ეს არ არის საინვესტიციო რჩევა. მოწოდებული ინფორმაცია არის მხოლოდ საგანმანათლებლო და საინფორმაციო მიზნებისთვის და არ წარმოადგენს რაიმე ფინანსური პროდუქტის ყიდვის ან გაყიდვის რეკომენდაციას.
თითქმის ყველა Broker, რომელიც სერიოზულად აღქმას ცდილობს, ახლა გთავაზობთ პრემიუმ-ტარიფს. სახელები განსხვავდება: „Gold“, „Platinum“, „Pro“, „VIP“, ზოგჯერ უბრალოდ „Active Trader“. შეთავაზება ერთნაირია. ვაჭრობ უფრო მეტს — მეტს მიიღებ უკან. რეალობა თითქმის მთლიანად დამოკიდებულია იმაზე, რამდენს ვაჭრობ და რას ვაჭრობ.
რას ნიშნავს „პრემიუმი“ ჩვეულებრივ პრაქტიკაში
პრემიუმ-კატეგორია არის საფასურიანი სერვისების პაკეტი. Broker ამბობს: გადაიხადეთ ჩვენთვის ფიქსირებული წლიური ან კვარტალური გადასახადი, ან მიაღწიეთ მინიმალურ სავაჭრო მოცულობას და მოგცემთ იმას, რაც სტანდარტულ ანგარიშს არ აქვს. რას მიიღებთ, დამოკიდებულია Broker-ზე, მაგრამ გავრცელებული ელემენტებია:
- თითო ტრანზაქციაზე დაბალი საკომისიო ან უფრო ფართო საკომისიოს გარეშე კატეგორიები
- დანიშნული ურთიერთობის მენეჯერი ან უფროს მხარდაჭერასთან პირდაპირი ხაზი
- უფასო ან სუბსიდირებული საბაზრო მონაცემების არხები
- უფასო ან სუბსიდირებული მესამე მხარის კვლევები და ანალიტიკოსების ანგარიშები
- IPO-ის ალოკაციებზე წვდომა, pre-IPO აქციები ან ექსკლუზიური განთავსებები
- მარჟის უფრო დაბალი განაკვეთები ან ლევერიჯის უფრო მაღალი ზღვარი
- უფრო მაღალი გატანის ლიმიტი და უფრო სწრაფი გატანები
- უკეთესი საპროცენტო განაკვეთი არაინვესტირებულ ნაღდ ფულზე
ზოგი პრემიუმ-კატეგორია ასევე ხსნის პროდუქტის ხაზებს: warrants, structured products, OTC წარმოებულები, უფრო ფართო options chain ან dark-pool routing-ზე წვდომა. უფრო რთულად დასათვლელი კომპონენტები, როგორც წესი, ურთიერთობის მენეჯერი და ანალიტიკოსების წვდომაა. ორივე შეიძლება იყოს ძალიან ღირებული ან საერთოდ არაფრის მომცემი — იმის მიხედვით, იყენებთ თუ არა მათ.
ვის რეალურად სარგებელს მოაქვს
პრემიუმ-დონის საფასური თავის თავს მაშინვე ამართლებს, როცა სამი პირობა სრულდება. საკმარისად ხშირად ვაჭრობთ, რომ საკომისიოს დაზოგვამ დაფიქსირებულ გადასახადს გადააჭარბოს. რეალურად იყენებთ კვლევას ან მონაცემთა არხს და არ ტოვებთ მას გამოუყენებლად. და თქვენი ანგარიშის ზომა საკმარისად დიდია იმისთვის, რომ ფულადი სარგებლის განაკვეთის სხვაობა ან მარჟის განაკვეთის შემცირება აბსოლუტურად მნიშვნელოვანი იყოს.
სწორი ტესტი არითმეტიკაა. აიღეთ თქვენი მოსალოდნელი წლიური სავაჭრო მოცულობა. გაამრავლეთ პრემიუმ-დონის მიერ შემოთავაზებულ თითო ვაჭრობაზე საკომისიოს დაზოგვაზე. გამოაკელით წლიური გადასახადი. გამოაკელით მონაცემთა არხის ან კვლევის ღირებულება, რომელიც მაინც გექნებოდათ შეძენილი. თუ შედეგი კომფორტულად დადებითია, პრემიუმ-დონე ღირს. თუ უარყოფითია, სტანდარტული ანგარიში უკეთესი არჩევანია.
აქტიური ტრეიდერისთვის, რომელიც წელიწადში 500 ორმხრივ (round-trip) აქციების ვაჭრობას აკეთებს, €3 დაზოგვა თითო ვაჭრობაზე €250 წლიური გადასახადის ფონზე ზღვარს დიდი უპირატესობით სცდება. ხოლო მათთვის, ვინც წელიწადში 20 ვაჭრობას აკეთებს, იგივე პრემიუმ-დონე ფულს კარგავს — მონაცემთა არხის ხარჯის დათვლამდეც კი.
რა ბროკერები არ აცხადებენ
პრემიუმ დონეები ხშირად მოიცავს პირობებს, რომლებიც მარკეტინგში არ არის ნახსენები. ზოგიერთს აქვს მინიმალური ანგარიშის ბალანსის მოთხოვნა, რაც ამცირებს ან „კარგავს“ ფულადი პროცენტის სარგებლის ნაწილს. ზოგიერთები გაკავშირებთ 12-თვიან ვალდებულებასთან, ადრეული გასვლის საკომისიოთი. ზოგიერთს ჰყავს „დედიკაცებული“ ურთიერთობის მენეჯერი, რომელიც სინამდვილეში არის უმცროსი თანამშრომელი back office-ში და პასუხობს ტიკეტებს სამუშაო საათებში.
მეორე ჩუმი კომპრომისი არის პროდუქტის ხელმისაწვდომობა. სტანდარტულ ანგარიშს შეიძლება არ ჰქონდეს შესაძლებლობა, ივაჭროს გარკვეული პროდუქტებით, რომლებსაც პრემიუმ ანგარიში იძლევა — და ეს ნამდვილად სასარგებლოა, თუ გაქვთ სტრატეგია, რომელსაც ისინი სჭირდება. თუმცა იგივე პროდუქტის გამორიცხვა შეიძლება იყოს გზა, რომ საცალო ტრეიდერი უფრო ძვირიან დონეზე გადაიყვანონ ფუნქციის გამო, რომელსაც ის პირველ რიგში საერთოდ არ გამოიყენებდა. ყურადღებით წაიკითხეთ დასაშვებობის (eligibility) სია.
როდის უნდა გამოტოვოთ პრემიუმ დონე
პრემიუმ დონე არ ღირს, თუ თვეში ერთხელზე ნაკლებად ვაჭრობთ, თუ ანგარიშის ზომა არ არის ისეთი, რომ მნიშვნელოვანი მარჟის დაზოგვა რეალურად მიიღოთ, ან თუ კვლევას არ აპირებთ. განსაკუთრებით მონაცემთა არხები ადვილად შეიძლება გადაჭარბებულად შეფასდეს. უმეტეს საცალო ტრეიდერებს უფრო მეტი ღირებულება ექნებათ კვლევის პროვაიდერზე ერთწლიანი ინდივიდუალური გამოწერიდან, რომელსაც ნამდვილად კითხულობენ, ვიდრე ანგარიშში შემოსული ანგარიშების/ანგარიშგებების პაკეტიდან, რომელიც Inbox-ში ხვდება და არასოდეს იხსნება.
ასევე არ ღირს ეს პირველ წელს ახალ Broker-თან. სანამ რამდენიმე თვის განმავლობაში საკუთარ ჩვეულ სამუშაო პროცესს არ გაივლით, ჯერ არ იცით, პრემიუმ ფუნქციებიდან რეალურად რომლებს გამოიყენებთ და რომლებს უბრალოდ გადასახადს გაუზრდის.
დაკავშირებული რესურსები
სად დაიწყოთ
თუ თქვენ არჩევთ ბროკერებს შორის, ჩვენი ბროკერების შედარება აჩვენებს, რომელი Broker-ები სთავაზობენ პრემიუმ დონეებს, რა არის დასაშვებობის ზღვრები და რას მოიცავს თითოეული დონე რეალურად. დაალაგეთ ანგარიშის ტიპისა და საკომისიოს მოდელის მიხედვით, რომელიც შეესაბამება თქვენს სავაჭრო სტილს, და სწრაფად დაინახავთ, არის თუ არა პრემიუმ დონე რეალური გაუმჯობესება, თუ მხოლოდ მარკეტინგული ფრაზა.
საერთო კითხვები პრემიუმ სავაჭრო ანგარიშების შესახებ
რა არის პრემიუმ ანგარიშისთვის ტიპური მინიმალური ბალანსი?
ზღვარი მნიშვნელოვნად განსხვავდება. ზოგი Broker მას ანგარიშის კაპიტალში (equity) ადგენს როგორც დაბალს €5,000 ან €10,000. სხვები კი მას €50,000 ან უფრო მაღლა აყენებენ. ზოგიერთს მინიმალური ყოველთვიური სავაჭრო მოცულობა სჭირდება ბალანსის ნაცვლად, ხოლო ზოგიერთს ორივე ერთად. ზღვარი, როგორც წესი, გამოქვეყნებულია ანგარიშის ტიპების შედარების ცხრილში Broker-ის საიტზე.
ღირს თუ არა პრემიუმ ანგარიშზე ფულადი პროცენტის განაკვეთის დევნა?
დიახ, უფრო დიდი ნაშთების შემთხვევაში. სტანდარტული ფულადი „sweep“ განაკვეთსა და პრემიუმ ფულადი განაკვეთს შორის სხვაობა შეიძლება იყოს მნიშვნელოვანი წლიური შემოსავალი, განსაკუთრებით მაღალი საპროცენტო გარემოს პირობებში. უფრო მცირე ნაშთების შემთხვევაში, სხვაობა, როგორც წესი, იმდენად მცირეა, რომ სხვა პრემიუმ საკომისიოების წინააღმდეგ „ნემსს“ ვერ ამოძრავებს.
აძლევენ თუ არა პრემიუმ ანგარიშებს წვდომას უკეთეს კვლევაზე?
ხშირად, კი. ანალიტიკოსების დაფარვის სიღრმე, დამოუკიდებელი მესამე მხარის კვლევის ჩართვა ისეთი პროვაიდერებიდან, როგორიცაა Morningstar ან Refinitiv, და ცოცხალ ექსპერტებთან ზარებზე წვდომა, როგორც წესი, დაკავშირებულია პრემიუმ დონესთან. კვლევის ხარისხი არაერთგვაროვანია სხვადასხვა Broker-ში, ამიტომ ეს არის რეალური განმასხვავებელი ფაქტორი, რომელიც ღირს შემოწმებად.
შემიძლია თუ არა პრემიუმ ანგარიშიდან დაქვეითება?
ბევრ Broker-ს ამის საშუალებას აძლევს, მაგრამ პირობები განსხვავდება. ზოგიერთები ანგარიშს შემდეგი ბილინგის ციკლის დროს გარდაქმნიან. სხვები ითხოვენ ლოდინის პერიოდს ან მინიმალურ ბალანსს, რათა პრემიუმ დონეზე დარჩეთ დამატებითი გადასახადის გარეშე. რამდენიმე კი გაკავებთ 12 თვით. გამოსვლის პირობები იმავე ადგილას უნდა ეძებოთ, სადაც შესვლის პირობებს ამოწმებთ.
ხელმისაწვდომია თუ არა პრემიუმ ანგარიშები არარეზიდენტი კლიენტებისთვის?
ჩვეულებრივ, დიახ, მაგრამ დასაშვებობის სია დამოკიდებულია იურისდიქციაზე. Broker-ს, რომელიც პრემიუმ დონეებს სთავაზობს გაერთიანებული სამეფოს (UK) რეზიდენტებს, შესაძლოა არ სთავაზობდეს იმავე დონეს კლიენტებს იმ ქვეყანაში, სადაც ადგილობრივი რეგულატორი ზღუდავს გარკვეულ პროდუქტის ხაზებს ან საკომისიოების სტრუქტურებს. შეამოწმეთ Broker-ის ქვეყნისთვის სპეციფიკური პირობები, სანამ ჩათვლით, რომ პრემიუმ დონე ხელმისაწვდომია.