Þetta er ekki fjárfestingaráðgjöf. Upplýsingarnar sem veittar eru eru eingöngu til fræðslu og upplýsinga og fela ekki í sér ráðleggingu um að kaupa eða selja neina fjármálaafurð.
Að velja réttan Broker er grundvallarákvörðun í hvaða viðskiptauppsetningu sem er, og ákvörðunin er erfiðari en markaðssíðurnar gefa til kynna. Brokerinn er viðmót kaupmannsins við markaðinn, vörsluaðili fjármuna kaupmannsins og mótaðili fyrir hverja viðskipti. Réttur Broker passar við viðskiptastefnu kaupmannsins, lögsögu og stærð reikningsins; rangur Broker er uppspretta falinna kostnaðarliða, viðskiptahindrana við framkvæmd og eftirlitsáhættu.
Heiðarlega nálgunin er að skilgreina fyrst hvað kaupmanninum þarf, síðan að finna Brokers sem uppfylla þau skilyrði og að lokum að bera saman þessa Brokers eftir þeim forsendum sem skipta máli fyrir tiltekna viðskiptastefnu kaupmannsins.
Byrjaðu á prófílnum hjá kaupmanninum
Fyrsta skrefið er að skilgreina prófíl kaupmannsins. Prófíllinn inniheldur lögsögu kaupmannsins (sem ákvarðar eftirlitsaðila og hvaða Brokerar eru í boði), stærð reikningsins (sem ákvarðar lágmarksinnborgun og gjaldaflokk), stefnu (sem ákvarðar hvaða vörur þarf), og reynslustig (sem ákvarðar hversu flókið pallurinn er).
Kaupmaður í Bandaríkjunum með $50,000 reikning, langtíma buy-and-hold stefnu og ósk um einfalt viðmót er í mjög ólíkri stöðu frá kaupmanni í Þýskalandi með €10,000 reikning, skammtíma swing stefnu og þörf fyrir options og futures. Fyrsti kaupmanninn vill lág-gjald, vel-reglaðan og auðveldan í notkun pall; sá seinni vill pall með víðtæku vöruúrvali, lágum margin gjöldum og öflugu desktop viðmóti.
Skilyrðin sem skipta máli
Þegar prófíllinn er skilgreindur falla skilyrðin í sinn stað. Fyrir langtíma fjárfesti eru skilyrðin gjaldskráin (þóknanir, kostnaðarhlutföll á sjóðum, reikningsgjöld), vöruúrvalið (hlutabréf, ETF, verðbréfasjóðir, skuldabréf), eftirlitsaðilinn og notagildi vettvangsins. Fyrir skammtímasala eru skilyrðin gæði framkvæmdarinnar, hraði og áreiðanleiki vettvangsins, framlegðarvextir og tiltækar pöntunartegundir.
Skilyrðin sem skipta máli fyrir nánast hvern einasta trader eru eftirlitsaðilinn og gjaldskráin. Eftirlitsaðilinn ákvarðar vernd viðskiptavinarins (aðskilnað fjármuna, bótakerfi fjárfesta, takmörk á skuldsetningu) og gjaldskráin ákvarðar heildarkostnað við viðskiptastarfsemina. Traderinn ætti að útiloka hvaða Broker sem uppfyllir ekki viðmið traderins annaðhvort.
Skilyrðin sem skipta minna máli
Skilyrðin sem skipta minna máli en markaðssetningin gefur í skyn eru aukahlutirnir: rannsóknarskýrslur, viðskiptamerki, fræðsluefni, fríðindi í hærri þjónustuflokki og hraði þjónustunnar við viðskiptavini. Flestir aukahlutir eru markaðssettir sem staðlaðar vörur og flestir þeirra eru ekki þess virði að greiða fyrir nema kaupmaðurinn noti þá reglulega.
Kaupmaðurinn sem les ytri rannsóknir þarf ekki rannsóknir brokerans. Kaupmaðurinn sem er með prófaða aðferð þarf ekki viðskiptamerki. Kaupmaðurinn sem er sáttur við sjálfstýrða rannsóknarvinnu þarf ekki fræðsluefni. Aukahlutirnir nýtast byrjendum og eru truflun fyrir reynda kaupmenn.
Hvernig á að bera saman miðlara
Heiðarleg nálgun er að setja saman lista yfir 3-5 miðlara sem uppfylla skilyrðin sem ekki er hægt að semja um (eftirlitsaðili, gjaldskrá, vöruúrval) og síðan prófa hvern miðlara með litlum reikningi. Prófið ætti að ná yfir viðmót vettvangsins, pöntunarfærslu, gæði framkvæmdar, úttektarferli og þjónustu við viðskiptavini. Kaupmaðurinn ætti aðeins að leggja inn stærri fjárhæð eftir að prófinu er lokið.
Prófið ætti einnig að innihalda athugun á eftirlitssögu miðlarans. Framfylgðarsaga er venjulega aðgengileg á vefsíðu eftirlitsaðilans og hún segir kaupmaðurinum hvort miðlarinn hafi mynstur í samræmisvandamálum eða kvörtunum frá viðskiptavinum. Ein einstök minniháttar atvik er eðlilegt; mynstur er rauður fáni.
Gildrurnar sem ber að forðast
Fyrsta gildran er besti listinn yfir Broker. Markaðssíðurnar raða Brokerum eftir forsendum sem oft passa ekki við prófíl kaupmannsins og röðuninni er stundum borgað fyrir. Kaupmaður sem velur Broker af lista yfir topp-10 er að velja Broker sem passar við áhorfendur listans, ekki við stefnu kaupmannsins.
Önnur gildran er bónusinn. Broker sem býður reiðufjárbónus fyrir að leggja inn á reikning er venjulega að vega upp bónusinn með hærri gjöldum eða verri framkvæmd annars staðar. Metið Brokerinn út frá hefðbundnum forsendum, ekki bónusnum.
Þriðja gildran er offshore Broker. Broker í lágri-reglugerðarjurisdiktion getur boðið hærra skiptimagn, lægri gjöld og lausari KYC, og kaupmaðurinn sem notar Brokerinn verður fyrir áhættu jurisdiktionarinnar (fjármunir ekki aðskildir, engin bótakerfi fyrir fjárfesta, Broker getur horfið með stöðuna). Notið Broker í tier-one jurisdiktion (FCA, ASIC, BaFin, FINMA, SEC/FINRA), jafnvel þótt gjöldin séu hærri.
Algengar spurningar um val á broker
Get ég notað sama broker fyrir hlutabréf og gjaldeyri? Margir brokerar bjóða bæði upp á hlutabréfaviðskipti og gjaldeyrisviðskipti úr sama reikningi. Kaupmaðurinn ætti að athuga hvort brokerinn krefjist sérstaks gjaldeyrisreiknings og hvort framlegð á hlutabréfahliðinni megi nota sem tryggingu fyrir gjaldeyrisstöður.
Ætti ég að nota ódýrasta brokerinn? Ódýrasti brokerinn er ekki alltaf besti brokerinn. Broker með aðeins hærri þóknun en betri framkvæmd, betra kerfi eða betri þjónustu við viðskiptavini getur hentað betur. Kaupmaðurinn ætti að bera saman heildarkostnað og gæði kerfisins, ekki bara auglýsta þóknun.
Hvernig skipti ég um broker? Ferlið er að opna reikning hjá nýja brokerinum, fjármagna hann og flytja stöðurnar eða loka þeim hjá gamla brokerinum. Sumir brokerar bjóða upp á flutning í frumeign (in-specie) (að færa stöðurnar án þess að selja þær) og sumir bjóða endurgreiðslu gjalda fyrir skipti. Kaupmaðurinn ætti að athuga stefnu nýja brokerins áður en skipt er.
Tengdar auðlindir
Hvar á að byrja
Ef þú ert að velja Broker er gagnlegasta fyrsta skrefið að skilgreina prófílinn þinn (lögsögu, stærð reiknings, stefnu, reynslu), setja skýr skilyrði (eftirlitsaðili, gjaldskrá, vöruúrval) og gera lista yfir 3-5 Broker sem uppfylla þessi skilyrði. Leitarniðurstöðurnar okkar í broker comparison sía Broker eftir lögsögu og vöruúrvali, sem gefur þér upphafspunkt fyrir listann áður en þú prófar hvern og einn.