð (í gegnum Morgan Stanley) | Heildarpottur |
| Vanguard | $500K | $250 milljónir heildarupphæð | Heildarpottur |
| Robinhood | $500K | Engin | — |
| Webull | $500K | Engin | — |
Munurinn á „á hvern viðskiptavin“ og „heildar“ tryggingu skiptir máli. Trygging á hvern viðskiptavin gildir fyrir hvern og einn einstaklingsreikning, óháð því hversu margir aðrir viðskiptavinir hafa einnig kröfur. Heildartrygging er heildarpottur sem er sameiginlegur öllum viðskiptavinum. Í mjög stórri bilun hjá Broker gæti heildarpotturinn klárast áður en allar kröfur um ofborganlega-SIPC eru að fullu greiddar.
SIPC vs FDIC
| Eiginleiki | SIPC | FDIC |
|---|---|---|
| Hvað það nær yfir | Verðbréf og reiðufé hjá Broker | Innstæður hjá bönkum |
| Hámarksvernd | $500K ($250K reiðufé) | $250K á hverja tegund reiknings |
| Verndar gegn | Gjaldþroti Broker | Bilanir banka |
| Verndar gegn markaðstapi? | Nei | N/A (innstæður sveiflast ekki) |
| Stofnað af | Securities Investor Protection Act of 1970 | Banking Act of 1933 |
| Fjármagnað af | Álagningum frá aðildar Broker | Tryggingaiðgjöld banka |
Ef Broker þinn býður upp á cash sweep-kerfi inn í FDIC-tryggða banka er reiðufé þitt varið af FDIC allt að $250,000 á hvern banka. Verðbréfin þín eru áfram undir SIPC. Þessi tvö kerfi vinna saman: FDIC fyrir reiðufé í bönkum, SIPC fyrir verðbréf á verðbréfamiðlunarreikningum.
SIPC-trygging eftir tegund reiknings
| Tegund reiknings | SIPC-mörk | Athugasemdir |
|---|---|---|
| Einstaklingsskattskyldur | $500K | Hefðbundin trygging |
| Sameiginlegur reikningur | $500K | Aðskilið frá einstaklingsreikningi |
| Hefðbundið IRA | $500K | Aðskilið frá skattskyldum reikningum |
| Roth IRA | $500K | Aðskilið frá hefðbundnu IRA |
| Forráðamannsreikningur (UTMA/UGMA) | $500K | Aðskilið trygging |
| Traustreikningur | $500K | Aðskilið trygging |
| Fyrirtækjareikningur | $500K | Aðskilið trygging |
Lykilreglan: hver aðgreind tegund reiknings hjá sama Broker fær sín eigin $500,000 SIPC-tryggingarmörk.
Alþjóðlegar samsvaranir
Ef þú fjárfestir í gegnum erlendan (ekki-US) broker gildir SIPC ekki. Önnur lönd hafa sínar eigin verndarkerfi fyrir fjárfesta:
| Land | Kerfi | Hámarksvernd |
|---|---|---|
| Bretland | FSCS (Financial Services Compensation Scheme) | £85,000 á mann |
| Kanada | CIPF (Canadian Investor Protection Fund) | C$1 milljón á reikning |
| Evrópusambandið | Breytilegt eftir landi; að lágmarki €20,000 samkvæmt ESB-reglugerð | Breytilegt |
| Ástralía | National Guarantee Fund (NGF) | Breytilegt eftir tegund kröfu |
| Singapúr | FSC (Fidelity Fund) | S$75,000 |
Algengar spurningar
Hvernig athuga ég hvort brokerinn minn sé SIPC-tryggður? Farðu á sipc.org og notaðu leitina í meðlimaskrá. Sláðu inn nafn brokerans eins og það birtist á reikningsyfirliti þínu. Sérhver broker sem er skráður í Bandaríkjunum ætti að birtast í þessari gagnagrunni. Ef broker er ekki skráður er hann ekki SIPC-tryggður og starfar ekki löglega í Bandaríkjunum.
Hefur SIPC tryggingu fyrir reikninga hjá brokerum utan Bandaríkjanna? Nei. SIPC er bandarískt kerfi. Brokerar utan Bandaríkjanna geta tekið þátt í eigin bótakerfi í sínu landi. Athugaðu hjá staðbundnum eftirlitsaðila brokerans.
Hvað ef reikningurinn minn fer yfir SIPC-mörk? Fyrir fjárhæðir yfir $500,000 skaltu íhuga broker sem ber umfram SIPC-tryggingu: Fidelity ($1B+ heildar), Schwab ($600M heildar) eða Interactive Brokers ($30M á hvern viðskiptavin). Þú getur líka dreift eignum á milli mismunandi tegunda reikninga eða milli fleiri broker-a til að vera undir hámarki á hvern reikning.
Get ég haft SIPC-tryggingu hjá mörgum brokerum? Já. SIPC-trygging gildir fyrir hvern broker fyrir sig. Ef þú ert með $500,000 hjá Broker A og $500,000 hjá Broker B, þá eru báðir reikningarnir verndaðir sérstaklega. Þetta er ein ástæða þess að sumir fjárfestar með umtalsverðar eignir nota fleiri en einn broker.
Verður SIPC trygging fyrir dulritunargjaldmiðla mína? Nei. Dulritunargjaldmiðlar eru ekki flokkaðir sem verðbréf í tilgangi SIPC. Ef þú heldur dulritun hjá broker sem býður upp á dulritunarviðskipti eru þær eignir ekki SIPC-varðar. Íhugaðu sérstaka dulritunarveski fyrir dulritunareignir.
Hversu hratt greiðir SIPC kröfur? Tímalínan er breytileg. Í einföldum tilvikum með góðum skrám um viðskipti geta viðskiptavinir fengið eignir sínar innan nokkurra vikna. Flókin tilvik — sérstaklega þau sem fela í sér svik eða slæma skráningu — geta tekið mánuði eða ár. SIPC tryggir ekki ákveðna tímalínu.
Er SIPC fjármagnað af stjórnvöldum? Nei. SIPC er fjármagnað með álagningum á meðlimi sína, broker-dealers. Það er ekki ríkisstofnun, þó að það hafi verið stofnað með sambandslögum og starfi undir eftirliti SEC.
Hvaða skjöl þarf ég fyrir SIPC-kröfu? SIPC mun óska eftir reikningsyfirlitum þínum, staðfestingum á viðskiptum og skjölum sem sanna auðkenni. Það að halda eigin skrár — sérstaklega nýjasta yfirlitið áður en broker bilar — auðveldar kröfuferlið. Hagnýt ráðstöfun er að hlaða niður og vista nýjasta mánaðarlega reikningsyfirlitið þitt.
Hvar á að byrja
Athugaðu hvort miðlari þinn sé SIPC-tryggður á sipc.org. Ef reikningurinn þinn nálgast eða fer yfir $500,000 skaltu íhuga miðlara með umfram SIPC-tryggingu. Lestu broker safety hub fyrir heildstætt verndarramma. Ef þú ert að íhuga tiltekinn miðlara skaltu skoða sérstaka öryggissíðu hans fyrir nánari upplýsingar um SIPC og umframtryggingu.
Fjárfesting felur í sér áhættu. Gildi fjárfestinga getur bæði hækkað og lækkað og þú gætir fengið minna til baka en upphaflega fjárfestingin þín. Þessi umfjöllun inniheldur tengla sem leiða til samstarfs. Ef þú opnar reikning í gegnum hlekkinn okkar gætum við fengið þóknun án aukakostnaðar fyrir þig. Umsagnir okkar eru óháðar og byggja á staðreyndum.