ეს არ არის საინვესტიციო რჩევა. მოწოდებული ინფორმაცია არის მხოლოდ საგანმანათლებლო და საინფორმაციო მიზნებისთვის და არ წარმოადგენს რაიმე ფინანსური პროდუქტის ყიდვის ან გაყიდვის რეკომენდაციას.
დაბალფასიანი Broker ყოველწლიურად გიზოგავთ ფულს და ეს დანაზოგი ათწლეულების განმავლობაში რთულდება. აქციებისა და ETF-ის საკომისიოები $0-ია ყველა მთავარ ამერიკულ Broker-ზე, ამიტომ რეალური განსხვავებებია margin-ის განაკვეთებში, options-ის საკომისიოებში, ფონდების ხარჯების კოეფიციენტებში და ანგარიშის საკომისიოებში. ეს გვერდი განსაზღვრავს Broker-ებს, რომლებიც ამცირებენ ხარჯების თითოეულ ტიპს და ხსნის, რომელი ხარჯების პროფილი შეესაბამება სხვადასხვა ინვესტორებს.
ნამდვილი ღირებულების შედარება
| Broker | აქციები/ETF | ოფციები/კონტრაქტი | მარჟის განაკვეთი | შიდა ფონდის მინ. ER | ACAT საკომისიო | საუკეთესოა |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fidelity | $0 | $0.65 | ~8.0% | 0.00% | $0 | Buy-and-hold ETF ინვესტორებისთვის |
| Interactive Brokers | $0 | $0.65 | ~6.0% | N/A | $0 | მარჟის მომხმარებლებისთვის, აქტიური ტრეიდერებისთვის |
| Robinhood | $0 | $0 | ~7.75% | N/A | $100 | შემთხვევითი ოფციების ტრეიდერებისთვის |
| Webull | $0 | $0 | ~7.75% | N/A | $75 | აპზე დაფუძნებული, ოფციები |
| Charles Schwab | $0 | $0.65 | ~8.5% | 0.03% | $50 | ყოვლისმომცველი დაბალი ღირებულება |
| Vanguard | $0 | $0.65 | ~9.5% | 0.03% | $0 | ინდექს-ფონდის ინვესტორებისთვის |
| E*TRADE | $0 | $0.65 | ~8.5% | N/A | $75 | ოფციები + დაბალი ღირებულება |
ყველაზე დაბალი ღირებულება კატეგორიის მიხედვით
ყველაზე დაბალი მთლიანი ღირებულება გრძელვადიანი ინვესტორებისთვის: Fidelity
Fidelity გთავაზობთ ნულოვანი ხარჯების კოეფიციენტის მქონე ინდექსურ ფონდებს (FZROX, FZILX, FNILX), $0 აქციების/ETF-ის საკომისიოს, $0 ანგარიშის მინიმუმს და ანგარიშის საფასურის გარეშე. ინვესტორი, რომელიც ყიდულობს ერთ Fidelity Zero ფონდს და ინარჩუნებს მას, ფაქტობრივად იხდის $0 წელიწადში ბროკერის ან ფონდის ხარჯებში.
ყველაზე დაბალი მარჟის განაკვეთები: Interactive Brokers
IBKR-ის მარჟის განაკვეთები, როგორც წესი, კონკურენტებზე 2-3 პროცენტული პუნქტით დაბალია. $50,000 მარჟის სესხზე ეს დაზოგავს $1,000-$1,500 წელიწადში იმ ბროკერებთან შედარებით, რომლებიც ზედა ზღვარზე არიან. მარჟის მომხმარებლებისთვის ეს არის ბროკერებს შორის ყველაზე დიდი ხარჯობრივი განსხვავება. სრული ცხრილისთვის იხილეთ მარჟის განაკვეთების შედარება.
ყველაზე დაბალი ოფციონების ხარჯები: Robinhood და Webull
ორივე იხდის $0 ოფციონის თითო კონტრაქტზე. ტრეიდერისთვის, რომელიც თვეში 100 კონტრაქტს ასრულებს, ეს დაზოგავს $780 წელიწადში სტანდარტულ $0.65 თითო კონტრაქტთან შედარებით. შენიშვნა: $0 თითო-კონტრაქტის საკომისიოები ნიშნავს, რომ შემოსავალი მთლიანად მოდის order flow-ისთვის გადახდიდან, რაც შეიძლება გავლენას ახდენდეს შესრულების ხარისხზე.
ყველაზე დაბალი საერთაშორისო სავაჭრო ხარჯები: Interactive Brokers
IBKR ახდენს ვალუტის კონვერტაციას თითქმის საბანკთაშორისი კურსით (დაახლოებით 0.002% მარკაპი), მაშინ როცა კონკურენტების უმეტესობა 0.5%‑დან 1.0%‑მდე ითხოვს. $10,000 FX კონვერტაციაზე IBKR-ის ხარჯი დაახლოებით $0.20‑ია, ხოლო 1%‑მარკაპის მქონე ბროკერის შემთხვევაში — $100. ხშირი საერთაშორისო ტრეიდერებისთვის ეს სხვაობა ყველა სხვა ხარჯს აჭარბებს.
ხარჯები, რომლებიც მნიშვნელოვანია და ხარჯები, რომლებიც არა
ხარჯები, რომლებიც მნიშვნელოვანია:
- მარჟის განაკვეთები თუ იყენებთ მარჟას: სწორ ბროკერს არჩევით შეგიძლიათ დაზოგოთ ათასობით დოლარი წელიწადში
- ოპციების თითო-კონტრაქტის საკომისიოები თუ ვაჭრობთ ოპციებით: $0 vs $0.65 მოცულობასთან ერთად ჯამდება
- ვალუტის კონვერტაციის სპრედები თუ საერთაშორისო დონეზე ვაჭრობთ: სხვაობები შეიძლება იყოს 99%+
- ფონდის ხარჯების კოეფიციენტები თუ ფლობთ ფონდებს გრძელვადიანად: 0.03% vs 1.00% ათწლეულების განმავლობაში შეიძლება დაგროვდეს ათობით ათას დოლარამდე
ხარჯები, რომლებიც უმეტეს ინვესტორებს არ აინტერესებთ:
- აქციების/ETF-ების საკომისიოები: $0 ყველგან, არ არის განმასხვავებელი ფაქტორი
- საბანკო გადარიცხვის საკომისიოები თუ იყენებთ ACH გადარიცხვებს ნაცვლად (უფასოა ყველა ბროკერთან)
- ქაღალდის ამონაწერის საკომისიოები თუ იყენებთ ელექტრონულ ამონაწერებს (უფასოა ყველგან)
- უმოქმედობის საკომისიოები: აღმოფხვრილია უმეტეს მსხვილ ბროკერებთან
როგორ გამოვთვალოთ თქვენი წლიური ხარჯი
- შეაფასეთ თქვენი წლიური გარიგებების რაოდენობა ტიპის მიხედვით (აქციები, ოფციონის კონტრაქტები და ა.შ.)
- გაამრავლეთ თითო-გარიგების/თითო-კონტრაქტის ღირებულებაზე
- დაამატეთ მარჟის პროცენტი, თუ იყენებთ მარჟას (საშუალო მარჟის ნაშთი × მარჟის განაკვეთი)
- დაამატეთ ფონდის ხარჯების კოეფიციენტები (პორტფელის ღირებულება × შეწონილი საშუალო ხარჯების კოეფიციენტი)
- დაამატეთ ნებისმიერი შეუცვლელი ანგარიშის საკომისიო
მაგალითი: ოფციონებით მოვაჭრე, რომელიც თვეში 200 კონტრაქტს ასრულებს Robinhood-ზე ($0), იხდის $0 ოფციონების საკომისიოს. იგივე მოვაჭრე Schwab-ზე ($0.65) იხდის $1,560-ს. ეს განსხვავება რეალურია და განმეორებადია.
მაგალითი: ყიდვა-და-შენარჩუნების ინვესტორი, რომელსაც აქვს $100,000 0.03% ხარჯების კოეფიციენტის ფონდში, იხდის $30 წელიწადში. იგივე პორტფელი 1.00% ფონდში იხდის $1,000 წელიწადში. $970 სხვაობა, რომელიც 30 წლის განმავლობაში 7%-ზე კაპიტალიზდება, აღემატება $90,000-ს.
ხშირად დასმული კითხვები
რომელი Broker-ს აქვს აბსოლუტურად ყველაზე დაბალი მთლიანი ღირებულება? Buy-and-hold ინვესტორებისთვის Fidelity (ნულოვანი ხარჯების კოეფიციენტის მქონე ფონდები, $0 კომისიები, $0 ანგარიშის გადასახადები). მარჟის მომხმარებლებისთვის და აქტიური ტრეიდერებისთვის Interactive Brokers (ყველაზე დაბალი მარჟის განაკვეთები, ყველაზე მჭიდრო FX სპრედები). ოპციონების ტრეიდერებისთვის Robinhood ან Webull ($0 თითო კონტრაქტზე).
ნამდვილად უფრო იაფია ნულკომისიანი Broker? არა აუცილებლად. შეკვეთების ნაკადის ანაზღაურება (Payment for order flow) ნიშნავს, რომ $0-კომისიანი Broker-ები შემოსავალს იღებენ თქვენი ტრანზაქციებიდან ოდნავ განსხვავებული შესრულების ფასებით. სხვაობა, როგორც წესი, არის წილები ცენტის თითო აქციაზე და ხშირად უფრო მცირეა, ვიდრე ის აშკარა კომისია, რომელიც მან ჩაანაცვლა. საცალო ინვესტორების უმეტესობისთვის PFOF-ის წმინდა ეფექტი მცირეა. თუმცა, Broker-ის მარჟის განაკვეთმა და ნაღდი ფულის sweep-ის სარგებელმა შეიძლება დაგიჯდეთ უფრო ძვირი, ვიდრე Broker-ს, რომელსაც აქვს აშკარა კომისიები, მაგრამ უკეთესი განაკვეთები ამ კომპონენტებზე. იხილეთ ჩვენი hidden fees guide.
არსებობს Broker-ები, რომლებსაც საერთოდ არ აქვთ გადასახადები? არა. ყველა Broker-ს აქვს ხარჯები ჩაშენებული სადღაც — PFOF-ში, მარჟის განაკვეთებში, ნაღდი ფულის sweep-ის სარგებელში ან სპრედის დამატებით მარკაპებში. Broker, რომელიც რეკლამირებს „$0 fees“-ს, შემოსავალს იღებს ნაკლებად შესამჩნევი არხებით. კითხვა არ არის, შოულობს თუ არა Broker ფულს, არამედ რამდენად გიჯდებათ თქვენ მთლიანობაში.
უნდა გადავრთო Broker, რომ გადასახადებზე დავზოგო? შესაძლოა. თუ თქვენი ამჟამინდელი Broker მნიშვნელოვნად მეტს გიხდით იმ ხარჯზე, რომელიც თქვენთვის მნიშვნელოვანია — მარჟის განაკვეთები, ოპციონების გადასახადები ან ძვირადღირებული ფონდების სია — გადართვამ შეიძლება მოგიტანოთ მნიშვნელოვანი დანაზოგი. ACAT ტრანსფერებს, როგორც წესი, $50-$75 უჯდებათ გამგზავნი Broker-იდან და შემომავალმა Broker-მა შეიძლება დაგიბრუნოთ ეს თანხა.
რა არის ყველაზე მეტად შეუმჩნეველი ხარჯი? ვალუტის კონვერსიის სპრედები. ინვესტორების უმეტესობა, რომლებიც ვაჭრობენ საერთაშორისო აქციებით, ვერ აცნობიერებენ, რომ კონვერსიისთვის იხდიან 0.5%-დან 1.0%-მდე — რაც შეიძლება აღემატებოდეს ყველა სხვა ხარჯს ერთად, განსაკუთრებით ხშირი საერთაშორისო ტრეიდერებისთვის.
სად დავიწყოთ
შეადარეთ მინიმუმ სამი Broker თქვენი ვაჭრობისთვის შესაბამისი ხარჯების კატეგორიებში. გამოიყენეთ ჩვენი საფასურის შედარების გვერდები დეტალური დაშლისთვის. გადაამოწმეთ თქვენი ამჟამინდელი Broker-ის სრული საფასურის გრაფიკი — არა მხოლოდ საკომისიოს გვერდი. წაიკითხეთ Broker-ის მიმოხილვები სრული შეფასებისთვის, რომელიც ხარჯებს აერთიანებს პლატფორმასთან, უსაფრთხოებასთან და პროდუქციის სპექტრთან.
ინვესტირება შეიცავს რისკს. ინვესტიციების ღირებულება შეიძლება გაიზარდოს ან შემცირდეს და შესაძლოა მიიღოთ უკან თქვენს თავდაპირველ ინვესტიციაზე ნაკლები. ეს გვერდი შეიცავს შვილობილი ბმულებს.