Þetta er ekki fjárfestingaráðgjöf. Upplýsingarnar sem veittar eru eru eingöngu til fræðslu og upplýsinga og fela ekki í sér ráðleggingu um að kaupa eða selja neina fjármálaafurð.
Afsláttarmiðlari er Broker sem býður upp á lágkostnaðar framkvæmd án rannsókna, ráðgjafar og persónulegrar þjónustu sem fylgir hefðbundnum Broker. Afsláttarmiðlarinn aflar sér þunns álags af hverri viðskiptum og treystir á magn til að græða. Kaupmaðurinn greiðir lága þóknun eða enga þóknun yfir höfuð, og kaupmaðurinn ber ábyrgð á viðskiptarákvarðunum.
Hvað er afsláttarverðbréfamiðlari
Afsláttarverðbréfamiðlari er miðlari sem býður upp á lágkostnaðar framkvæmd án rannsókna, ráðgjafar og persónulegrar þjónustu sem fylgir fullri þjónustu hjá miðlara. Afsláttarverðbréfamiðlarinn aflar sér þunns álags á hverja viðskipti og treystir á veltu til að græða. Kaupmaðurinn greiðir lága þóknun eða enga þóknun yfirleitt og kaupmaðurinn ber ábyrgð á viðskiptarákvarðunum.
Afsláttar-líkanið hefur breiðst út frá Bandaríkjunum til Evrópu, Asíu og annarra hluta heimsins. Sumir afsláttarverðbréfamiðlarar eru eingöngu framkvæmdarvettvangar og sumir afsláttarverðbréfamiðlarar bæta við grunnrannsóknapakka, grunnkortagerðarverkfæri og grunnþjónustu við viðskiptavini. Skiptin eru stöðug: lægri kostnaður, minni þjónusta.
Helstu kostnaðarsparnaðurinn
Fyrsta sparnaðurinn er þóknunin. Heildþjónustubroker getur rukkað €20-€50 fyrir hverja viðskipti og afsláttarboker getur rukkað €1-€10 fyrir hver viðskipti. Sparnaðurinn sést best hjá virkum viðskiptaaðilum sem framkvæma tugi viðskipta á mánuði. Sparnaðurinn er minna áberandi fyrir langtímafjárfesta sem gera aðeins nokkur viðskipti á ári.
Annar sparnaðurinn er spreadið. Afsláttarboker hafa oft þrengri spread en heildþjónustuboker, vegna þess að afsláttarboker miðla hráu markaðs-spreadinu áfram. Spreadið er munurinn á tilboði (bid) og beiðni (ask), og spreadið er greiðsla brokerins fyrir að framkvæma viðskiptin. Þrengri spread spara peninga í hverju viðskiptum.
Þriðji sparnaðurinn er gjald fyrir vettvanginn. Sumir heildþjónustuboker rukka mánaðarlegt gjald fyrir vettvanginn upp á €20-€50, en afsláttarboker rukka sjaldan slíkt gjald. Vettvangsgjaldið er fastur kostnaður og veldur því mestum skaða fyrir smærri reikninga.
Kostir og gallar
Fyrsti kosturinn er rannsóknir. Heildþjónustubroker veitir greiningarskýrslur, markaðsathugasemdir og viðskiptahugmyndir. Afsláttarbroker getur veitt grunnfréttir og grunnupplýsingar og veitir yfirleitt ekki sérsniðna ráðgjöf. Viðskiptavinurinn sem þarf rannsóknir ætti að gerast áskrifandi að þriðja aðila rannsóknarþjónustu eða nota ókeypis heimildir.
Annar kosturinn er þjónusta við viðskiptavini. Heildþjónustubroker úthlutar persónulegum ráðgjafa til hvers viðskiptavinar og ráðgjafinn er tiltækur í síma eða í eigin persónu. Afsláttarbroker býður upp á stuðning í gegnum tölvupóst og spjall og úthlutar ekki persónulegum ráðgjafa. Viðskiptavinurinn sem þarf aðstoð ætti að leita að afsláttarbroker með sterka orðspors fyrir þjónustu.
Þriðji kosturinn er vöruúrvalið. Sumir heildþjónustubroker bjóða upp á breiðara vöruúrval, þar á meðal alþjóðleg hlutabréf, skuldabréf og aðrar fjárfestingar. Afsláttarbroker geta einbeitt sér að mest seljanlegum hlutabréfum og ETF, og afsláttarbroker bjóða e.t.v. ekki upp á allt vöruúrvalið. Viðskiptavinurinn sem þarf tiltekna vöru ætti að kanna framboð brokerins.
Hver ætti að nota afsláttarbrókara
Afsláttarbróker er vel til þess fallinn fyrir sjálfstýrða kaupmenn sem vita nákvæmlega hvað þeir vilja eiga viðskipti með, þurfa ekki ráðgjöf og vilja halda kostnaði lágum. Afsláttarbrókerinn hentar líka vel fyrir langtímafjárfesta sem framkvæma aðeins nokkur viðskipti á ári og vilja forðast háar þóknanir hjá hefðbundnum brókara með fullri þjónustu.
Afsláttarbróker er ekki góður kostur fyrir byrjendur sem þurfa leiðsögn, fyrir kaupmenn sem treysta á greiningarrannsóknir, eða fyrir kaupmenn sem þurfa persónulegan ráðgjafa. Byrjandinn ætti að byrja hjá brókara sem býður upp á fræðsluefni og demo-reikning og getur síðan fært sig yfir í afsláttarbrókara þegar byrjandinn er orðinn öruggur með viðskiptaferlið.
Hvernig á að meta afsláttarbrókara
Fyrsta athugunin er þóknunarskráin. Brókerinn birtir þóknunina fyrir hverja viðskipti og brókerinn getur boðið upp á þrepaskipta þóknun miðað við mánaðarlegt viðskiptamagn. Kaupmaðurinn ætti að bera saman þóknunina milli nokkurra brókara og ætti að leita að falnum gjöldum, svo sem gjöldum vegna óvirkni, úttektargjöldum eða gjöldum vegna gjaldmiðilsbreytinga.
Önnur athugunin er vettvangurinn. Brókerinn býður upp á vefvettvang, skjáborðsvettvang og farsímavettvang, og kaupmaðurinn ætti að prófa vettvanginn með kynningarreikningi. Kaupmaðurinn ætti að athuga tegundir pantana, kortagerð, gæði gagna og framkvæmdarhraða. Vettvangurinn er aðalverkfæri kaupmaðurins og vettvangurinn ætti að passa við stíl kaupmaðurins.
Þriðja athugunin er eftirlitið. Brókerinn ætti að vera undir eftirliti í viðurkenndri lögsögu og brókerinn ætti að halda fjármunum viðskiptavina á aðskildum reikningi. Kaupmaðurinn ætti að staðfesta leyfið og kaupmaðurinn ætti að lesa áhættuyfirlýsingu brókersins.
Algengar spurningar um afsláttarverðbréfamiðlara
Er afsláttarverðbréfamiðlun örugg? Já, þegar afsláttarverðbréfamiðlarinn er undir eftirliti og þegar miðlarinn aðgreinir fjármuni viðskiptavina. Öryggið fer eftir regluverkinu og orðspori miðlarans, ekki sjálfu afsláttarforminu.
Get ég fengið ráðgjöf hjá afsláttarverðbréfamiðlara? Sumir afsláttarverðbréfamiðlarar bjóða upp á grunnráðgjöf í gegnum spjallbotna eða þekkingargrunn, og sumir afsláttarverðbréfamiðlarar bjóða upp á úrvalsþrep með mannlegum ráðgjafa. Kaupmaðurinn ætti að kanna framboðið hjá miðlaranum ef ráðgjöf skiptir máli.
Hver er ódýrasti afsláttarverðbréfamiðlarinn? Ódýrasti miðlarinn fer eftir magni viðskipta og landfræðilegri staðsetningu kaupmaðurins. Kaupmaðurinn ætti að bera saman heildarkostnað, þar á meðal þóknun, mun (spread), gjald fyrir vettvanginn og gjald fyrir gjaldmiðilsbreytingu. Ódýrasti miðlarinn á einni mælingu getur ekki verið sá ódýrasti miðað við heildarkostnað.
Tengdar auðlindir
Hvar á að byrja
Ef þú ert að meta afsláttarverðbréfamiðlara (discount brokerages) er gagnlegasta fyrsta skrefið að setja saman stuttan lista yfir þrjá til fimm miðlara og bera saman heildarkostnaðinn við dæmigerðan fjölda viðskipta. Okkar broker comparison listar upp afsláttarverðbréfamiðlara og gjaldskrárnar, sem saman segja þér hvað miðlarinn býður upp á áður en þú opnar reikninginn.