Þetta er ekki fjárfestingaráðgjöf. Upplýsingarnar sem veittar eru eru eingöngu til fræðslu og upplýsinga og fela ekki í sér ráðleggingu um að kaupa eða selja neina fjármálaafurð.
Gjaldtökur vegna hlutabréfaviðskipta eru hluti af lífinu fyrir hvern einasta fjárfestinn og gjöldin geta haft veruleg áhrif á ávöxtun fjárfestisins með tímanum. Fjárfestirinn sem skilur gjaldflokkana, dæmigerð bil og hvernig á að bera saman Broker-a getur forðast dýru Broker-ana.
Helstu gjaldaflokkar
Fyrsti flokkurinn er þóknun. Þóknunin er fast gjald á hverja viðskipti og þóknunin er sýnilegasta gjaldið. Þóknunin er á bilinu €0 hjá afsláttarbroker til €50 á viðskipti hjá brokeri í fullri þjónustu. Þóknunin er innheimt þegar viðskiptin eru framkvæmd og þóknunin er sýnd á staðfestingu viðskiptanna.
Annar flokkurinn er spread. Spread er munurinn á kaup- og söluverði (bid og ask) og spread er greiðsla broker fyrir að framkvæma viðskiptin. Spread er óbeint og spread er ekki sýnt sem sérstakt gjald. Spread er víðast á óseljanlegum hlutabréfum og þrengst á seljanlegum hlutabréfum.
Þriðji flokkurinn er gjald fyrir vettvang. Gjald fyrir vettvang er fast mánaðarlegt eða árlegt gjald fyrir viðskiptavettvanginn og gjaldið er innheimt óháð viðskiptaþátttöku. Gjald fyrir vettvang er á bilinu €0 hjá afsláttarbroker til €50-€100 á mánuði hjá úrvalsbroker.
Fjórði flokkurinn er gjald fyrir aðgerðaleysi. Gjald fyrir aðgerðaleysi er gjald fyrir að eiga ekki viðskipti í tiltekinn tíma og gjaldið er hannað til að ýta kaupanda til að eiga fleiri viðskipti. Gjald fyrir aðgerðaleysi er á bilinu €0 til €50 á ársfjórðungi.
Fimmti flokkurinn er úttektargjald. Úttektargjald er gjald fyrir að taka út fjármuni af reikningnum og úttektargjaldið er á bilinu €0 til €25 á hverja úttekt.
Sjeytti flokkurinn er gjald vegna gjaldmiðilsbreytinga. Gjald vegna gjaldmiðilsbreytinga er gjald fyrir að breyta gjaldmiðli innborgunar í viðskiptagjaldmiðil og gjaldið er á bilinu 0.1 prósent til 1 prósent af upphæðinni sem er breytt.
Áhrif gjalda á ávöxtun
Áhrif gjalda ráðast af viðskiptatíðni og viðskiptastærð. Sá sem verslar 10 sinnum á mánuði og greiðir €10 í þóknun fyrir hvert viðskipti hefur árlega þóknunarkostnað upp á €1.200, og þóknunin er 1,2 prósent af €100.000 reikningi. 1,2 prósentin eru veruleg hindrun á ávöxtunina og 1,2 prósentin geta rýrt hagnaðinn með tímanum.
Sá sem verslar 100 sinnum á mánuði og greiðir €5 í þóknun fyrir hvert viðskipti hefur árlega þóknunarkostnað upp á €6.000, og þóknunin er 6 prósent af €100.000 reikningi. 6 prósentin eru mikil hindrun á ávöxtunina og 6 prósentin geta eytt hagnaðinum á litlum reikningi.
Sá sem verslar einu sinni á ári og greiðir €50 í þóknun fyrir hvert viðskipti hefur árlega þóknunarkostnað upp á €50, og þóknunin er 0,05 prósent af €100.000 reikningi. 0,05 prósentin eru lítil hindrun á ávöxtunina og 0,05 prósentin er viðráðanlegur kostnaður.
Dæmigerð svið eftir tegund miðlara
Sá afsláttar-miðlari rukkar €0-€10 á hverja viðskipti í þóknun, án vettvangsgjalds, án gjalds vegna óvirkni og án úttektargjalds. Heildarkostnaðurinn er €5-€15 á hverja viðskipti og heildarkostnaðurinn er lítill hluti af dæmigerðri stöðustærð.
Sá miðlari með fullri þjónustu rukkar €20-€50 á hverja viðskipti í þóknun, með vettvangsgjaldi upp á €20-€50 á mánuði, gjaldi vegna óvirkni upp á €0-€50 á ársfjórðungi og úttektargjaldi upp á €0-€25. Heildarkostnaðurinn er €50-€100 á hverja viðskipti og heildarkostnaðurinn er verulegur hluti af dæmigerðri stöðustærð.
Ráðgjafi-roboti rukkar 0.25 prósent til 0.75 prósent af eignum í umsjá á ári og gjaldið er ofan á kostnaðarhlutföllin (expense ratios) undirliggjandi ETF. Heildarkostnaðurinn er 0.5 prósent til 1.5 prósent á ári og heildarkostnaðurinn er lítill hluti af eignasafninu.
Hvernig á að bera saman miðlara á heildarkostnaði
Fyrsta skrefið er að greina dæmigerðan viðskiptamynstur viðskiptaaðilans. Viðskiptaaðilinn ætti að skrá fjölda viðskipta á mánuði, dæmigerða stærð stöðu, dæmigerðan varðveislutíma og gjaldmiðil. Mynstrið er grundvöllurinn fyrir samanburðinum.
Annað skrefið er að reikna heildarkostnað fyrir hvern miðlara. Viðskiptaaðilinn ætti að leggja saman þóknun, spread, gjald fyrir vettvang, gjald fyrir óvirkni, úttektargjald og gjald fyrir gjaldmiðilsbreytingu. Heildarkostnaðurinn ætti að reiknast fyrir eitt ár og bera skal heildarkostnaðinn saman milli þriggja til fimm miðlara.
Þriðja skrefið er að leita að falnum gjöldum. Sumir miðlarar leggja á gjald fyrir gögn og sumir miðlarar leggja á gjald fyrir API. Viðskiptaaðilinn ætti að lesa gjaldskrána vandlega og spyrja miðlarann um öll gjöld sem ekki eru í gjaldskránni.
Fjórða skrefið er að íhuga virðið. Miðlari með háan kostnað getur boðið þjónustu sem viðskiptaaðilinn metur, eins og rannsóknir, ráðgjöf eða úrvals vettvang. Virðið getur réttlætt hærri kostnaðinn og gert miðlarann að betri vali en ódýrari valkostur.
Algengar spurningar um gjöld vegna hlutabréfaviðskipta
Eru þóknunarlausir miðlar virkilega ókeypis? Nei. Miðlarinn aflar tekna af muninum (spreadinu), greiðslu fyrir pöntunarflæði (payment for order flow) eða gjaldi fyrir gjaldmiðilsbreytingu. Kaupmaðurinn greiðir miðlaranum óbeint og kaupmaðurinn ætti að skoða heildarkostnaðinn.
Hver er dæmigerð óvirknigjald? Dæmigerð óvirknigjald er €10-€50 á ársfjórðungi og er rukkað ef kaupmaðurinn leggur ekki inn viðskipti á ársfjórðungnum. Kaupmaðurinn getur forðast gjaldið með því að framkvæma lítil viðskipti einu sinni á ársfjórðungi.
Get ég samið um gjöldin? Já, hjá sumum miðlum. Kaupmaðurinn sem er með stóran reikning eða mikla viðskiptamagn getur samið um þóknunina og gjald fyrir vettvanginn. Kaupmaðurinn ætti að biðja miðlarann um afslátt.
Tengdar auðlindir
Hvar á að byrja
Ef þú ert að meta gjöld vegna hlutabréfaviðskipta er gagnlegasta fyrsta skrefið að bera kennsl á dæmigerðan viðskiptamynstur viðkomandi og reikna heildarkostnað fyrir eitt ár yfir þremur til fimm Brokerum. Í broker samanburðinum eru Brokerarnir og gjaldskrárnar skráðar, sem saman segja þér hvað Brokerinn rukkar áður en þú opnar reikninginn.