Af hverju eftirlit með Broker skiptir máli: skýring á FCA, CySEC og ASIC

Þegar þú opnar reikning hjá Broker afhendirðu þeim peningana þína. Þeir halda þeim, framkvæma viðskipti þín og senda þér yfirlit. Allt sambandið byggist á trausti. Þess vegna tilvist reglugerðar um Broker — til að tryggja að Broker hegði sér, jafnvel þegar enginn er að horfa.

Í þessari grein förum við yfir hvað eftirlitsaðilar gera í raun, hvaða lögsagnarumdæmi skipta máli og hvernig á að greina muninn á löggiltum Broker og svikum.

Hvað gerir eftirlitsaðili í raun?

Fjármálaeftirlitsaðili er ríkisstofnun sem:

• Veitir leyfi fyrir Brokerum áður en þeir mega taka við peningum viðskiptavina. Leyfið fylgir reglum sem Brokerinn verður að fylgja.
• Krefst aðskildra reikninga. Innstæður þínar sitja á sérstöku bankareikningi frá eigin peningum Brokerins. Ef Brokerinn fer á haus, þá eru fjármunir þínir endurgreiddir til þín — ekki greiddir út til kröfuhafa.
• Framfylgir eiginfjárkröfum. Brokerar verða að halda lágmarksupphæð af eigin peningum í varasjóði. Þetta kemur í veg fyrir að Brokerinn noti innstæður þínar sem rekstrarfé.
• Gerir úttektir og eftirlit. Eftirlitsaðilar fara yfir bókhald Brokerins, oft árlega. Brokerar sem standast ekki kröfurnar missa leyfið.
• Rannsakar kvartanir. Ef eitthvað fer úrskeiðis geturðu kvartað til eftirlitsaðilans. Þeir geta sektað Brokerinn, stöðvað leyfi hans eða lokað starfseminni.

Þetta er fyrirmyndin. En krókurinn: ekki allir eftirlitsaðilar framfylgja henni jafnt.

Fyrstu flokks eftirlitsaðilar

Þetta eru eftirlitsaðilarnir með strangustu reglurnar, mest framfylgd og hæstu orðsporið á heimsvísu:

• FCA (UK) — Financial Conduct Authority. Aðskilin fjármunir viðskiptavina, vernd gegn neikvæðri stöðu, kvörtunum er sinnt af Financial Ombudsman Service. Breskir miðlarar eru meðal þeirra traustustu í heiminum.
• CySEC (Kýpur, ESB-heimild til þjónustuveitingar) — Cyprus Securities and Exchange Commission. Miðlarar sem heyra undir CySEC geta þjónað viðskiptavinum um allt Evrópska efnahagssvæðið. Bætur til fjárfesta allt að €20,000 í gegnum ICF. Öflugri neytendavernd en flestar aðrar kerfisreglur utan Evrópu.
• ASIC (Ástralía) — Australian Securities and Investments Commission. Strangar reglur um eigið fé og háttsemi. Ástralskir viðskiptavinir fá einhverja sterkustu vernd fyrir smásöluviðskipti á heimsvísu.
• SEC + FINRA (Bandaríkin) — strangast af öllu, en miðlarar sem eru með aðsetur í Bandaríkjunum eru ekki í boði fyrir flesta smásöluviðskiptavini utan Bandaríkjanna.
• BaFin (Þýskaland), FINMA (Sviss), MAS (Singapúr), JFSA (Japan) — allir í fyrsta flokki, allir með sambærilegt verndarstig.

Ef miðlarinn þinn er undir eftirliti einhvers af þessum aðilum geturðu verið nokkuð viss um að peningar þínir séu öruggir.

Stig-2 og stig-3 eftirlitsaðilar

Síðan eru til eftirlitsaðilar með þynnri reglur, oft í aflandssvæðum fjármála:

• FSC (Belize), FSC (Mauritius), FSA (Seychelles), FSA (Saint Vincent) — lögmætir eftirlitsaðilar, en framfylgd er léttari og bótakerfi fyrir fjárfesta gætu ekki verið til staðar.
• VFSC (Vanuatu), FSCA (Suður-Afríka, millistig) — FSCA í Suður-Afríku er í miðjunni; VFSC í Vanuatu er neðst.
• Engin reglusetning — Brokerinn er ekki með leyfi, eða fullyrðir að til sé eftirlitsaðili sem enginn hefur heyrt um. Ekki leggja inn peninga.

Aflands-eftirlitsaðilar eru ekki sjálfkrafa rauður fáni. Margir stórir og vel reknir Brokerar nota þá fyrir reikninga viðskiptavina utan ESB. En sú vernd sem þeir bjóða er efnislega veikari en hjá stig-1. Ef eitthvað fer úrskeiðis hefurðu mun minni úrræði.

Hvernig á að staðfesta reglusetningu miðlara

Allir reglusettir miðlarar hafa leyfisnúmer. Þú getur staðfest það beint á vefsíðu eftirlitsaðilans:

• FCA: leitaðu í Financial Services Register
• CySEC: leitaðu í CySEC-skránni
• ASIC: leitaðu í ASIC Connect
• FSC (Belize): leitaðu í opinberri skrá FSC

Ef nafn miðlarans birtist ekki, eða leyfið er útrunnið, skaltu fara varlega. Ef leyfið er frá eftirlitsaðila sem þú hefur aldrei heyrt um skaltu líta á það sem viðvörunarmerki.

Viðvörunarmerki til að fylgjast með

• „Við erum með leyfi og erum undir eftirliti“ án þess að tilgreina lögsögu, eða eftirlitsaðili sem í raun veitir ekki miðlara leyfi.
• „Féð þitt er tryggt“ án þess að tilgreina tryggingafélagið eða skilmála. (Tier-1 eftirlitsaðilar krefjast aðskildra reikninga, ekki trygginga.)
• „Allt að 1:1000 skuldsetning“ hjá miðlara sem er undir tier-1 eftirliti. ESB, Bretland og AU eftirlitsaðilar setja mörk á skuldsetningu fyrir smásöluaðila; mikil skuldsetning þýðir oft að um er að ræða aðila utan Evrópu.
• Bónus við fyrstu innborgun sem er „aðeins hægt að taka út eftir X lotur sem eru viðskiptar“. Bónusar eru algengir hjá miðlarum sem eru eingöngu utanlands og sjaldgæfir hjá tier-1.
• Engin heimilisfang, enginn fyrirtækjanúmer, enginn skjal með skilmálum þjónustu. Þetta er áhugamannlegt.

Niðurstaðan

Reglusetning er mikilvægasta sían þegar þú velur broker. Hún ræður því hvað gerist með peningana þína ef brokerinn bregst, verður fyrir tölvuárás eða einfaldlega ákveður að skila ekki úttektinni þinni. Broker með lágum gjöldum og frábærri vefsíðu er lítils virði ef ekki er hægt að treysta þeim fyrir innborgunina þína.

Ef þú ert í vafa: opnaðu reikning hjá broker sem er með reglusetningu í tier-1 ríki, jafnvel þótt það þýði aðeins hærri lágmarksinnborgun eða aðeins færri sérkennilegar aðgerðir. Það er þess virði að fórna því.