არის TD Ameritrade უსაფრთხო? — რეგულაცია და უსაფრთხოების მიმოხილვა

TD Ameritrade ახლა Charles Schwab-ის ნაწილია და მისი ანგარიშები გადადის Schwab-ის პლატფორმასა და მეურვეობის ინფრასტრუქტურაში. TD Ameritrade-ის მომხმარებლები სარგებლობენ Schwab-ის SIPC დაფარვით, $600 მილიონი ჯამური დამატებითი SIPC დაზღვევით, Schwab Bank-ის მეშვეობით FDIC-ით დაზღვეული ფულადი „cash sweep“-ით და 100% დაუფარავი/არაუფლებამოსილი აქტივობის გარანტიით. TD Ameritrade როგორც დამოუკიდებელი სუბიექტი ეტაპობრივად იხურება და მისი უსაფრთხოების პროფილი საუკეთესოდ აღიქმება Schwab-ის ტრანზიციის კონტექსტში.

რეგულაცია

TD Ameritrade, Inc. რეგისტრირებულია SEC-ში და არის FINRA-ს წევრი. 2020 წელს Charles Schwab-ის მიერ შეძენის შემდეგ, TD Ameritrade ფუნქციონირებს როგორც Schwab-ის შვილობილი კომპანია. TD Ameritrade-ის ბრენდი და thinkorswim პლატფორმა შენარჩუნებულია, თუმცა ძირითადი მეურვეობის, კლირინგისა და მარეგულირებელი ინფრასტრუქტურა ინტეგრირებულია Schwab-ში.

TD Ameritrade Clearing, Inc. ახორციელებს კლირინგისა და მეურვეობის ფუნქციებს და მუშაობს Schwab-ის მსგავს მარეგულირებელ ჩარჩოში. როდესაც ანგარიშები გადადის Schwab-ის პლატფორმაზე, მარეგულირებელი „ქოლგა“, რომლის ქვეშაც ისინი იმყოფებიან, ხდება Schwab-ის.

შეგიძლიათ გადაამოწმოთ TD Ameritrade-ის რეგისტრაცია FINRA BrokerCheck-ზე — ფირმის CRD ნომერია 7870. თუმცა, მიმდინარე და მომავალი ანგარიშების დაცვისთვის, ასევე უნდა გადაამოწმოთ Schwab-ის სტატუსი (CRD 5393).

SIPC და დამატებითი დაზღვევა

TD Ameritrade-ის ანგარიშები SIPC-ის მიერ დაზღვეულია სტანდარტული $500,000 ლიმიტამდე ($250,000 ნაღდი ფული). Schwab-ის ურთიერთობის მეშვეობით, TD Ameritrade-ის მომხმარებლები სარგებლობენ Schwab-ის $600 მილიონი საერთო (aggregate) დამატებითი SIPC დაზღვევით.

მიგრაციის პერიოდში, თქვენი SIPC და დამატებითი SIPC დაფარვა გრძელდება შეფერხების გარეშე. მას შემდეგ, რაც თქვენი ანგარიში სრულად გადავა Schwab-ზე, ჩვენს Charles Schwab-ის უსაფრთხოების მიმოხილვაში აღწერილი დაცვები პირდაპირ ვრცელდება.

ნაღდი ფულისთვის, TD Ameritrade-ის მომხმარებლებს შეუძლიათ გამოიყენონ Schwab Bank-ის FDIC-ით დაზღვეული sweep პროგრამა, რომელიც უზრუნველყოფს FDIC-ის დაფარვას არაინვესტირებულ ნაღდი ფულის ნაშთებზე.

აქტივების განცალკევება და დაცვა

TD Ameritrade, Schwab-ის ზედამხედველობის ქვეშ, უზრუნველყოფს მომხმარებლის აქტივებსა და კორპორაციულ აქტივებს შორის განცალკევებას. მომხმარებლის ფასიანი ქაღალდები ინახება განცალკევებულ საკასტოდიო ანგარიშებში. Schwab-ის საკასტოდიო ინფრასტრუქტურასთან ინტეგრაცია TD Ameritrade-ის ანგარიშებზე ვრცელდება Schwab-ის განცალკევების სტანდარტებს.

TD Ameritrade ისტორიულად სთავაზობდა ფასიანი ქაღალდების დაკრედიტების (securities lending) პროგრამას. როდესაც ანგარიშები გადადის Schwab-ზე, მოქმედებს Schwab-ის ფასიანი ქაღალდების დაკრედიტების პოლიტიკები. უმეტეს შემთხვევაში, ნაღდი ანგარიშებში სრულად გადახდილი ფასიანი ქაღალდები არ გაიცემა სესხად მომხმარებლის თანხმობის გარეშე.

TD Ameritrade-ის საკასტოდიო ინფრასტრუქტურიდან Schwab-ზე გადასვლა ხორციელდება Automated Customer Account Transfer (ACAT) სისტემით — საბროკერო-ბროკერო გადარიცხვებისთვის ინდუსტრიის სტანდარტული მექანიზმით. თქვენი ფასიანი ქაღალდები გადადის ბუნებრივად (in-kind) და პროცესი რეგულირდება და კონტროლდება.

უსაფრთხოების ფუნქციები

TD Ameritrade მხარს უჭერს ორფაქტორიან ავთენტიფიკაციას და thinkorswim პლატფორმა უზრუნველყოფს საკუთარ უსაფრთხოების ფენას. როდესაც ანგარიშები გადადის Schwab-ზე, მომხმარებლები იღებენ წვდომას Schwab-ის უსაფრთხოების ინფრასტრუქტურაზე, მათ შორის ბიომეტრიულ შესვლაზე, ხმოვანი ვერიფიკაციაზე და Schwab Security Guarantee-ზე.

Schwab Security Guarantee ფარავს 100%-ით ზარალს არაავტორიზებული აქტივობიდან, იმ პირობით, რომ მომხმარებელი დაუყოვნებლივ აცნობებს აქტივობას და თანამშრომლობს Schwab-ის გამოძიებასთან. ეს გარანტია ვრცელდება TD Ameritrade-ის იმ ანგარიშებზე, რომლებიც სრულად არის გადატანილი Schwab-ზე.

მიგრაციის პერიოდში მოქმედებს როგორც TD Ameritrade-ის მშობლიური უსაფრთხოების ფუნქციები, ისე Schwab-ის შემომავალი დაცვის ზომები.

ფინანსური სტაბილურობა

TD Ameritrade-ის ფინანსურ სტაბილურობას ახლა უზრუნველყოფს Charles Schwab Corporation (NYSE: SCHW) — ერთ-ერთი ყველაზე დიდი ფინანსური მომსახურების კომპანია შეერთებულ შტატებში. Schwab-ის ბალანსი, დივერსიფიცირებული შემოსავლების ბაზა და მარეგულირებელი კაპიტალის პოზიცია მხარს უჭერს TD Ameritrade-ის შვილობილ კომპანიას.

შეძენამდე TD Ameritrade თავად იყო საჯაროდ ვაჭრებადი კომპანია, ძლიერი კაპიტალის პოზიციით. Schwab-თან შერწყმამ გააერთიანა ორი უმსხვილესი საცალო Broker-ი ერთ ერთეულში, რომელსაც აქვს 7 ტრილიონ დოლარზე მეტი კლიენტების აქტივები და 34 მილიონი ანგარიში.

მარეგულირებელი და სამართლებრივი ისტორია

TD Ameritrade-ის დამოუკიდებელი მარეგულირებელი ისტორია მოიცავს ზოგიერთ ინციდენტს, რომლებიც Schwab-ის შეძენამდე მოხდა. 2018 წელს FINRA-მ დააჯარიმა TD Ameritrade $6 მილიონით სავაჭრო ანგარიშგების გონივრულად ზედამხედველობის ვერ განხორციელებისთვის მრავალ სისტემაში. ეს იყო ოპერაციული და ანგარიშგების საკითხი და არა ისეთი, რომელიც მომხმარებლის აქტივების დაკარგვას ეხებოდა.

2020 წელს TD Ameritrade-მა მოაგვარა კლას-სარჩელი $6.5 მილიონით, რომელიც დაკავშირებული იყო სავაჭრო პლატფორმის გათიშვებთან. გათიშვებმა შეზღუდული რაოდენობის მომხმარებლები დააზარალა და ანგარიშსწორებამ კომპენსაცია უზრუნველყო.

Schwab-ის შეძენის შემდეგ TD Ameritrade-ის შესაბამისობის (compliance) ინფრასტრუქტურა ექვემდებარება Schwab-ის ზედამხედველობას. გაერთიანებული ერთეულის მარეგულირებელი ჩანაწერი ასახავს Schwab-ის ზოგადად კონსერვატიულ მიდგომას შესაბამისობის საკითხებში.

უსაფრთხოების შედარება

უსაფრთხოების ფაქტორი	TD Ameritrade (Schwab-მდე)	Schwab-ის ქვეშ (მიგრაციის შემდეგ)	Schwab Direct
SEC/FINRA რეგულირებულია	დიახ	დიახ	დიახ
SIPC დაზღვეულია	$500K	$500K	$500K
დამატებითი SIPC	Schwab-ის მეშვეობით ($600M)	$600M ჯამურად	$600M ჯამურად
FDIC ნაღდი ფულის სვიპი	Schwab Bank-ის მეშვეობით	დიახ (Schwab Bank)	დიახ
უსაფრთხოების გარანტია	Schwab-ის მეშვეობით	100% უნებართვო	100% უნებართვო
ძირითადი პლატფორმა	thinkorswim	thinkorswim	thinkorswim

რა ხდება მიგრაციის დროს?

თუ თქვენ ხართ TD Ameritrade-ის მომხმარებელი ანგარიშით, რომელიც ჯერ არ გადმოიტანეს Schwab-ზე:

1. თქვენი აქტივები დაცული რჩება მთელი პროცესის განმავლობაში. SIPC და SIPC-ის დამატებითი (excess) დაფარვა გრძელდება შეფერხების გარეშე.
2. მიგრაცია იყენებს ACAT გადარიცხვას, რაც არის სტანდარტული ინდუსტრიული პროცესი ფასიანი ქაღალდების ბროკერებს შორის გადასატანად.
3. თქვენი ღირებულების საფუძველი (cost basis) და ფლობის ვადა ავტომატურად გადადის. საგადასახადო ლოტები, შეძენის თარიღები და ღირებულების საფუძვლის ინფორმაცია გადადის თქვენს პოზიციებთან ერთად.
4. ღია შეკვეთები შეიძლება ან შეიძლება არ გადმოვიდეს შეკვეთის ტიპსა და დროზე დამოკიდებულებით. Schwab, როგორც წესი, წინასწარ აცნობებს, რომელი შეკვეთები გადმოვა და რომელი — არა, მიგრაციამდე.
5. Thinkorswim კვლავ ხელმისაწვდომი იქნება Schwab-ის მეშვეობით. Schwab-მა დაადასტურა, რომ შეინარჩუნებს thinkorswim პლატფორმას.

თუ თქვენი ანგარიში უკვე მიგრირებულია, თქვენ ფაქტობრივად Schwab-ის მომხმარებელი ხართ და შეგიძლიათ გაეცნოთ Charles Schwab-ის უსაფრთხოების მიმოხილვას თქვენი მიმდინარე დაცვის შესახებ.

როგორ დაიცვათ თქვენი ანგარიში გარდამავალი პერიოდის განმავლობაში

1. დაადასტურეთ თქვენი საკონტაქტო ინფორმაცია TD Ameritrade-ში. Schwab მიგრაციის დეტალებს გამოგიგზავნით ელფოსტითა და ფოსტით. გადაამოწმეთ, რომ თქვენი საკონტაქტო მონაცემები განახლებულია.

2. გაიგეთ თქვენი მიგრაციის ვადები. TD Ameritrade და Schwab წინასწარ აცნობებენ მიგრაციის თარიღებს. იცოდეთ, როდის მოხდება თქვენი ანგარიშის გადართვა.

3. გადახედეთ თქვენს პოზიციებს მიგრაციამდე. დაადასტურეთ, რომ ყველა მფლობელობა, ღირებულების საფუძვლის (cost basis) ინფორმაცია და ანგარიშის დეტალები ზუსტია. ნებისმიერი შეუსაბამობის მოგვარება უფრო მარტივია მიგრაციამდე.

4. დააყენეთ Schwab-ის უსაფრთხოების ფუნქციები მიგრაციის შემდეგ დაუყოვნებლივ. ჩართეთ ორფაქტორიანი ავთენტიფიკაცია, ბიომეტრიული შესვლა და ანგარიშის შეტყობინებები თქვენს ახალ Schwab ანგარიშში.

5. შეინახეთ ჩანაწერები. ჩამოტვირთეთ თქვენი TD Ameritrade-ის ანგარიშგებები, სავაჭრო დადასტურებები და ღირებულების საფუძვლის ჩანაწერები მიგრაციამდე. ეს მოგცემთ მითითებას, თუ რაიმე შეუსაბამობა წარმოიშობა.

ხშირად დასმული კითხვები

დავკარგავ thinkorswim-ს, როცა ჩემი ანგარიში Schwab-ზე გადავა? არა. Schwab-მა აიღო ვალდებულება, შეინარჩუნოს thinkorswim პლატფორმა. მიგრაციის შემდეგ თქვენ კვლავ გექნებათ thinkorswim-ზე წვდომა თქვენი Schwab-ის სერთიფიკატებით.

იცვლება ჩემი SIPC-ის დაფარვა? თქვენი SIPC-ის დაფარვა ($500K) უცვლელი რჩება. დამატებითი SIPC-ის დაფარვა Schwab-ის მეშვეობით ($600M საერთო მოცულობით) მინიმუმ ტოლფასია TD Ameritrade-ის წინა დაფარვისა.

თუ მირჩევნია დავრჩე TD Ameritrade-ზე? TD Ameritrade-ის ანგარიშები Schwab-ზე მიგრირდება შესყიდვის ფარგლებში. თუ გირჩევნიათ სხვა Broker-თან დარჩენა, შეგიძლიათ თქვენი ანგარიშის გადატანა სხვა Broker-ზე ACAT-ის მეშვეობით მიგრაციამდე ან მიგრაციის შემდეგ.

არსებობს რაიმე რისკი ჩემი პოზიციებისთვის მიგრაციის დროს? ACAT-ის გადაცემის პროცესი კარგად არის დამკვიდრებული და რეგულირებულია. ფასიანი ქაღალდების გადაცემა ხდება in-kind, ანუ თქვენი პოზიციები არ იყიდება და ხელახლა არ იყიდება. ღირებულების საფუძვლის (cost basis) გადაცემა ხდება თქვენს პოზიციებთან ერთად. პროცესი შეცდომების დაბალი მაჩვენებლით ხასიათდება, მაგრამ მიგრაციის შემდეგ თქვენი ანგარიშის გადამოწმება კარგი პრაქტიკაა.

გადაიტანება ჩემი მარჟის ბალანსი ან ოფციების დამტკიცება? მარჟის ბალანსები და ოფციების დამტკიცების დონეები, როგორც წესი, გადადის თქვენს ანგარიშთან ერთად. თუმცა, Schwab-ს შეიძლება ჰქონდეს განსხვავებული დამტკიცების კრიტერიუმები. მიგრაციის შემდეგ დაადასტურეთ თქვენი ოფციებით ვაჭრობის დონე და მარჟის სტატუსი.

რა ხდება TD Ameritrade-სთან, როგორც კომპანიასთან? TD Ameritrade აგრძელებს არსებობას როგორც Charles Schwab-ის შვილობილი კომპანია. საცალო Broker-ის ანგარიშებისთვის ბრენდი ეტაპობრივად უქმდება, მაგრამ ზოგიერთი ინსტიტუციური სერვისი შეიძლება კვლავ TD Ameritrade-ის სახელით გაგრძელდეს.

დასკვნა

TD Ameritrade-ის კლიენტებს გარდამავალი პერიოდი აქვთ, მაგრამ ეს არ არის სარისკო. Charles Schwab-ის მიერ შესყიდვამ TD Ameritrade-ის ანგარიშები მოათავსა მსოფლიოს ერთ-ერთ ყველაზე დიდ და უსაფრთხო საბროკერო ინფრასტრუქტურაში.

თუ თქვენ TD Ameritrade-ის მომხმარებელი ხართ, თქვენი ანგარიშები დაცულია SIPC-ისა და Schwab-ის 600 მილიონი აშშ დოლარის დამატებითი დაფარვით მთელი მიგრაციის განმავლობაში. thinkorswim პლატფორმა კვლავ ხელმისაწვდომი იქნება. პრაქტიკული შედეგი ისაა, რომ თქვენ იღებთ Schwab-ის უსაფრთხოების პროფილს, ხოლო ინარჩუნებთ thinkorswim პლატფორმაზე წვდომას.

თუ თქვენ ფლობთ TD Ameritrade-ის ანგარიშს, უსაფრთხოებაზე დაფუძნებული მიზეზი არ არსებობს, რომ გადახვიდეთ სხვა ბროკერთან. Schwab-ის მიგრაცია თქვენს აქტივებს აყენებს უფრო ძლიერ უსაფრთხოების ჩარჩოში, ვიდრე TD Ameritrade-ს დამოუკიდებლად შეეძლო.

ინვესტირება შეიცავს რისკს. ინვესტიციების ღირებულება შეიძლება გაიზარდოს ან შემცირდეს და შესაძლოა მიიღოთ უკან თქვენი თავდაპირველი ინვესტიციისგან ნაკლები. ეს მიმოხილვა შეიცავს შვილობილი ბმულებს. თუ თქვენ გახსნით ანგარიშს ჩვენი ბმულის მეშვეობით, შესაძლოა მივიღოთ საკომისიო თქვენთვის დამატებითი ხარჯის გარეშე. ჩვენი მიმოხილვები დამოუკიდებელია და ეფუძნება ფაქტობრივ მონაცემებს.