ეს არ არის საინვესტიციო რჩევა. მოწოდებული ინფორმაცია არის მხოლოდ საგანმანათლებლო და საინფორმაციო მიზნებისთვის და არ წარმოადგენს რაიმე ფინანსური პროდუქტის ყიდვის ან გაყიდვის რეკომენდაციას.
Copy trading არის სტრატეგია, რომლის დროსაც ტრეიდერი ირჩევს კონკრეტულ სტრატეგიას, პორტფელს ან ტრეიდერს დასაკოპირებლად და პლატფორმა იმეორებს შერჩეულ მიდგომას კოპირებადი ანგარიშში. განსხვავება copy trading-სა და social trading-ს შორის არის ჩართულობის დონე: social trading გულისხმობს ტრეიდერის ქმედებების მიყოლას, ხოლო copy trading გულისხმობს წინასწარ განსაზღვრული სტრატეგიის ან პორტფელის მიყოლას.
ეს მიდგომა ყველაზე სასარგებლოა ტრეიდერებისთვის, რომლებმაც იპოვეს სტრატეგია, რომელიც მუშაობს, მაგრამ არ აქვთ დრო ან დისციპლინა, რომ თავად განახორციელონ იგი. კოპირებადი პირი გადასცემს შესრულებას პლატფორმას, ხოლო პლატფორმა უზრუნველყოფს კოპირებული პოზიციების დროულობას, მოცულობებს და რისკების მართვას.
როგორ განსხვავდება copy trading სოციალური trading-ისგან
Copy trading ეხება სტრატეგიის ან პორტფელის კოპირებას და არა ტრეიდერის. სტრატეგია განისაზღვრება სტრატეგიის პროვაიდერის მიერ (პლატფორმაზე არსებული სხვა ტრეიდერი), ხოლო პლატფორმა ახდენს სტრატეგიის პოზიციების რეპლიკაციას კოპირებლის ანგარიშში. სტრატეგიის პროვაიდერი არ მართავს აქტიურად კოპირებლის პოზიციებს; პლატფორმა ახდენს რეპლიკაციას სტრატეგიის წესების საფუძველზე.
მთავარი განსხვავება არის მოქნილობა. სოციალური trading-ის მიმდევარი კოპირებს ყველა პოზიციას, რომელსაც მიყოლილი ტრეიდერი იღებს, და მიმდევარს არ შეუძლია კოპირების მორგება. Copy trading-ის კოპირებელს შეუძლია შეცვალოს კოპირების კოეფიციენტი, რისკის დონე და აქტივების კლასები, რათა მოერგოს კოპირებლის პროფილს.
მეორე განსხვავება არის გამჭვირვალობა. სოციალური trading-ის მიმდევარი ხედავს ტრეიდერის მეტრიკებს, მაგრამ არა ტრეიდერის მსჯელობას. Copy trading-ის კოპირებელს შეუძლია ნახოს სტრატეგიის წესები, სტრატეგიის შედეგების ისტორია და სტრატეგიის რისკის მეტრიკები, და კოპირებელს შეუძლია შეაფასოს სტრატეგია საკუთარი კრიტერიუმებით.
როგორ ავირჩიოთ სტრატეგია დასაკოპირებლად
პირველი კრიტერიუმი არის სტრატეგიის ისტორია. ისტორია უნდა იყოს მინიმუმ 12 თვე, თანმიმდევრული შემოსავლის პროფილით და მართვადი შემცირებით (drawdown). სტრატეგია, რომელსაც აქვს 6-თვიანი ბულ ბაზრის ისტორია და 50% drawdown, არ არის სტრატეგია, რომელიც გამოცდილია სხვადასხვა საბაზრო პირობებში.
მეორე კრიტერიუმი არის სტრატეგიის გამჭვირვალობა. სტრატეგიის პროვაიდერმა უნდა გაამჟღავნოს სტრატეგიის წესები, აქტივების კლასები, ლევერიჯი, სტოპ-ლეველები და რისკის მართვის მიდგომა. სტრატეგია, რომელიც არ ამჟღავნებს წესებს, არის „შავი ყუთი“, და კოპირებადი იღებს პროვაიდერის სანდოობას რწმენით.
მესამე კრიტერიუმი არის კოპირებადის საკუთარი რისკ-პროფილი. სტრატეგია, რომელსაც აქვს 30% წლიური შემოსავალი და 20% drawdown, განსხვავებული რისკ-პროფილია, ვიდრე სტრატეგია 15% წლიური შემოსავალით და 5% drawdown-ით. კოპირებადმა უნდა აირჩიოს სტრატეგია, რომელიც შეესაბამება კოპირებადის ზარალისადმი ტოლერანტობას და არა სტრატეგია, რომელსაც აქვს ყველაზე მაღალი შემოსავალი.
კოპი-თრეიდინგის ღირებულება
კოპი-თრეიდინგის ღირებულება არის სტრატეგიის პროვაიდერის საკომისიოს, პლატფორმის საკომისიოსა და Broker-ის საკომისიოს ჯამი კოპირებული გარიგებებისათვის. სტრატეგიის პროვაიდერის საკომისიო, როგორც წესი, არის მოგების პროცენტული წილი (10-30% მოგებიდან) ან ფიქსირებული ყოველთვიური საკომისიო. პლატფორმის საკომისიო, როგორც წესი, არის სპრედი გარიგებებზე ან ფიქსირებული ყოველთვიური საკომისიო.
საკომისიოებმა შეიძლება მნიშვნელოვნად შეამციროს მიღებული შემოსავალი. სტრატეგიამ, რომელიც იძლევა 20% წლიურ შემოსავალს, 20% performance fee-ით, 1% პლატფორმის საკომისიოთი და სტანდარტული Broker-ის საკომისიოებით, შესაძლოა კოპირებელს დარჩეს მხოლოდ 14-15% წმინდა შემოსავალი საკომისიოებისა და საკომისიოების შემდეგ. კოპირებელმა უნდა გამოთვალოს „all-in“ საკომისიო, სანამ მნიშვნელოვან თანხას ჩადებს.
საკომისიოებში ასევე შედის სპრედი კოპირებელს გარიგებებზე. პლატფორმამ შეიძლება შეასრულოს კოპირებული გარიგებები უფრო ფართო სპრედით, ვიდრე კოპირებელი მიიღებდა იმავე გარიგებების ხელით შესრულებისას. სპრედი არის ფარული ხარჯი, რომელიც ირიცხება ყოველ გარიგებაზე, და სპრედი „კომპაუნდირდება“ იმ გარიგებების რაოდენობასთან ერთად, რომელსაც სტრატეგია აკეთებს.
კოპი-თრეიდინგის რისკები
პირველი რისკი არის სტრატეგიის პროვაიდერის მოტივაცია. სტრატეგიის პროვაიდერს უხდიან შესრულებაზე დაფუძნებულ საკომისიოს და ეს საკომისიო ქმნის სტიმულს, რომ პროვაიდერმა აიღოს მეტი რისკი, ვიდრე კოპირებადი პირი აიღებდა საკუთარ თავზე. სტრატეგიის პროვაიდერი, რომელსაც უხდიან მოგების 20%-ს და ზარალის 0%-ს, წახალისებულია ასიმეტრიული ფსონების დასადებად.
მეორე რისკი არის პლატფორმის საიმედოობა. თუ პლატფორმა გამორთულია არასტაბილურ სესიაზე, კოპირებადი პირის პოზიციები არ განახლდება და შესაძლოა გამოტოვოს კრიტიკული ტრანზაქცია. პლატფორმის მუშაობის უწყვეტობის (uptime) სტატისტიკა სასარგებლო მაჩვენებელია.
მესამე რისკი არის რეგულაცია. კოპი-თრეიდინგი სხვადასხვა იურისდიქციაში განსხვავებულად რეგულირდება. ზოგიერთმა რეგულატორმა შეიძლება მოითხოვოს, რომ სტრატეგიის პროვაიდერი იყოს რეგისტრირებული როგორც საინვესტიციო მრჩეველი, ხოლო ზოგიერთმა რეგულატორმა შეიძლება საერთოდ აკრძალოს კოპი-თრეიდინგი. კოპირებადმა პირმა უნდა შეამოწმოს სტრატეგიის პროვაიდერისა და პლატფორმის რეგულაციური სტატუსი, სანამ თანხებს ჩარიცხავს.
საერთო კითხვები ქოპი-თრეიდინგის შესახებ
შემიძლია ნებისმიერ დროს შევაჩერო სტრატეგიის კოპირება? დიახ, პლატფორმების უმეტესობა საშუალებას აძლევს კოპირებას ნებისმიერ დროს შეჩერდეს. არსებული პოზიციები რჩება კოპირერის ანგარიშში და უნდა იმართებოდეს კოპირერის მიერ ხელით.
რა ხდება, თუ სტრატეგიის პროვაიდერი შეწყვეტს ვაჭრობას? კოპირება, როგორც წესი, ჩერდება მანამ, სანამ პროვაიდერი განაახლებს ვაჭრობას ან სანამ პლატფორმა არ წაშლის სტრატეგიას. კოპირერის არსებული პოზიციები რჩება ღია და კოპირერმა ისინი ხელით უნდა მართოს.
რეგულირდება თუ არა ქოპი-თრეიდინგი? ქოპი-თრეიდინგი რეგულირდება ზოგიერთ იურისდიქციაში (დიდი ბრიტანეთი, ევროკავშირი, ავსტრალია) და არარეგულირდება სხვებში. კოპირერმა ფულის ჩადენამდე უნდა გადაამოწმოს პლატფორმისა და სტრატეგიის პროვაიდერის მარეგულირებელი სტატუსი.
დაკავშირებული რესურსები
სადიდან დავიწყოთ
თუ თქვენ აფასებთ copy trading-ს როგორც სტრატეგიას, ყველაზე სასარგებლო მახასიათებლები, რომლებსაც უნდა შეადაროთ, არის სტრატეგიის პროვაიდერის შედეგების ისტორია, საკომისიოების სტრუქტურა, პლატფორმის მარეგულირებელი სტატუსი და ხელმისაწვდომი სტრატეგიები. ჩვენი broker comparison ჩამოთვლის ბროკერებს, რომლებიც სთავაზობენ copy trading-ს და ხელმისაწვდომ ფუნქციებს — ეს ყველაფერი ერთად გიჩვენებთ, როგორი იქნება პლატფორმა, სანამ თქვენს პირველ სტრატეგიას აირჩევთ.