Þetta er ekki fjárfestingaráðgjöf. Upplýsingarnar sem veittar eru eru eingöngu til fræðslu og upplýsinga og fela ekki í sér ráðleggingu um að kaupa eða selja neina fjármálaafurð.
Afsláttarbrókersar eru ráðandi farvegur fyrir hlutabréfaviðskipti smásöluaðila á flestum þróuðum mörkuðum. Fyrirkomulagið er einfalt: brókerinn framkvæmir viðskiptin gegn lágri þóknun (oft á núlli fyrir hlutabréf og ETF), og kaupmaðurinn sér um rannsóknirnar og ákvarðanatökuna. Sparnaðurinn í þóknunum er raunverulegur, en líkanið færist yfir á kaupmaðurinn.
Vinsælustu afsláttarvettvangarnir eru yfirleitt þeir sem bjóða lægstu þóknanirnar, hreinsaðasta viðmótið, besta farsímaforritið og víðtækasta vöruúrvalið. „Topp“-merkingin ræðst líka af því sem kaupmaðurinn er að leita að: langtíma fjárfestir, tíðari kaupmaður og kaupmaður í framtíðarsamningum eða valréttum munu raða vettvöngunum á ólíkan hátt.
Hvað skilgreinir afsláttarbrókara
Afsláttarbrókari er bróker sem rukkar lægri þóknanir en hefðbundinn bróker með fullri þjónustu, gegn því að veita minni ráðgjöf og færri þjónustur sem bæta virði. Fyrirmyndin var þróuð í Bandaríkjunum á áttunda áratugnum (Charles Schwab, afsláttararmur Fidelity) og hefur síðan breiðst út til flestra helstu markaða.
Vígslan liggur á milli kostnaðar og þjónustu. Afsláttarbróker er ódýr vegna þess að brókerinn veitir ekki rannsóknarteymi, fjármálaráðgjafa eða „hand-holding“. Kaupmaðurinn er á eigin vegum varðandi rannsóknir, ákvarðanir um framkvæmd og eignastýringu. Kostnaðarsparnaðurinn skiptir máli fyrir sjálfstætt stýrðan kaupmaður en skiptir engu máli fyrir kaupmaður sem þarf ráðgjöf.
Hvað á að leita að í afsláttarvettvangi
Fyrsta viðmiðið er þóknunar- og gjaldaskrá. Aðalkommissjónin er venjulega núll fyrir hlutabréf og ETF, en vettvangurinn getur rukkað fyrir valrétti (á hvern samning), fyrir framtíðarsamninga, fyrir gjaldeyri, fyrir aðgerðaleysi, fyrir úttektir eða fyrir framlegð. Kaupmaðurinn ætti að lesa alla gjaldaskrána og bera saman heildarkostnaðinn á dæmigerðum mánuði í viðskiptum.
Annað viðmiðið er vöruúrvalið. Kaupmaður sem vill hlutabréf, ETF, valrétti, framtíðarsamninga og gjaldeyri þarf broker sem býður upp á allt þetta. Kaupmaður sem vill aðeins hlutabréf og ETF getur notað einfaldari vettvang. Vöruúrvalið aðgreinir almenna afsláttarbroker frá sérhæfðum.
Þriðja viðmiðið er gæði vettvangsins. Vefvettvangurinn, skjáborðsforritið og farsímaappið eru viðmót kaupmaðurins við brokerinn. Kaupmaðurinn ætti að prófa vettvanginn með litlum reikningi áður en hann skuldbindur sig til stærri fjárhæðar og ætti að athuga kortagerðina, pöntunartegundirnar, tilkynningarnar og rannsóknartækin.
Fjórða viðmiðið er eftirlitsaðilinn. Afsláttarbroker í Bandaríkjunum er undir eftirliti SEC og FINRA. Broker í ESB er undir eftirliti innlends yfirvalds og fylgir ESMA-reglum. Broker í Bretlandi er undir eftirliti FCA. Eftirlitsaðilinn ákvarðar reglur um vernd viðskiptavina, hámarksframlegð og ferli til að leysa ágreining.
Hvad á að sleppa
Fyrsta atriðið sem ber að sleppa er úrvalsþrepið sem sumir afsláttarbrókarar bjóða. Úrvalsþrepið bætir við rannsóknum, hraðari þjónustu við viðskiptavini og lægri framlegðarvexti, og kostnaðurinn er venjulega $50-$300 á mánuði. Þrepið er sjaldnast þess virði fyrir sjálfstýrðan fjárfesti.
Annað er aðgerðaleysisgjald. Sumir afsláttarbrókarar rukka aðgerðaleysisgjald (oftast $50-$100 á ári) fyrir reikninga sem leggja ekki inn lágmarksfjölda viðskipta. Kaupmaðurinn ætti að velja brókara sem rukkar ekki gjaldið, eða sem afskrifar það fyrir reikninga yfir litlu viðmiði.
Þriðja er bónusinn eða kynningin. Bróker sem býður peningabónus fyrir að leggja inn á reikning er oft að vega upp á móti bónusnum með hærri gjöldum eða verri framkvæmd annars staðar.
Hvernig á að meta bestu afsláttarviðskiptavettvangana
Heiðarleg nálgun er að setja saman stuttan lista yfir 3-5 vettvanga út frá eftirlitsaðila, vöruúrvali og gjaldaskrá. Síðan er gott að leggja inn í lítið reikning hjá hverjum, prófa vettvanginn með nokkrum viðskiptum og bera saman upplifunina. Sá sem leggur inn stórt fé án prófunar er að taka áhættu varðandi gæði framkvæmdar, þjónustu við viðskiptavini og áreiðanleika þegar á reynir.
Viðskiptamaðurinn ætti einnig að athuga framkvæmdarstefnu vettvangsins. Vettvangurinn leiðir pantanir á staði (kauphallir, dark pools, markaðsmiðlara) og leiðin ákvarðar gæði framkvæmdarinnar. Vettvangurinn sem upplýsir hvaða leiðir eru notaðar og greiðslur fyrir pantanaflæðisfyrirkomulag er yfirleitt betur í takt við hagsmuni viðskiptamannsins.
Algengar spurningar um afsláttarbrókera
Eru afsláttarbrókera öruggir? Öryggi afsláttarbrókera fer eftir eftirlitsaðila, ekki þóknunarmagni. Bróker sem er undir eftirliti FCA, BaFin, ASIC eða SEC/FINRA lýtur sömu reglum um vernd viðskiptavina og bróker með fullri þjónustu. Brókerinn verður að aðgreina fjármuni viðskiptavina, halda lágmarks eiginfjárkröfur og fylgja reglubundnum skoðunum.
Bjóða afsláttarbrókera upp á rannsóknir? Margir afsláttarbrókera bjóða upp á grunnrannsóknir (hagnaðarskýrslur, matsaðilaeinkunnir, leitarsíur), en gæðin eru yfirleitt lægri en hjá brókerum með fullri þjónustu. Kaupmaðurinn ætti að líta á rannsóknir brókersins sem upphafspunkt og gera sjálfstæða staðfestingu.
Hver er lágmarksinnborgun hjá afsláttarbrókera? Flestir afsláttarbrókera hafa enga lágmarksinnborgun fyrir reiðufjárreikning. Framlegðarreikningur krefst venjulega $2,000-$10,000 eftir því hvaða bróker og lögsögu um ræðir. Kaupmaðurinn ætti að athuga skilmála brókersins áður en hann sækir um.
Tengdar auðlindir
Hvar á að byrja
Ef þú ert að meta afsláttarviðskiptaþjónustur er gagnlegasta fyrsta skrefið að bera saman gjaldaskrá, vöruúrval, gæði vettvangsins og eftirlitsaðila. Í broker comparison okkar eru afsláttarbrokerar í helstu lögsögum, með gjöldum og eftirlitsaðila hlið við hlið, sem saman segja þér hvernig vettvangurinn lítur út áður en þú fjárfestir á reikninginn.