Þetta er ekki fjárfestingaráðgjöf. Upplýsingarnar sem veittar eru eru eingöngu til fræðslu og upplýsinga og fela ekki í sér ráðleggingu um að kaupa eða selja neina fjármálaafurð.
Vörslugjöld eru staðreynd í lífi hlutabréfaviðskiptaaðila og gjöldin geta verið allt frá nokkrum evrum á hverja viðskipti til prósentu af stöðunni. Gjöldin eru mismunandi eftir miðlara, vöru og viðskiptamagni og gjöldin geta haft veruleg áhrif á ávöxtun viðskiptaaðilans með tímanum. Viðskiptaaðilinn ætti að skilja helstu gjaldaflokka, dæmigerð bil og hvernig á að lesa gjaldskrána áður en fyrsta reikningurinn er opnaður.
Helstu gjaldaflokkar
Fyrsti flokkurinn er þóknun. Þóknunin er fast gjald á hverja viðskipti og þóknunin er innheimt þegar viðskiptin eru framkvæmd. Þóknunin er sýnilegasta gjaldið og auðveldast er að bera saman þóknun milli miðlara. Þóknunin er á bilinu €0 hjá afsláttar-miðlum til €20-€50 hjá miðlum í fullri þjónustu.
Annar flokkurinn er spread. Spread er munurinn á kaupverði (bid) og söluverði (ask), og spread er greiðsla miðlarans fyrir að framkvæma viðskiptin. Spread er óbeint og spread er ekki sýnt sem sérstakt gjald á staðfestingu viðskiptanna. Spread er víðast á óseljanlegum hlutabréfum og þrengst á seljanlegum hlutabréfum og helstu vísitölum.
Þriðji flokkurinn er gjald fyrir vettvang. Vettvangsgjaldið er fast mánaðarlegt eða árlegt gjald fyrir notkun viðskiptavettvangsins. Vettvangsgjaldið er innheimt óháð viðskiptaþátttöku og er vettvangsgjaldið sársaukafyllst fyrir kaupmenn með lítið reikningssafn. Vettvangsgjaldið er á bilinu €0 hjá afsláttar-miðlum til €50-€100 á mánuði hjá úrvals-miðlum.
Fjórði flokkurinn er gjald fyrir aðgerðaleysi. Gjald fyrir aðgerðaleysi er gjald fyrir að eiga ekki viðskipti á ákveðnu tímabili og gjaldið er hannað til að ýta kaupmanninum til að eiga fleiri viðskipti. Gjald fyrir aðgerðaleysi er á bilinu €0 til €50 á ársfjórðungi og auðvelt er að forðast gjaldið með því að eiga að minnsta kosti eitt viðskipti einu sinni á ársfjórðungi.
Fimmti flokkurinn er úttektargjald. Úttektargjaldið er gjald fyrir að taka fé út af reikningnum og úttektargjaldið er innheimt af sumum miðlum. Úttektargjaldið er á bilinu €0 til €25 fyrir hverja úttekt og hægt er að forðast úttektargjaldið með því að velja miðlara sem rukkar ekki úttektargjald.
Sjeytti flokkurinn er gjald fyrir gjaldmiðilsbreytingu. Gjald fyrir gjaldmiðilsbreytingu er gjald fyrir að breyta innborgunar-gjaldmiðli í viðskiptagjaldmiðil og gjaldið skiptir máli fyrir kaupmenn sem eiga viðskipti með hlutabréf í öðrum gjaldmiðli. Gjald fyrir gjaldmiðilsbreytingu er á bilinu 0,1 prósent til 1 prósent af breyttu fjárhæðinni.
Sjöundi flokkurinn er gagnagjald. Gagnagjaldið er gjald fyrir rauntíma markaðsgögn og gagnagjaldið er innheimt af sumum miðlum fyrir úrvals gagnastrauma. Gagnagjaldið er á bilinu €0 til €50 á mánuði og hægt er að forðast gagnagjaldið með því að nota seinkaðar upplýsingar eða nota ókeypis gagnastraum.
Dæmigerð bil
Fyrir afsláttarbróker greiðir kaupmaðurinn €0-€10 í þóknun fyrir hverja viðskipti, þröngt spread á vökvum hlutabréfum, enginn gjald fyrir vettvang, ekkert gjald vegna óvirkni, ekkert úttektargjald og lítið gjald fyrir gjaldmiðilsbreytingu. Heildarkostnaðurinn er €5-€15 fyrir hver viðskipti á vökvuðum hlut, og heildarkostnaðurinn er hærri á óvökvuðum hlut.
Fyrir fullþjónustubróker greiðir kaupmaðurinn €20-€50 í þóknun fyrir hver viðskipti, breiðara spread, vettvangsgjald upp á €20-€50 á mánuði, gjald vegna óvirkni upp á €0-€50 á ársfjórðungi, úttektargjald upp á €0-€25 og hærra gjald fyrir gjaldmiðilsbreytingu. Heildarkostnaðurinn getur verið €50-€100 fyrir hver viðskipti og heildarkostnaðurinn getur verið hærri á óvökvuðum hlut.
Fyrir robo-advisor greiðir kaupmaðurinn 0,25 prósent til 0,75 prósent af eignum í umsýslu á ári. Gjaldinu er ætlað að standa undir eignastýringu, endurjöfnun og skattatapi (tax-loss harvesting). Gjaldinu er innheimt ársfjórðungslega eða árlega og gjaldið er ofan á kostnaðarhlutföllin (expense ratios) undirliggjandi ETF.
Hvernig á að lesa gjaldskrána
Fyrsta skrefið er að finna gjaldskrána á vefsíðu Broker. Gjaldskráin er venjulega í hlutanum „Pricing“ eða „Fees“, og gjaldskráin listar upp þóknunina, spreadið, gjald fyrir vettvanginn, gjald vegna óvirkni, úttektargjaldið og gjald fyrir gjaldmiðilsbreytingu. Kaupmaðurinn ætti að lesa gjaldskrána vandlega og kaupmaðurinn ætti að fylgjast sérstaklega með smáletinu.
Annað skrefið er að reikna heildarkostnaðinn fyrir dæmigerða viðskiptamynstur. Kaupmaðurinn ætti að áætla fjölda viðskipta á mánuði, dæmigerða stærð stöðu, dæmigerðan geymslutíma og gjaldmiðil. Heildarkostnaðurinn felur í sér þóknunina, spreadið, gjald fyrir vettvanginn, gjald vegna óvirkni, úttektargjaldið og gjald fyrir gjaldmiðilsbreytingu.
Þriðja skrefið er að bera saman heildarkostnaðinn milli þriggja til fimm Broker-a. Samanburðurinn ætti að byggjast á sama viðskiptamynstri og samanburðurinn ætti að innihalda öll gjöld sem kaupmaðurinn er líklegur til að greiða. Kaupmaðurinn ætti ekki að treysta á eina mælingu og kaupmaðurinn ætti að leita að falnum gjöldum.
Algengar spurningar um gjöld hjá verðbréfamiðlara
Eru miðlarar án þóknunar virkilega ókeypis? Nei. Miðlarinn aflar tekna af muninum, greiðslu fyrir pöntunarflæði eða gjaldi fyrir gjaldmiðilsbreytingu. Kaupmaðurinn greiðir miðlaranum óbeint og kaupmaðurinn ætti að líta á heildarkostnaðinn, ekki bara þóknunina.
Hver er dæmigerð óvirknigjald? Dæmigerða óvirknigjaldið er €10-€50 á ársfjórðungi og er rukkað ef kaupmaðurinn leggur ekki inn viðskipti á ársfjórðungnum. Kaupmaðurinn getur forðast gjaldið með því að leggja inn lítil viðskipti einu sinni á ársfjórðungi og getur forðast gjaldið með því að velja miðlara sem rukkar ekki óvirknigjald.
Get ég samið um gjöldin? Já, hjá sumum miðlarum. Kaupmaðurinn sem er með stóran reikning eða mikla viðskiptamagn getur samið um þóknunina og gjald fyrir vettvanginn. Kaupmaðurinn ætti að biðja miðlarann um afslátt og kaupmaðurinn ætti að bera saman afsláttinn við gjöld hjá öðrum miðlarum.
Tengdar auðlindir
- Gjöld hjá verðbréfamiðlara
- Gjöld hjá verðbréfamiðlara → Útskýrð falin gjöld
- Bestu hlutabréfamiðlarar
Hvar á að byrja
Ef þú ert að meta gjöld hjá verðbréfamiðlara er gagnlegasta fyrsta skrefið að finna gjaldskrána á vefsíðu miðlarans og reikna út heildarkostnaðinn fyrir dæmigerða viðskiptamynstur. Okkar broker comparison listar miðlarana og gjaldskrárnar, sem saman segja þér hvað miðlarinn rukkar áður en þú opnar reikninginn.