ეს არ არის საინვესტიციო რჩევა. მოწოდებული ინფორმაცია არის მხოლოდ საგანმანათლებლო და საინფორმაციო მიზნებისთვის და არ წარმოადგენს რაიმე ფინანსური პროდუქტის ყიდვის ან გაყიდვის რეკომენდაციას.
პიპის ღირებულება არის დოლარის ცვლილება პიპის გადაადგილებისას პოზიციაში. FX-ში ეს გამოთვლა მკაფიოდ არის განსაზღვრული. აქციებსა და ინდექსებში შესაბამისი კონცეფციაა პოინტის ღირებულება ან დოლარის ღირებულება თითო აქციაზე. ლევერიჯი ორივეს აძლიერებს: პიპის/პოინტის ღირებულება იგივეა, მაგრამ პოზიციის ზომა ანგარიშთან მიმართებით განსხვავებულია.
ეს სტატია არის პიპის ღირებულების, პოინტის ღირებულების და როგორ ურთიერთქმედებს მათთან ლევერიჯი პრაქტიკული ხედვით.
Pip value FX-ში
პიპი არის ვალუტის წყვილში ფასის ყველაზე მცირე ცვლილება. წყვილების უმეტესობისთვის 1 პიპი არის 0.0001 (მე-4 ათობითი ადგილი). JPY-ის წყვილებისთვის 1 პიპი არის 0.01 (მე-2 ათობითი ადგილი).
პიპის ღირებულება არის დოლარში ცვლილება პიპის თითოეული მოძრაობისას, პოზიციის ზომაზე დაყრდნობით:
- სტანდარტული ლოტი (100,000 საბაზისო ერთეული): $10 პიპზე უმეტეს წყვილებში, $6.67 JPY-ის წყვილებისთვის (დაახლოებით)
- მინი ლოტი (10,000 საბაზისო ერთეული): $1 პიპზე უმეტეს წყვილებში
- მიკრო ლოტი (1,000 საბაზისო ერთეული): $0.10 პიპზე უმეტეს წყვილებში
ფორმულა: pip value = (პიპი ათობითი ფორმით) × პოზიციის ზომა საბაზისო ერთეულებში.
EUR/USD-ისთვის პიპი არის 0.0001. სტანდარტული ლოტი არის 100,000 EUR. USD-ში პიპის ღირებულება არის 0.0001 × 100,000 = $10. ვაჭრობა მომგებიანია, თუ EUR/USD 10 პიპით გაიზრდება და მოგება იქნება $100.
პუნქტის ღირებულება აქციებში
აქციები არ ივაჭრება პიპებით; ისინი ივაჭრება დოლარებითა და ცენტებით. შესაბამისი კონცეფციაა პუნქტის ღირებულება ან დოლარის ღირებულება თითო აქციაზე.
თუ აქცია ღირს $50, მაშინ 1-პუნქტიანი ცვლილება არის $1 ცვლილება თითო აქციაზე. 100-აქციიანი პოზიციისთვის, 1-პუნქტიანი ცვლილება არის $100 ცვლილება პოზიციის ღირებულებაში.
პუნქტის ღირებულება არის დოლარული ცვლილება 1-პუნქტიანი მოძრაობისას, პოზიციის ზომაზე დაყრდნობით:
- $50-ის აქციის 100 აქცია: $1 თითო პუნქტზე × 100 = $100 თითო პუნქტზე
- $50-ის აქციის 500 აქცია: $1 თითო პუნქტზე × 500 = $500 თითო პუნქტზე
პოზიციის ღირებულება არის აქციების რაოდენობა × ფასი. $50-ის აქციის 100 აქციაზე პოზიციის ღირებულება არის $5,000. 1% ცვლილება არის $50. მოძრაობის პროცენტული პუნქტის მიხედვით დოლარული ცვლილება არის აქციები × ფასი × 0.01.
პუნქტის ღირებულება ინდექსებში
ინდექსის ფიუჩერსებსა და CFDs-ს აქვთ მულტიპლიკატორი, რომელიც განსაზღვრავს პუნქტის ღირებულებას. S&P 500 E-mini ფიუჩერსისთვის მულტიპლიკატორი არის $50 თითო პუნქტზე. S&P 500-ში 1-პუნქტიანი ცვლილება არის $50 ცვლილება თითო კონტრაქტზე.
S&P 500 CFD-სთვის, რომლის მულტიპლიკატორი არის $1 თითო პუნქტზე, 1-პუნქტიანი ცვლილება არის $1 ცვლილება თითო კონტრაქტზე.
პუნქტის ღირებულება განისაზღვრება კონტრაქტით. ვაჭრობამდე წაიკითხეთ კონტრაქტის სპეციფიკაციები.
როგორ ცვლის ბერკეტი გავლენას
ბერკეტი არ ცვლის პიპის/პოინტის ღირებულებას. 100 აქციის პოზიცია 50$-იან აქციაში აქვს 100$-ის ღირებულება თითო პოინტზე, მიუხედავად იმისა, იყენებდით ნაღდ ფულს თუ მარჟას.
ბერკეტი ცვლის პოზიციის ზომას თქვენი ანგარიშის მიმართ. ტრეიდერი 5,000$-იანი ანგარიშით, რომელიც ყიდულობს 10,000$-ის აქციას (2× მარჟის გამოყენებით), ატარებს 2× ბერკეტიან პოზიციას. აქციაში 1%-იანი ცვლილება არის 100$, რაც ანგარიშის 2%-ია. იგივე გარიგება ნაღდ ფულით იქნებოდა ანგარიშზე 1%-იანი ცვლილება.
რისკი დოლარებში იგივეა; ანგარიშზე პროცენტული გავლენა კი განსხვავებულია.
პოზიციის ზომის განსაზღვრა pip/point ღირებულებით
პოზიციის ზომის განსაზღვრის სწორი გზა არის გადაწყვიტო, ანგარიშის რა პროცენტს ხარ მზად დაკარგო, შემდეგ კი გამოთვალო პოზიციის ზომა, რომელიც ამ ზარალს წარმოქმნის stop-loss-ის დონეზე.
მაგალითი: $50,000 ანგარიში, თითო გარიგებაზე 1% რისკი ($500). ტრეიდერს სურს იყიდოს $50 აქცია $1 stop-loss-ით (ფასის 2%). თითო აქციაზე რისკი არის $1. პოზიციის ზომა არის $500 / $1 = 500 აქცია. პოზიციის ღირებულება არის 500 × $50 = $25,000 (ანგარიშის 50%).
თუ ტრეიდერი იყენებს 2× margin-ს, პოზიცია შეიძლება იყოს $50,000 (მთელი ანგარიში) $25,000 margin-ზე. დოლარში რისკი იგივეა ($500, თუ აქცია დაეცემა $1). ანგარიშზე რისკის პროცენტი არის 1%.
pip/point ღირებულება ორივე შემთხვევაში ერთნაირია. პოზიციის ზომა და ლევერიჯი განსხვავებულია.
როგორ გამოვთვალოთ სწრაფად
სამი პრაქტიკული ხერხი:
FX
არასამთავრობო (არ-JPY) წყვილის სტანდარტული ლოტისთვის, პიპის ღირებულება დაახლოებით $10-ია. მინი ლოტისთვის — $1. მიკრო ლოტისთვის — $0.10. ზუსტი მნიშვნელობა დამოკიდებულია წყვილის საკოტირო ვალუტის მიმდინარე გაცვლით კურსზე თქვენი ანგარიშის ვალუტასთან მიმართებით.
აქციები
პუნქტის ღირებულება არის $1 თითო აქციაზე. დოლარის ცვლილება 1%-იანი მოძრაობისთვის არის აქციების რაოდენობა × ფასი × 0.01. 100 აქციისთვის, რომელთა ფასი არის $50, 1%-იანი მოძრაობა არის $50.
ინდექსის ფიუჩერსები
პუნქტის ღირებულება არის კონტრაქტის მულტიპლიკატორი. S&P 500 E-mini-ისთვის — $50 თითო პუნქტზე. Euro Stoxx 50-ისთვის — €10 თითო პუნქტზე. FTSE 100-ისთვის — £10 თითო პუნქტზე. დოლარში ცვლილება 1%-იანი მოძრაობისთვის არის: კონტრაქტები × მულტიპლიკატორი × ფასი × 0.01.
როგორ შევაფასოთ
პოზიციის ზომის განსაზღვრისას იკითხეთ:
- რა არის პროდუქტის pip/point-ის ღირებულება? (FX-ისთვის სტანდარტიზებულია, აქციებისთვის მარტივია, ფიუჩერსებისთვის კი კონტრაქტით არის განსაზღვრული.)
- როგორია პოზიციის ზომა ანგარიშთან მიმართებით? (ამით განისაზღვრება ლევერიჯი.)
- რა არის stop-loss-ის მანძილი pip-ებში/points-ში? (ეს განსაზღვრავს დოლარში რისკს თითოეულ გარიგებაზე.)
- ანგარიშის რა პროცენტია რისკის ქვეშ? (უმეტეს სტრატეგიებში თითო გარიგებაზე უნდა იყოს 1-2%.)
ამ კითხვებზე პასუხები არის ის, რაც განსაზღვრავს პოზიციის სწორ ზომას. სწორი ზომა არის მექანიკური: ეს არის ის, რაც stop-loss-ის დონეზე იძლევა რისკის სასურველ პროცენტს.
ხშირად დასმული კითხვები
რატომ არის მნიშვნელოვანი პიპის ღირებულება?
პიპის ღირებულება გაძლევთ საშუალებას გამოთვალოთ დოლარში გავლენა ფასის ცვლილებაზე, სანამ ვაჭრობას განათავსებთ. ეს გამოთვლა არის პოზიციის ზომის განსაზღვრისა და რისკის მართვის საფუძველი.
იცვლება თუ არა ლევერიჯი პიპის ღირებულებას?
არა. ლევერიჯი ცვლის პოზიციის ზომას თქვენი ანგარიშის მიმართ. პიპის ღირებულება იგივეა მოცემული პოზიციის ზომისთვის. 100-წილიანი პოზიცია 50$-იან აქციაში აქვს 100$-ის ღირებულება თითო პუნქტზე, მიუხედავად იმისა, გამოიყენეთ ნაღდი ფული თუ მარჟა.
როგორ გამოვთვალო პიპის ღირებულება არაშემოსავლიან USD ანგარიშისთვის?
გადაიყვანეთ პიპის ღირებულება თქვენი ანგარიშის ვალუტაში მიმდინარე გაცვლითი კურსის გამოყენებით. EUR/USD-ისთვის, სადაც სტანდარტული ლოტისთვის პიპის ღირებულება არის $10, პიპის ღირებულება EUR-ში იქნება $10 / EUR/USD = €9.20 (დაახლოებით).
რა განსხვავებაა პიპსა და პოინტს შორის?
პიპი არის ვალუტის წყვილში ფასის ყველაზე მცირე ცვლილება (0.0001 უმეტეს წყვილებში). პოინტი არის აქციაში ან ინდექსში ფასის ყველაზე მცირე ცვლილება (1 ცენტი აქციებისთვის, 1 ერთეული ინდექსებისთვის). ორივე გამოიყენება სხვადასხვა ბაზარზე, მაგრამ კონცეფცია მსგავსია.
დაკავშირებული რესურსები
სად დაიწყოთ
თუ გსურთ გამოიყენოთ pip value და point value პოზიციის ზომის დასადგენად, პრაქტიკული პირველი ნაბიჯია გამოთვალოთ დოლარში რისკი თითოეულ ტრედზე თქვენი ტიპური კონფიგურაციისთვის. იხილეთ ჩვენი broker table პლატფორმების მიმდინარე სიისთვის პოზიციის ზომის კალკულატორებით.