ეს არ არის საინვესტიციო რჩევა. მოწოდებული ინფორმაცია არის მხოლოდ საგანმანათლებლო და საინფორმაციო მიზნებისთვის და არ წარმოადგენს რაიმე ფინანსური პროდუქტის ყიდვის ან გაყიდვის რეკომენდაციას.
კუსტოდიანების შეცვლა ნიშნავს თქვენი საფონდო სავაჭრო ანგარიშის გადატანას ერთი Broker-დან (ფულადი სახსრებისა და ფასიანი ქაღალდების კუსტოდიანიდან) სხვა Broker-ზე. პროცესი უმეტესად მარტივია სტანდარტული ანგარიშებისთვის და ახალი Broker ჩვეულებრივ თავად მოაგვარებს დოკუმენტაციას და კომუნიკაციას ძველ Broker-თან.
კუსტოდიანი არის დაწესებულება, რომელიც ანგარიშზე ინახავს ფულს და ფასიან ქაღალდებს. საცალო მოვაჭრეების უმეტესობისთვის კუსტოდიანი არის Broker. კუსტოდიანის შეცვლა ნიშნავს აქტივების გადატანას სხვა Broker-ზე და გადარიცხვა შეიძლება განხორციელდეს ორი გზით: in-specie transfer (ფასიანი ქაღალდები არ იყიდება და ისე გადადის) ან cash transfer (ფასიანი ქაღალდები იყიდება და ფული გადადის).
ნატურით (in-specie) გადარიცხვა
ნატურით გადარიცხვა, რომელსაც ასევე ეწოდება ACAT გადარიცხვა (აშშ-ში) ან Broker-to-Broker გადარიცხვა, გადააქვს ფასიანი ქაღალდები და ფულადი სახსრები ძველი ანგარიშიდან ახალ ანგარიშზე ისე, რომ არ იწვევს გაყიდვასა და ყიდვას. ფასიანი ქაღალდები გადადის იმავე სახით, ხოლო ღირებულების საფუძველი (cost basis) შენარჩუნებულია. გადარიცხვა არის მეურვეების (custodians) შეცვლის ყველაზე ეფექტური გზა, რადგან აქტივები პროცესის განმავლობაში ინვესტირებული რჩება.
ახალი Broker იწყებს გადარიცხვას ანგარიშის მფლობელის სახელით. ანგარიშის მფლობელი ავსებს გადარიცხვის ფორმას ახალი Broker-ისგან, სადაც მიუთითებს ძველი Broker-ის სახელს, ანგარიშის ნომერს და ანგარიშის მფლობელის მონაცემებს. შემდეგ ახალი Broker აგზავნის ფორმას ძველ Broker-ში, ხოლო ძველი Broker ახორციელებს აქტივების გადარიცხვას.
გადარიცხვა ჩვეულებრივ 3-10 სამუშაო დღეს იღებს უმეტეს განვითარებულ ბაზრებზე. გადარიცხვის პერიოდში ანგარიშის მფლობელს არ შეუძლია იმ პოზიციებით ვაჭრობა, რომლებიც გადარიცხვას ექვემდებარება. ძველმა Broker-მა შეიძლება დააკისროს გადარიცხვის საკომისიო (ჩვეულებრივ $50-$150 აშშ-ში, €25-€100 ევროკავშირში), ხოლო ახალმა Broker-მა შესაძლოა საკომისიო აუნაზღაუროს როგორც აქცია.
ფულადი გადარიცხვა
თუ ძველი Broker არ უჭერს მხარს in-specie გადარიცხვებს, ან თუ ანგარიშის მფლობელს სურს „სუფთა გაწყვეტა“, ანგარიშის მფლობელს შეუძლია გაყიდოს პოზიციები, გადაიტანოს ფული ახალ Broker-ში და იქვე ხელახლა შეიძინოს ეს პოზიციები. პროცესი უფრო სწრაფია (1-3 სამუშაო დღე, რომ ფული მივიდეს), მაგრამ ის იწვევს საგადასახადო მოვლენას (ფასიანი ქაღალდების განკარგვა) და ანგარიშს აყენებს საბაზრო რისკის ქვეშ იმ შუალედში, როდესაც ხდება გაყიდვა და ხელახალი ყიდვა.
ფულადი გადარიცხვა სწორი მიდგომაა, თუ ანგარიშის მფლობელს ნებისმიერ შემთხვევაში სურს პორტფელის შემადგენლობის შეცვლა, ან თუ ანგარიში იმდენად მცირეა, რომ ტრანზაქციის ხარჯები არსებით გავლენას არ ახდენს. ეს მიდგომა არ არის იდეალური დიდი, ხანგრძლივად შენარჩუნებული პორტფელისთვის, სადაც გაყიდვის საგადასახადო შედეგი მნიშვნელოვანია.
რა სჭირდება ახალ Broker-ს
ახალი Broker მოითხოვს იგივე ინფორმაციას, რაც ახალი ანგარიშის გახსნისას: იდენტიფიკაცია (პასპორტი ან ეროვნული პირადობის მოწმობა, მისამართის დამადასტურებელი დოკუმენტი), ძველი Broker-ის სახელი და ანგარიშის ნომერი, და ანგარიშის მფლობელის ხელმოწერა გადარიცხვის/ტრანსფერის ფორმაზე. ზოგიერთ Broker-ს ასევე შეუძლია მოითხოვოს ძველი Broker-ის უახლესი ამონაწერი, რათა დაადასტუროს პოზიციები და ღირებულების საფუძველი (cost basis).
ახალი Broker ასევე სთხოვს ანგარიშის მფლობელს აირჩიოს ანგარიშის ტიპი (ინდივიდუალური, ერთობლივი, კორპორატიული, ტრასტი) და საკომისიოს სტრუქტურა (standard, premium, active trader). არჩევანი განსაზღვრავს მეურვეობის პირობებს, ამიტომ ანგარიშის მფლობელმა უნდა გადაამოწმოს ხელმისაწვდომი ვარიანტები შერჩევამდე.
რა უნდა გაითვალისწინოთ გადართვის დროს
პირველი რისკი არის სავაჭრო წვდომის დროებითი შეფერხება. გადარიცხვის პროცესში ტრანზიტში მყოფი პოზიციები გაყინულია და ანგარიშის მფლობელს არ შეუძლია მათი ვაჭრობა. თუ ბაზარი სწრაფად მოძრაობს, ანგარიშის მფლობელმა შეიძლება გამოტოვოს სავაჭრო შესაძლებლობა ან ვერ შეძლოს პოზიციის დახურვა. გამოსავალია გადარიცხვის დაწყებამდე დახუროთ ნებისმიერი პოზიცია, რომელიც დროისადმი მგრძნობიარეა, ან უბრალოდ მიიღოთ ეს შეფერხება.
მეორე არის ნაწილობრივი გადარიცხვა. ზოგიერთი Broker მხოლოდ იმ პოზიციებს გადააქვს, რომლებიც ერთსა და იმავე სახელზეა და ერთსა და იმავე ვალუტაში. თუ ანგარიშს აქვს პოზიციები სხვადასხვა ვალუტაში ან სხვადასხვა სახელზე (ერთობლივი ანგარიში), გადარიცხვას შეიძლება მეტი დრო დასჭირდეს ან მოითხოვოს რამდენიმე ფორმის შევსება.
მესამე არის გადარიცხვის საკომისიო. ძველი Broker შეიძლება დააკისროს საფასური ანგარიშის დახურვისთვის ან აქტივების გადარიცხვისთვის. ანგარიშის მფლობელმა გადარიცხვის დაწყებამდე უნდა შეამოწმოს ძველი Broker-ის საკომისიოების გრაფიკი და ახალი Broker-ის ანაზღაურების პოლიტიკა.
საერთო კითხვები მეურვეების (custodians) შეცვლასთან დაკავშირებით
შემიძლია შევცვალო მეურვე, თუ მაქვს ღია მარჟის სესხი? დიახ, მაგრამ პროცესი უფრო რთულია. მარჟის სესხი უნდა დაიფაროს გადაცემის (transfer) მომენტში, რადგან ახალ მეურვეს არ აქვს ძველი Broker-ის მარჟის შეთანხმება. ტრეიდერს შეიძლება დასჭირდეს ზოგიერთი პოზიციის გაყიდვა სესხის დასაფარად, ან გირაოს (collateral) გადატანა და ახალი მარჟის სესხის აღება ახალ Broker-თან.
დავკარგავ ხარჯობრივ საფუძველს (cost basis) ინფორმაციას? ხარჯობრივი საფუძველი უნდა გადაეცეს in-specie გადაცემის ფარგლებში, მაგრამ ყველა Broker-ს არ გადაჰყავს ის სწორად. ტრეიდერმა უნდა შეინახოს ყველა ამონაწერისა და სავაჭრო დადასტურების ასლი, იმ შემთხვევაში, თუ ხარჯობრივი საფუძველი ახალ Broker-ზე ხელით შეყვანას საჭიროებს.
მჭირდება ძველ Broker-თან ანგარიშის დახურვა? ძველი Broker, როგორც წესი, დახურავს ანგარიშს მას შემდეგ, რაც გადაცემა დასრულდება. თუ აღარ რჩება არც პოზიციები და არც ფული, ძველმა Broker-მა შეიძლება ანგარიში ავტომატურად დახუროს. ტრეიდერმა უნდა გადაამოწმოს ძველ Broker-თან, რომ ანგარიში დახურულია.
დაკავშირებული რესურსები
სად დაიწყოთ
თუ თქვენ ცვლით მეურვეს (custodian), ყველაზე სასარგებლო პირველი ნაბიჯია შეამოწმოთ ახალი Broker-ის ტრანსფერის პოლიტიკა, ძველი Broker-ის ტრანსფერის საკომისიო და ტრანსფერის ვადები. ჩვენი broker comparison ჩამონათვალი აერთიანებს მეურვეებს ძირითად იურისდიქციებში და ტრანსფერის პოლიტიკებს, რომლებიც ერთად გიჩვენებთ, როგორი იქნება გადართვა (switch) სანამ დაიწყებთ.