ეს არ არის საინვესტიციო რჩევა. მოწოდებული ინფორმაცია არის მხოლოდ საგანმანათლებლო და საინფორმაციო მიზნებისთვის და არ წარმოადგენს რაიმე ფინანსური პროდუქტის ყიდვის ან გაყიდვის რეკომენდაციას.
სანამ ერთ დოლარსაც კი ჩადებთ რომელიმე Broker-ში, უნდა იცოდეთ, დაცულია თუ არა თქვენი აქტივები იმ შემთხვევაში, თუ Broker ვერ შეძლებს ვალდებულებების შესრულებას. განსხვავება კარგად რეგულირებულ Broker-სა და ძლიერ დაზღვევასთან და ნაკლებად რეგულირებულ Broker-სა და მინიმალურ დაცვას შორის არის განსხვავება იმაში, რომ თქვენი ფული დაგიბრუნდეთ და იმაში, რომ ის სამუდამოდ დაკარგოთ. ეს სახელმძღვანელო მოიცავს დაცვის ყველა ფენას, რომელიც ინარჩუნებს თქვენს ინვესტიციებს უსაფრთხოდ — რეგულატორებს, რომლებიც ადგენენ წესებს, იმ დაზღვევას, რომელიც ფარავს თქვენს ანგარიშს, სახიფათო Broker-ის გამაფრთხილებელ ნიშნებს და ხუთწუთიან შემოწმებას, რომელიც შეგიძლიათ თავად გააკეთოთ ნებისმიერი Broker-ის დასადასტურებლად. მიუხედავად იმისა, ხსნით თქვენს პირველ ანგარიშს თუ აფასებთ Broker-ს, რომელსაც წლების განმავლობაში იყენებდით, დაიწყეთ აქედან.
აშშ-ის მარეგულირებელი ჩარჩო — ვინ გიცავთ
ხუთი ფენა რეგულირებისა და დაზღვევის იცავს თქვენს აქტივებს აშშ-ის ბროკერთან. თითოეული ფენის გააზრება დაგეხმარებათ შეაფასოთ, რამდენად უსაფრთხოა თქვენი ბროკერი.
SEC (Securities and Exchange Commission) — ფასიანი ქაღალდების ბაზრების ძირითადი ფედერალური მარეგულირებელი. SEC მოითხოვს, რომ ბროკერები დარეგისტრირდნენ, შეინარჩუნონ მინიმალური წმინდა კაპიტალი, მოახდინონ კლიენტის აქტივების განცალკევება ფირმის საკუთარი სახსრებისგან და დაიცვან კლიენტთა დაცვის წესები. შეგიძლიათ გადაამოწმოთ ბროკერის SEC რეგისტრაცია SEC-ის EDGAR მონაცემთა ბაზაში ბროკერის უახლესი წარდგენების მოძიებით — კონკრეტულად Form BD და Focus ანგარიშები. SEC რეგისტრაცია ნიშნავს, რომ ბროკერმა გაიარა ლეგიტიმურობის საბაზისო შემოწმება. ეს არის მინიმუმი და არა გარანტია.
FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) — თვითრეგულირებადი ორგანიზაცია, რომელიც ლიცენზირებს ბროკერებს, ადგენს ქცევის წესებს, ამოწმებს ფირმებს შესაბამისობაზე და აკისრებს სანქციებს ფირმებსა და პირებს, რომლებიც არღვევენ წესებს. შეერთებულ შტატებში ყველა ბროკერი და რეგისტრირებული წარმომადგენელი უნდა იყოს FINRA-ის წევრი. FINRA BrokerCheck არის უფასო საჯარო ინსტრუმენტი, სადაც შეგიძლიათ მოძებნოთ ნებისმიერი ბროკერი ან მრჩეველი და ნახოთ მათი რეგისტრაციის სტატუსი, დასაქმების ისტორია, მარეგულირებელი გამჟღავნებები და ნებისმიერი მომხმარებლის საჩივარი ან დისციპლინური ქმედება. სუფთა BrokerCheck ანგარიში ძლიერი დადებითი სიგნალია.
SIPC (Securities Investor Protection Corporation) — დაზღვევა, რომელიც იცავს მომხმარებლებს, თუ ბროკერი გაკოტრდება. SIPC-ის დაფარვა არის თითო ანგარიშზე $500,000-მდე, მათ შორის $250,000 ლიმიტი ნაღდ ფულზე. SIPC იცავს ბროკერის გადახდისუუნარობისგან — არა საინვესტიციო ზარალისგან. თუ თქვენი აქციები ღირებულებით დაეცემა, SIPC არაფერს აკეთებს. თუ თქვენი ბროკერი გაკოტრდება და კლიენტთა ანგარიშებიდან აქტივები აკლია, SIPC ჩაერთვება და დააბრუნებს ფასიან ქაღალდებსა და ფულს ლიმიტების ფარგლებში.
FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) — აზღვევს საბანკო დეპოზიტებს $250,000-მდე თითო დეპოზიტორზე, თითო დაზღვეულ ბანკში. თუ თქვენი ბროკერი უმოქმედო ნაღდ ფულს გადააქვს FDIC-ით დაზღვეულ საბანკო ანგარიშებში, როგორც Fidelity და Schwab აკეთებენ, ეს ნაღდი ფული FDIC-ით არის დაცული. აქციები, ETF-ები და ურთიერთდახმარების ფონდები FDIC-ით არ არის დაზღვეული. ისინი SIPC-ის ქვეშ ექცევა. FDIC დაცვა ვრცელდება მხოლოდ FDIC-ის წევრ ბანკებში შენახულ ნაღდ ფულზე და არა ფასიან ქაღალდებზე.
CFTC (Commodity Futures Trading Commission) და NFA (National Futures Association) — არეგულირებენ ფიუჩერსებს, საქონელს და ფორექსის ვაჭრობას. თუ თქვენ ვაჭრობთ ფიუჩერსებით ან ფორექსით, თქვენს ბროკერს ასევე უნდა ჰქონდეს CFTC-ის რეგისტრაცია და იყოს NFA-ის წევრი. ეს მარეგულირებლები მოქმედებენ ცალკე SEC/FINRA ჩარჩოსგან. SIPC არ ფარავს ფიუჩერსების ან ფორექსის ანგარიშებს.
სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების მარეგულირებლები. თითოეულ შტატს აქვს საკუთარი ფასიანი ქაღალდების მარეგულირებელი, რომელიც აღასრულებს შტატის დონეზე ფასიანი ქაღალდების კანონებს, ლიცენზირებს ბროკერებს, რომლებიც საქმიანობენ ამ შტატში, და იძიებს თაღლითობას. სახელმწიფო მარეგულირებლები ზედამხედველობის დამატებითი ფენაა და ხშირად უფრო სწრაფად რეაგირებენ ცალკეულ საჩივრებზე, ვიდრე ფედერალური მარეგულირებლები.
SIPC დაზღვევა — რას იცავს რეალურად
SIPC-ის დაფარვა ფართოდ არასწორად არის გაგებული. აი ზუსტად, რას აკეთებს და რას არ აკეთებს.
რას ფარავს SIPC: აქციები, ობლიგაციები, Treasury-ის ფასიანი ქაღალდები, სადეპოზიტო სერტიფიკატები, ურთიერთდახმარების ფონდები, ფულის ბაზრის ურთიერთდახმარების ფონდები და ETFs, რომლებიც ინახება SIPC-ის წევრ ბროკერთან. ბროკერაჟის ანგარიშზე ნაღდი ფული, რომელიც ინახება ფასიანი ქაღალდების შესაძენად, დაფარულია $250,000-მდე.
რას არ ფარავს SIPC:
- ინვესტიციების ზარალი ბაზრის ვარდნიდან
- საქონელზე ფიუჩერსული კონტრაქტები
- სავალუტო გაცვლა (forex)
- კრიპტო აქტივები — მაშინაც კი, თუ ისინი ინახება SIPC-ის წევრ ბროკერთან
- ფიქსირებული და ინდექსირებული ანუიტეტები
- შეზღუდული პარტნიორობები, რომლებიც არ არის რეგისტრირებული SEC-ში
- ანგარიშები ბროკერებთან, რომლებიც არ არიან SIPC-ის წევრები
როგორ მუშაობს SIPC-ის მოთხოვნების (claims) პროცესი. როდესაც SIPC-ის წევრი ბროკერი მარცხდება, SIPC მიმართავს ფედერალურ სასამართლოს, რათა დანიშნოს ტრასტე (trustee) ფირმის ლიკვიდაციისთვის. ტრასტე განსაზღვრავს კლიენტების აქტივებს, გამოყოფს მათ ბროკერის აქტივებისგან და აბრუნებს ფასიან ქაღალდებსა და ნაღდ ფულს კლიენტებს SIPC-ის ლიმიტების ფარგლებში. კლიენტები, როგორც წესი, იღებენ თავიანთ ფასიან ქაღალდებს უკან — SIPC-ის პროცესი გადასცემს საკუთრებას. ის არ ყიდის თქვენს ინვესტიციებს. თუ ფასიანი ქაღალდები აკლია ემბარგოს (embezzlement), არასწორი მითვისების (misappropriation) ან თაღლითობის გამო, SIPC ფარავს სხვაობას $500,000-მდე თითო ანგარიშზე. პროცესი ჩვეულებრივ გრძელდება კვირებიდან თვეებამდე და არა დღეებში.
SIPC-ის ისტორიული შემთხვევები.
- Lehman Brothers (2008): აშშ-ის ისტორიაში ყველაზე დიდი გაკოტრება. SIPC-მა დააბრუნა 110 მილიარდ დოლარზე მეტი კლიენტების აქტივებიდან. კლიენტების უმეტესობამ მიიღო ყველა (ან თითქმის ყველა) თავისი ფასიანი ქაღალდი.
- MF Global (2011): ფიუჩერსების ბროკერი, რომელმაც არასწორად გამოიყენა კლიენტების სახსრები საკუთარი სავაჭრო ზარალების დასაფარად. კლიენტებმა საბოლოოდ მიიღეს თავიანთი მოთხოვნების 100%, მაგრამ პროცესი გაგრძელდა სამ წელზე მეტხანს.
- Bernie Madoff (2008): პონზის სქემა — არა ბროკერის ლეგიტიმური მარცხი. SIPC-მა წინასწარ დააფინანსა მსხვერპლები, მაგრამ ბევრმა მიიღო მხოლოდ მათი ანგარიშებზე მითითებული ნაშთების მცირე ნაწილი, რადგან აქტივები რეალურად არ არსებობდა.
რა ხდება, თუ თქვენი ბროკერი მარცხდება — ნაბიჯ-ნაბიჯ.
- ბროკერი შედის ლიკვიდაციაში ან გაკოტრებაში.
- SIPC მიმართავს სასამართლოს ტრასტეს დასანიშნად.
- ტრასტე განსაზღვრავს და უზრუნველყოფს კლიენტების აქტივებს.
- კლიენტები წარადგენენ მოთხოვნებს ტრასტესთან ანგარიშის ამონაწერებისა და ფორმების გამოყენებით.
- ტრასტე აბრუნებს ფასიან ქაღალდებსა და ნაღდ ფულს SIPC-ის ლიმიტების ფარგლებში.
- ნებისმიერი დეფიციტი SIPC-ის ლიმიტებს ზემოთ ხდება საერთო კრედიტორის მოთხოვნა ბროკერის ქონების (estate) წინააღმდეგ — დაბალი პრიორიტეტით.
დამატებითი SIPC დაზღვევა — რომელი Broker-ებს აქვთ და რატომ არის ეს მნიშვნელოვანი
SIPC-ის დაფარვა შეზღუდულია $500,000-მდე თითო ანგარიშზე, ხოლო ფულადი სახსრების ლიმიტი არის $250,000. ინვესტორებისთვის, რომელთა ანგარიშის ნაშთები აღემატება ამ ზღვარს, დამატებითი SIPC დაზღვევა — რომელსაც Broker ყიდულობს კერძო მზღვეველებისგან — უზრუნველყოფს დაცვის დამატებით ფენას.
| Broker | SIPC | დამატებითი SIPC დაფარვა | პროვაიდერი | საერთო ლიმიტი | შენიშვნები |
|---|---|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | დიახ | დიახ | Lloyd's of London | $150 მილიონი | თითო მომხმარებელზე ქვე-ლიმიტი $30 მილიონი |
| Fidelity | დიახ | დიახ | მრავალრიცხოვანი გადამზღვეველები | $1 მილიარდზე მეტი | არ არის თითო-მომხმარებლის ქვე-ლიმიტი; საერთო ლიმიტი ვრცელდება მთელ ფირმაზე |
| Charles Schwab | დიახ | დიახ | ლონდონის მზღვეველები | $600 მილიონი | საერთო ლიმიტი ვრცელდება ყველა Schwab-ის ანგარიშზე |
| Vanguard | დიახ | დიახ (შეზღუდული) | Vanguard-ის საკუთრებაში არსებული | იცვლება | კლიენტზე საკუთრებაში არსებული მოდელი ამცირებს გადახდისუუნარობის რისკს |
| E*TRADE | დიახ | დიახ (Morgan Stanley-ის მეშვეობით) | Morgan Stanley | დაუზუსტებელი | უზრუნველყოფილია Morgan Stanley-ის ბალანსით 2020 წლის შემდეგ |
| TD Ameritrade | დიახ | დიახ (Schwab-ის მეშვეობით) | ლონდონის მზღვეველები | $600 მილიონი | დაფარვა Schwab-ის მეშვეობით შერწყმის შემდეგ |
| Robinhood | დიახ | არა | — | — | არ არსებობს დამატებითი დაზღვევა სტანდარტული SIPC-ის მიღმა |
| Webull | დიახ | არა | — | — | არ არსებობს დამატებითი დაზღვევა სტანდარტული SIPC-ის მიღმა |
| SoFi Invest | დიახ | არა | — | — | არ არსებობს დამატებითი დაზღვევა სტანდარტული SIPC-ის მიღმა |
| Merrill Edge | დიახ | დიახ (Bank of America-ის მეშვეობით) | Bank of America | დაუზუსტებელი | უზრუნველყოფილია Bank of America-ის ბალანსით |
| moomoo | დიახ | არა | — | — | არ არსებობს დამატებითი დაზღვევა სტანდარტული SIPC-ის მიღმა |
ინვესტორების აბსოლუტური უმრავლესობისთვის, რომელთა ანგარიშის ნაშთები $500,000-ზე ნაკლებია, სტანდარტული SIPC დაფარვა საკმარისია. ინვესტორებისთვის, რომელთა ნაშთები უფრო დიდია — განსაკუთრებით მათთვის, ვინც რამდენიმე საპენსიო ანგარიშს აერთიანებს ერთსა და იმავე Broker-ში — პრიორიტეტი უნდა მიენიჭოს Broker-ებს, რომლებსაც აქვთ მნიშვნელოვანი დამატებითი SIPC დაფარვა. Fidelity და Charles Schwab უზრუნველყოფენ ყველაზე მაღალ საერთო დამატებით დაფარვას, ხოლო Fidelity-ის მაჩვენებელი $1 მილიარდს აღემატება.
ბროკერის უსაფრთხოების გვერდები — ინდივიდუალური სიღრმისეული მიმოხილვები
ჩვენ ვაქვეყნებთ უსაფრთხოების შესახებ სპეციალურ ანალიზს თითოეული ბროკერისთვის, რომელსაც ვიხილავთ. თითოეული ბროკერის უსაფრთხოების გვერდი მოიცავს ფაქტორების ერთსა და იმავე სრულყოფილ კომპლექტს, რათა შეძლოთ უსაფრთხოების შედარება ბროკერებს შორის ერთიანი ჩარჩოს გამოყენებით.
ყველა უსაფრთხოების გვერდი მოიცავს: ყველა რეგულატორს, რომლებთანაც ბროკერი არის რეგისტრირებული — SEC, FINRA, FCA, ASIC და ნებისმიერი სხვა — ასევე რეგისტრაციის ნომრებს, რომელთა შემოწმებაც თავად შეგიძლიათ. SIPC-ის წევრობის სტატუსს და ჭარბი SIPC დაზღვევის დეტალებს, მათ შორის საერთო ლიმიტებსა და თითო-მომხმარებელზე ქველიმიტებს. აქტივების განცალკევების პოლიტიკას — არის თუ როგორ და რა გზით ხდება მომხმარებლის აქტივების გამოყოფა ბროკერის საკუთარი სახსრებისგან. რეჰიპოთეკაციის პოლიტიკას — შეუძლია თუ არა ბროკერს თქვენი ფასიანი ქაღალდების სესხად გაცემა და რა პირობებში. უსაფრთხოების ფუნქციებს — ორფაქტორიან ავთენტიფიკაციას (2FA) (ვარიანტები), ბიომეტრიულ შესვლას, ანგარიშის აქტივობის მონიტორინგს და შეტყობინებებს, და სთავაზობს თუ არა ბროკერი უსაფრთხოების გარანტიას არაავტორიზებული წვდომის წინააღმდეგ. ფინანსურ მდგრადობას — მშობელი კომპანია, საჯარო ან კერძო სტატუსი, საქმიანობის წლების რაოდენობა და ბოლო ფინანსური შედეგები. რეგულატორული ისტორია — ყველა მნიშვნელოვანი ჯარიმა, დისციპლინური ქმედება და შეთანხმება, კონტექსტით, რას ნიშნავს ეს თითოეული მომხმარებლისთვის. და შედარების ცხრილს, რომელიც აფასებს ბროკერს მის მთავარ კონკურენტებთან თითოეული უსაფრთხოების განზომილების მიხედვით.
| Broker | SIPC | დამატებითი დაზღვევა | უსაფრთხოების გვერდი |
|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | დიახ | $150M (Lloyd's) | არის Interactive Brokers უსაფრთხო? |
| Charles Schwab | დიახ | $600M საერთო | არის Charles Schwab უსაფრთხო? |
| Fidelity | დიახ | $1B+ საერთო | არის Fidelity უსაფრთხო? |
| Robinhood | დიახ | არა | არის Robinhood უსაფრთხო? |
| TD Ameritrade | დიახ | $600M (Schwab-ის მეშვეობით) | არის TD Ameritrade უსაფრთხო? |
| E*TRADE | დიახ | Morgan Stanley-ის მეშვეობით | არის E*TRADE უსაფრთხო? |
| Vanguard | დიახ | შეზღუდული | არის Vanguard უსაფრთხო? |
| Webull | დიახ | არა | არის Webull უსაფრთხო? |
| SoFi Invest | დიახ | არა | არის SoFi Invest უსაფრთხო? |
| Merrill Edge | დიახ | Bank of America-ის მეშვეობით | არის Merrill Edge უსაფრთხო? |
| moomoo | დიახ | არა | არის moomoo უსაფრთხო? |
როგორ გადაამოწმოთ ბროკერი თავად — 5-წუთიანი შემოწმება
თქვენ შეგიძლიათ გადაამოწმოთ ნებისმიერი ამერიკული Broker ხუთ წუთში უფასო საჯარო ინსტრუმენტებით. აი ეტაპობრივად პროცესი.
ნაბიჯი 1: FINRA BrokerCheck. გადადით brokercheck.finra.org და შეიყვანეთ ბროკერის სახელი. შეამოწმეთ ჩანართი Brokerage Firm რეგისტრაციის სტატუსისთვის — უნდა ეწეროს „Approved“ ან „Registered“. გადახედეთ Disclosure Events განყოფილებას მარეგულირებელი ქმედებების, არბიტრაჟებისა და სამოქალაქო გადაწყვეტილებების შესახებ. სუფთა ანგარიში ნულოვანი ან მინიმალური გამჟღავნებებით არის ის, რაც გსურთ ნახოთ. მრავალჯერადი ბოლოდროინდელი გამჟღავნება, განსაკუთრებით ერთსა და იმავე ტიპის დარღვევაზე, არის წითელი დროშა.
ნაბიჯი 2: SEC EDGAR. გადადით sec.gov/edgar და მოძებნეთ ბროკერის სახელი. მოძებნეთ Form BD — ბროკერის რეგისტრაციის ფორმა — და Focus reports, რომლებიც არის ფინანსური და ოპერაციული შევსებები. შეამოწმეთ ნებისმიერი ბოლოდროინდელი შევსება, რომელიც შეიძლება მიუთითებდეს მარეგულირებელ გამოძიებებზე. ბროკერის SEC-ის ფაილის ნომერი — 8-ნიშნა რიცხვი, რომელიც იწყება 8-ით — ადასტურებს SEC-ის რეგისტრაციას.
ნაბიჯი 3: SIPC წევრობის დირექტორია. ეწვიეთ sipc.org/list-of-members და გადაამოწმეთ, არის თუ არა ბროკერი SIPC-ის წევრად ჩამოთვლილი. თუ ბროკერი ამ სიაში არ არის, მაგრამ აცხადებს SIPC-ის დაფარვას, ის იტყუება. ეს არის გადამწყვეტი ფაქტორი — არ გახსნათ ანგარიში.
ნაბიჯი 4: შტატის ფასიანი ქაღალდების მარეგულირებელი. მოძებნეთ თქვენი შტატის securities division-ში ბროკერის რეგისტრაცია და ნებისმიერი შტატზე დაფუძნებული აღსრულების ღონისძიება. შტატის მარეგულირებლებს ნახავთ North American Securities Administrators Association (NASAA) ვებსაიტზე: nasaa.org.
ნაბიჯი 5: საერთაშორისო მარეგულირებლები (თუ შესაბამისია). თუ ბროკერი მოქმედებს არაშეერთებულ შტატებში რეგისტრირებული ერთეულის ქვეშ — რაც ხშირია Interactive Brokers-ის, eToro-სა და Trading 212-ის შემთხვევაში — გადაამოწმეთ შესაბამისი საერთაშორისო მარეგულირებელი. გამოიყენეთ FCA Register register.fca.org.uk გაერთიანებული სამეფოსთვის რეგულირებული ერთეულებისთვის. გამოიყენეთ ASIC Connect connectonline.asic.gov.au ავსტრალიური ერთეულებისთვის. კანადური ერთეულებისთვის გამოიყენეთ CSA National Registration Search aretheyregistered.ca. დაადასტურეთ, რომ ის ერთეული, რომელიც ფლობს თქვენს ანგარიშს, არის სწორედ ის, რაც გადაამოწმეთ.
სრული walkthrough-ისთვის, სკრინშოტებით, წაიკითხეთ ნაბიჯ-ნაბიჯ რეგულაციის შემოწმების სახელმძღვანელო აქ: /broker-safety/how-to-check-broker-regulation.
არასაიმედო ბროკერის გამაფრთხილებელი ნიშნები
ზოგიერთი ბროკერი დაუყოვნებლივ ეჭვს უნდა იწვევდეს. ეს წითელი დროშები თაღლითობის საქმეებში მუდმივად მეორდება.
SEC ან FINRA-ში რეგისტრირებული არ არის. ყველა ბროკერი, რომელიც აშშ-ის კლიენტებს ემსახურება, ორივეში უნდა იყოს რეგისტრირებული. გადაამოწმეთ BrokerCheck. გამონაკლისი არ არსებობს. თუ ბროკერი იქ არ არის, ანგარიში არ გახსნათ.
ყალბი ან შეუსაბამო რეგულატორით რეგისტრირებული. ზოგი თაღლითობა ამტკიცებს რეგულაციას არარსებული ორგანოებისგან ან რეგულატორებისგან იმ იურისდიქციებში, სადაც რეალური ზედამხედველობა არ არსებობს — St. Vincent and the Grenadines (FSA არ არეგულირებს forex ან ფასიანი ქაღალდების ბროკერებს), Seychelles (FSA-ს შეზღუდული აღსრულების შესაძლებლობა აქვს), Vanuatu, Marshall Islands ან British Virgin Islands. ყოველთვის დამოუკიდებლად გადაამოწმეთ რეგულატორის ლეგიტიმურობა.
კლონის კომპანია. თაღლითები ქმნიან ვებსაიტებს, რომლებიც ძალიან ჰგავს ლეგიტიმურ, კარგად რეგულირებულ ბროკერებს — ზოგჯერ თითქმის იდენტური დომენური სახელით, მაგალითად, აკლია ერთი ასო ან განსხვავებულია top-level domain. ყოველთვის გადადით ბროკერის ვებსაიტზე URL-ის პირდაპირ აკრეფით. არასოდეს დააჭიროთ ბმულებს არასასურველ ელფოსტებში, სოციალურ მედიის რეკლამებში ან შეტყობინებებში.
დამოწმებადი ფიზიკური მისამართის არარსებობა. ლეგიტიმურ ბროკერს აქვს ფიზიკური ოფისის მისამართი, რომლის გადამოწმებაც შეგიძლიათ. PO box, ვირტუალური ოფისი ან საერთოდ მისამართის არარსებობა — გამაფრთხილებელი ნიშანია.
გარანტირებული შემოსავლების ან რისკისგან თავისუფალი ვაჭრობის დაპირებები. არცერთი ლეგიტიმური ბროკერი არ აკეთებს ასეთ განცხადებებს. ინვესტირება ყოველთვის შეიცავს რისკს. გარანტირებული შემოსავლები Ponzi სქემების დამახასიათებელი ნიშანია.
ცივი ზარები, სოციალური მედიის DM-ები ან WhatsApp შეტყობინებები, რომლებიც გაწვდიან დეპოზიტისკენ. ლეგიტიმური ბროკერები არ ახორციელებენ ცივ ზარებს პოტენციურ კლიენტებს და არ ითხოვენ ჩარიცხვებს სოციალური მედიის პირდაპირი შეტყობინებებით. ეს თითქმის ყოველთვის თაღლითობაა.
ვებსაიტის ხარისხის პრობლემები. HTTPS-ის არარსებობა, ცუდი ინგლისური, არათანმიმდევრული დიზაინი, აკლია გვერდები, გატეხილი ბმულები და საფონდო ფოტოები რეალური გუნდის ფოტოებზე — მიუთითებს, რომ ვებსაიტი სწრაფად ააწყეს თაღლითებმა — და არა ლეგიტიმურმა ფინანსურმა ინსტიტუტმა.
გატანის პრობლემები, რომლებიც მრავალმა მომხმარებელმა აღნიშნა. ანგარიშის დაფინანსებამდე მოძებნეთ “[broker name] withdrawal problem” და “[broker name] scam” Reddit-ზე, Trustpilot-ზე და Forex Peace Army-ზე. გატანის საჩივრების ნიმუში მრავალი მომხმარებლისგან — ყველაზე სანდო სიგნალია, რომ ბროკერი პრობლემურია.
კრიპტო საფონდო ბროკერებთან — განსაკუთრებული რისკი
რამდენიმე საფონდო ბროკერი ახლა კრიპტოვაჭრობას სთავაზობს ტრადიციულ ფასიან ქაღალდებთან ერთად. ეს მოხერხებულობა შეიცავს რისკს, რომელსაც ინვესტორების უმეტესობა სრულად ვერ აცნობიერებს.
კრიპტო არ არის დაფარული SIPC-ით. მაშინაც კი, როცა კრიპტო ინახება SIPC-ის წევრ ბროკერთან, კრიპტო აქტივები პირდაპირ გამორიცხულია SIPC-ის დაცვისგან. თუ ბროკერის კრიპტო შვილობილი კომპანია ვერ შეძლებს ვალდებულებების შესრულებას, თქვენი კრიპტო აქტივები შეიძლება განიხილებოდეს როგორც არაუზრუნველყოფილი კრედიტორების მოთხოვნები — ანუ შესაძლოა საერთოდ ვერაფერი დაიბრუნოთ.
ბროკერები, რომლებიც კრიპტოს სთავაზობენ ცალკეული სუბიექტების მეშვეობით. Robinhood თავის კრიპტო სერვისს ახორციელებს Robinhood Crypto, LLC-ის მეშვეობით. Webull იყენებს Webull Pay-ს. SoFi იყენებს SoFi Crypto-ს. Interactive Brokers სთავაზობს კრიპტოს შეზღუდულ ხელმისაწვდომობას Paxos Trust Company-ის მეშვეობით. ეს ყველაფერი სამართლებრივად ცალკე სუბიექტებია ბროკერ-დილერებისგან. თუ კრიპტო სუბიექტი ვერ შეძლებს ვალდებულებების შესრულებას, ბროკერ-დილერის SIPC დაფარვას თქვენთვის არაფერი მოაქვს.
FTX-ის გაკვეთილი. FTX არ იყო რეგისტრირებული ბროკერ-დილერი, მაგრამ საქმე რისკს მკაფიოდ აჩვენებს. მომხმარებლები, რომლებმაც აქტივები FTX-ის ბირჟაზე შეინახეს, გაკოტრების პროცესში გახდნენ არაუზრუნველყოფილი კრედიტორები და მოსალოდნელია, რომ მათ მხოლოდ აქტივების მცირე ნაწილის დაბრუნება შეძლონ. კრიპტოს შენახვა საფონდო ბროკერის კრიპტო შვილობილ კომპანიაში ფუნქციურად მსგავსია მისი შენახვის ბირჟაზე.
პრაქტიკული ნაბიჯები თქვენი კრიპტოს დასაცავად. გამოიტანეთ კრიპტო თვითკუსტოდიაციის საფულეში — ტექნიკის საფულე (hardware wallet) ან არაკუსტოდიული პროგრამული საფულე — თუ აპირებთ მის შენარჩუნებას. არ შეინახოთ დიდი მოცულობის კრიპტო ბალანსები არც ერთ ბროკერში ან ბირჟაზე. ფრაზა „not your keys, not your coins“ ისეთივე მოქმედებს საფონდო ბროკერთან, როგორც კრიპტო ბირჟაზე.
ხშირად დასმული კითხვები
არის ჩემი ფული დაცული, თუ ჩემი Broker გაკოტრდება?
თუ Broker არის SIPC-ით დაზღვეული, თქვენი ფასიანი ქაღალდები — აქციები, ETF-ები, ობლიგაციები, ურთიერთდაფინანსების ფონდები — დაცულია $500,000-მდე, ხოლო თქვენი ნაღდი ფული — $250,000-მდე. მომხმარებელთა უმეტესობას მათი აქტივები უბრუნდება რამდენიმე კვირაში ან თვეში Broker-ის ჩავარდნის შემდეგ. თუ თქვენი ანგარიში აღემატება SIPC-ის ლიმიტებს, შეამოწმეთ, ატარებს თუ არა თქვენს Broker-ს დამატებითი (excess) SIPC დაზღვევა.
რას ფარავს SIPC რეალურად?
SIPC ფარავს აქციებს, ობლიგაციებს, ETF-ებს, ურთიერთდაფინანსების ფონდებს და ნაღდ ფულს, რომელიც ინახება SIPC-ის წევრ Broker-ში ფასიანი ქაღალდების შესაძენად. SIPC არ ფარავს საინვესტიციო ზარალს, ფიუჩერსებს, ფორექსს, კრიპტოს, ანუიტეტებს ან შეზღუდულ პარტნიორობებს. SIPC იცავს Broker-ის გადახდისუუნარობისა და თაღლითობისგან — არა ბაზრის რყევებისგან.
როგორ შევამოწმო, რეგულირდება თუ არა Broker?
გამოიყენეთ FINRA BrokerCheck brokercheck.finra.org რათა გადაამოწმოთ SEC-ისა და FINRA-ის რეგისტრაცია. გადაამოწმეთ SIPC-ის წევრობის დირექტორია sipc.org რათა დაადასტუროთ SIPC-ის დაფარვა. აშშ-ს გარეთ არსებული Broker-ებისთვის შეამოწმეთ FCA Register (UK), ASIC Connect (Australia) ან CSA National Registration Search (Canada).
რა ხდება ჩემს აქციებთან, თუ Broker ვერ შეძლებს?
თქვენი აქციები ინახება თქვენს სახელზე — ან street name-ში, Broker-ის აქტივებისგან განცალკევებულად. Broker-ის ჩავარდნისას SIPC ნიშნავს ტრასტს, რომელიც განსაზღვრავს მომხმარებლის აქტივებს და აბრუნებს მათ თქვენთან. თქვენ არ კარგავთ თქვენს მფლობელობას. ტრასტს ისინი გადააქვს ახალ Broker-ში ან პირდაპირ გიბრუნებთ.
არაშშ-ს Broker-ები უსაფრთხოა აშშ-ს მაცხოვრებლებისთვის?
საერთაშორისო Broker-ები შეიძლება იყოს უსაფრთხო, თუ ისინი რეგულირდება Tier 1 რეგულატორით — FCA, ASIC, MAS ან SFC. თუმცა, თქვენ კარგავთ SIPC-ის დაცვას არაშშ-ს Broker-ის გამოყენებისას. თქვენ დაფარული ხართ ადგილობრივი კომპენსაციის სქემით, რომელიც შესაძლოა იყოს უფრო დაბალი ლიმიტებით ან განსხვავებული დაფარვით. ყოველთვის გადაამოწმეთ რეგულატორი და კომპენსაციის სქემა ანგარიშის გახსნამდე აშშ-ს გარეთ.
არის Robinhood უსაფრთხო GameStop-ის სავაჭრო შეჩერების შემდეგ?
რეგულატორული და სადაზღვევო თვალსაზრისით — დიახ. Robinhood არის SEC-ში რეგისტრირებული, FINRA-ის წევრი და SIPC-ით დაზღვეული. GameStop-ის სავაჭრო შეჩერება 2021 წლის იანვარში იყო ოპერაციული გადაწყვეტილება, რომელიც გამოწვეული იყო clearinghouse-ის დეპოზიტების მოთხოვნებით — და არა გადახდისუუნარობის (solvency) მოვლენით. Robinhood-ს არ აქვს excess SIPC დაზღვევა, ამიტომ $500,000-ზე მეტი ანგარიშები არ არის დაფარული სტანდარტული SIPC ლიმიტის მიღმა. წაიკითხეთ სრული ანალიზი Robinhood-ის უსაფრთხოების გვერდზე.
ფარავს SIPC კრიპტოს, რომელიც ინახება stock Broker-ში?
არა. კრიპტო აქტივები გამორიცხულია SIPC-ის დაფარვიდან, მაშინაც კი, როცა ისინი ინახება SIPC-ის წევრ Broker-ში. Broker-ები, რომლებიც კრიპტოს სთავაზობენ, ამას აკეთებენ იურიდიულად ცალკეული სუბიექტების მეშვეობით, რომლებიც არ არიან SIPC-ის წევრები. თუ კრიპტო სუბიექტი ვერ შეძლებს, თქვენი კრიპტო აქტივები რისკის ქვეშ დგება.
რამდენი excess SIPC დაზღვევა მჭირდება?
თუ თქვენი ანგარიშის ბალანსი არის $500,000-ზე ნაკლები ფასიან ქაღალდებში და $250,000-ზე ნაკლები ნაღდ ფულში, სტანდარტული SIPC დაფარვა საკმარისია. თუ თქვენი ანგარიში აღემატება ამ ლიმიტებს, პრიორიტეტი მიანიჭეთ Broker-ებს, რომლებსაც აქვთ მნიშვნელოვანი excess SIPC დაფარვა — Fidelity ($1 მილიარდი+ საერთო) და Charles Schwab ($600 მილიონი საერთო) ლიდერობენ ინდუსტრიაში. Interactive Brokers ატარებს $150 მილიონი საერთო excess დაფარვას $30 მილიონი თითო-მომხმარებლის ქვე-ლიმიტით.
სად დაიწყოთ
დაიწყეთ ზემოთ აღწერილი ხუთწუთიანი Broker-ის შემოწმებით. თუ თქვენი Broker უკვე ჩვენს სიაშია, წაიკითხეთ თქვენი Broker-ის უსაფრთხოების გვერდი — ის ერთ ადგილას მოიცავს ყველაფერს, რაც უნდა იცოდეთ. თუ თქვენი Broker ჩვენს სიაში არ არის, გამოიყენეთ რეგულაციის შემოწმების ეტაპობრივად სახელმძღვანელო, რათა თავად გადაამოწმოთ. ახალი ანგარიშის გახსნამდე შეადარეთ უსაფრთხოება მინიმუმ სამ Broker-ს შორის ჩვენი Broker-ის უსაფრთხოების გვერდებზე არსებული უსაფრთხოების შედარების ცხრილების გამოყენებით. და თუ Broker-ის შესახებ რაღაც არ გეჩვენებათ სწორად, ენდეთ ამ ინსტინქტს — უამრავი კარგად რეგულირებული და კარგად დაზღვეული Broker-ია, საიდანაც შეგიძლიათ აირჩიოთ.