ეს არ არის საინვესტიციო რჩევა. მოწოდებული ინფორმაცია არის მხოლოდ საგანმანათლებლო და საინფორმაციო მიზნებისთვის და არ წარმოადგენს რაიმე ფინანსური პროდუქტის ყიდვის ან გაყიდვის რეკომენდაციას.
ლევერიჯებული პროდუქტები არ არის შესაფერისი ყველა ინვესტორისთვის და შესაბამისობა დამოკიდებულია ინვესტორის გამოცდილებაზე, ინვესტორის რისკის ტოლერანტობაზე და ინვესტორის ფინანსურ მდგომარეობაზე. ლევერიჯმა, რომელიც 5:1 პოზიციაზე 5 პროცენტიან მოგებას იძლევა, შეიძლება გამოიწვიოს 5 პროცენტიანი ზარალი, ხოლო ზარალი შეიძლება იყოს უფრო დიდი, ვიდრე მოგება, გავრცელების (spread), საკომისიოსა და დაფინანსების (financing) გადასახადის გამო. ინვესტორმა უნდა გაიგოს შესაბამისობის კრიტერიუმები ლევერიჯებული პოზიციის გახსნამდე და უნდა განიხილოს ალტერნატივები, თუ კრიტერიუმები არ არის დაკმაყოფილებული.
ვის უნდა განიხილოს ლევერიჯირებული პროდუქტები
პირველი ჯგუფი არის გამოცდილი ტრეიდერები. ტრეიდერი, რომელსაც აქვს ასობით გარიგება განხორციელებული, ესმის ლევერიჯის მექანიკა და აქვს თანმიმდევრული შედეგების ისტორია, შეუძლია განიხილოს ლევერიჯირებული პროდუქტები. გამოცდილება აუცილებელია, რადგან ლევერიჯირებული პროდუქტები საჭიროებს სწრაფ გადაწყვეტილებებს და ლევერიჯირებული პროდუქტები მოითხოვს მარჟისა და რისკის მართვის მყარ გაგებას.
მეორე ჯგუფი არის მაღალი რისკისადმი ტოლერანტობის მქონე ინვესტორები. ინვესტორი, რომელსაც შეუძლია გაუძლოს ერთ პოზიციაზე 20 პროცენტიან ზარალს პანიკის გარეშე, და ინვესტორი, რომელსაც აქვს გრძელვადიანი ჰორიზონტი, შეუძლია განიხილოს ლევერიჯირებული პროდუქტები. მაღალი რისკის ტოლერანტობა აუცილებელია, რადგან ლევერიჯირებულ პროდუქტებს შეუძლიათ გამოიწვიონ დიდი ზარალი და ლევერიჯირებულ პროდუქტებს შეუძლიათ გამოიწვიონ დიდი ზარალი მოკლე დროში.
მესამე ჯგუფი არის ინვესტორები დივერსიფიცირებული პორტფელით. ინვესტორი, რომელსაც აქვს დივერსიფიცირებული პორტფელი და ინვესტორი, რომელსაც შეუძლია დაკარგოს ლევერიჯირებული პოზიცია ისე, რომ არ შეაფერხოს ფინანსური მიზნები, შეუძლია განიხილოს ლევერიჯირებული პროდუქტები. დივერსიფიკაცია აუცილებელია, რადგან ლევერიჯირებული პროდუქტები ამატებს რისკს პორტფელს და ლევერიჯირებული პროდუქტები არ უნდა წარმოადგენდეს პორტფელის დიდ ნაწილს.
ვის უნდა მოერიდოს ბერკეტიან პროდუქტებს
პირველი ჯგუფი არის დამწყებები. დამწყები, რომელიც ჯერ კიდევ სწავლობს ვაჭრობის საფუძვლებს და დამწყები, რომელსაც ჯერ არ აქვს ჩამოყალიბებული თანმიმდევრული შედეგების ისტორია, უნდა მოერიდოს ბერკეტიან პროდუქტებს. დამწყებმა უნდა დაიწყოს არაბერკეტიანი პროდუქტებით და მხოლოდ მას შემდეგ გადავიდეს ბერკეტიან პროდუქტებზე, რაც გამოცდილებას მიიღებს.
მეორე ჯგუფი არის დაბალი რისკისადმი ტოლერანტობის მქონე ინვესტორები. ინვესტორი, რომელსაც არ შეუძლია 10 პროცენტიანი ზარალის ატანა, და ინვესტორი, რომელსაც ფული მოკლე ვადაში კონკრეტული მიზნისთვის სჭირდება, უნდა მოერიდოს ბერკეტიან პროდუქტებს. დაბალი რისკისადმი ტოლერანტობა შეუთავსებელია ბერკეტიან პროდუქტებთან და ამგვარმა დაბალმა ტოლერანტობამ შეიძლება გამოიწვიოს პანიკური გაყიდვა არასწორ დროს.
მესამე ჯგუფი არის ინვესტორები, რომელთაც აქვთ კონცენტრირებული პორტფელი. ინვესტორი, რომელსაც სიმდიდრის დიდი ნაწილი აქვს ჩადებული ერთ კონკრეტულ აქციაში ან სეგმენტში, და ინვესტორი, რომელსაც არ შეუძლია დაკარგოს ბერკეტიანი პოზიცია, უნდა მოერიდოს ბერკეტიან პროდუქტებს. კონცენტრაცია ზრდის რისკს და კონცენტრაცია ბერკეტთან ერთად შეიძლება კატასტროფული აღმოჩნდეს.
მეოთხე ჯგუფი არის ინვესტორები, რომლებიც პენსიასთან ახლოს არიან. ბერკეტიანი პროდუქტები ზედმეტად სარისკოა იმ პორტფელისთვის, რომელსაც შემოსავლის გენერირება სჭირდება.
შესაბამისობის შეფასება
პირველი კრიტერიუმი არის გამოცდილება. ინვესტორს უნდა ჰქონდეს მინიმუმ ერთი-ორი წლის სავაჭრო გამოცდილება და უნდა ჰქონდეს თანმიმდევრული შედეგების ისტორია. გამოცდილება არის წინაპირობა და გამოცდილება წარმოადგენს რისკის მართვის საფუძველს.
მეორე კრიტერიუმი არის რისკისადმი ტოლერანტობა. ინვესტორი უნდა შეძლოს გაუძლოს ერთ პოზიციაზე 20 პროცენტიდან 30 პროცენტამდე ზარალს და ინვესტორი არ უნდა პანიკურად რეაგირებდეს ვარდნის პერიოდში. რისკისადმი ტოლერანტობა არის პიროვნული მახასიათებელი და მისი შეფასება შესაძლებელია კითხვარის მეშვეობით.
მესამე კრიტერიუმი არის ფინანსური მდგომარეობა. ინვესტორს უნდა ჰქონდეს დივერსიფიცირებული პორტფელი და უნდა ჰქონდეს ფულადი რეზერვი, რათა დაფაროს margin calls. ფინანსური მდგომარეობა არის რისკის მართვის საფუძველი და ფინანსური მდგომარეობა უნდა იყოს სტაბილური, სანამ ინვესტორი განიხილავს leveraged products.
მეოთხე კრიტერიუმი არის დროის ჰორიზონტი. ინვესტორს უნდა ჰქონდეს გრძელვადიანი ჰორიზონტი და ინვესტორს არ უნდა სჭირდებოდეს ფული მოკლევადიან პერიოდში კონკრეტული მიზნისთვის. დროის ჰორიზონტი საშუალებას აძლევს ინვესტორს გაუძლოს ვარდნებს და დროის ჰორიზონტი ამცირებს არასწორ დროს გაყიდვის ზეწოლას.
ძირითადი რისკები არასათანადო ინვესტორებისთვის
პირველი რისკი არის ზარალის გამრავლება. ინვესტორი, რომელიც არ ესმის ლევერიჯს, შეიძლება დაკარგოს საწყის დეპოზიტზე მეტი, ხოლო ინვესტორმა შეიძლება ერთი გარიგებით დაკარგოს მთელი დეპოზიტი. ზარალის გამრავლება არის ლევერიჯებული პროდუქტების მთავარი რისკი და ზარალის გამრავლება ძლიერდება სპრედით, კომისიითა და დაფინანსების გადასახადით.
მეორე რისკი არის მარჟის მოთხოვნა (margin call). ინვესტორი, რომელსაც არ აქვს ფულადი რეზერვი, შეიძლება იძულებული გახდეს პოზიციის ლიკვიდაცია ყველაზე ცუდ შესაძლო დროს. მარჟის მოთხოვნა შეიძლება მოხდეს ნებისმიერ დროს.
მესამე რისკი არის ფსიქოლოგიური ზეწოლა. ინვესტორი, რომელსაც არ შეუძლია ზეწოლის მართვა, შეიძლება მიიღოს ემოციური გადაწყვეტილებები და ინვესტორმა შეიძლება გაყიდოს არასწორ დროს.
ფრთხილი ინვესტორებისთვის ალტერნატივები
პირველი ალტერნატივა არის არალევერიჯიანი აქციების შეძენა. ინვესტორს, რომელსაც სურს მონაწილეობა მიიღოს საფონდო ბაზარზე, შეუძლია აქციები პირდაპირ შეიძინოს და დროთა განმავლობაში ააგოს დივერსიფიცირებული პორტფელი. არალევერიჯიანი შეძენა ინვესტირების ყველაზე უსაფრთხო გზაა და ის შესაფერისია ყველა ინვესტორისთვის.
მეორე ალტერნატივა არის ETF. ინვესტორს, რომელსაც სურს დივერსიფიკაცია, შეუძლია შეიძინოს ETF, ხოლო ETF შეიძლება იყოს ფართო ბაზრის ETF ან სექტორული ETF. ETF არის დაბალღირებულებიანი გზა ინვესტირებისთვის და ის შესაფერისია მცირე ანგარიშის მქონე ინვესტორებისთვის.
მესამე ალტერნატივა არის ურთიერთსაინვესტიციო ფონდი. ინვესტორს, რომელსაც სურს პროფესიონალური მართვა, შეუძლია ინვესტირება მოახდინოს ურთიერთსაინვესტიციო ფონდში. ურთიერთსაინვესტიციო ფონდი შესაფერისია ინვესტორებისთვის, რომლებიც უპირატესობას ანიჭებენ „ხელიდან გაშვებულ“ მიდგომას.
ხშირად დასმული კითხვები ლევერიჯული პროდუქტების ვარგისიანობის შესახებ
რა არის ლევერიჯული პროდუქტებისთვის მინიმალური გამოცდილება? მინიმალური გამოცდილება არის 1-დან 2 წლამდე თანმიმდევრული ვაჭრობა, და მინიმალური გამოცდილება მოიცავს მომგებიანი გარიგებების დადასტურებულ შედეგებს. დამწყებმა არ უნდა გამოიყენოს ლევერიჯული პროდუქტები.
შემიძლია თუ არა ლევერიჯული პროდუქტების გამოყენება მცირე ანგარიშით? დიახ, მაგრამ მცირე ანგარიში უფრო მოწყვლადია margin call-ის მიმართ და მცირე ანგარიში შეიძლება ერთმა გარიგებამ მთლიანად გაანადგუროს. მცირე ანგარიშის მქონე ტრეიდერმა უნდა გამოიყენოს უფრო დაბალი ლევერიჯი და შეინარჩუნოს ფულადი რეზერვი.
რა არის საცალო კლიენტებისთვის მაქსიმალური ლევერიჯი? ევროკავშირში საცალო კლიენტებისთვის მაქსიმალური ლევერიჯია 1:30 ძირითად forex წყვილებზე და 1:5 აქციებზე. მაქსიმალურ ლევერიჯს ადგენს რეგულატორი, ხოლო მაქსიმალური ლევერიჯი შექმნილია საცალო ტრეიდერის დასაცავად.
დაკავშირებული რესურსები
სად დაიწყოთ
თუ თქვენ აფასებთ ლევერიჯებულ პროდუქტებს, ყველაზე სასარგებლო პირველი ნაბიჯია შეაფასოთ გამოცდილება, რისკისადმი ტოლერანტობა, ფინანსური მდგომარეობა და დროის ჰორიზონტი. ჩვენი Broker-ის შედარება ჩამოთვლის Broker-ებს, რომლებიც სთავაზობენ ლევერიჯებულ პროდუქტებს და ხელმისაწვდომ ლევერიჯს; ეს ერთად გიჩვენებთ, რას სთავაზობს Broker-ი, სანამ პირველ ლევერიჯებულ გარიგებას დადებთ.