ეს არ არის საინვესტიციო რჩევა. მოწოდებული ინფორმაცია არის მხოლოდ საგანმანათლებლო და საინფორმაციო მიზნებისთვის და არ წარმოადგენს რაიმე ფინანსური პროდუქტის ყიდვის ან გაყიდვის რეკომენდაციას.
საბროკერო ინდუსტრია სტრუქტურულ ცვლილებაშია შუაგზაზე და ეს ცვლილება ტექნოლოგიით, რეგულაციებითა და მომხმარებელთა მოლოდინების შეცვლით არის განპირობებული. სრულსერვისიანი Broker აღარ არის დომინანტური მოდელი, დისკაუნთ Broker — ახალი ნორმაა, ხოლო robo-advisor — მზარდი სეგმენტია. ტრეიდერს, რომელიც ტენდენციებს ესმის, შეუძლია მომავლისთვის მომზადება, ხოლო ტრეიდერს, რომელიც ინდუსტრიის მიმართულებას იცნობს, შეუძლია აირჩიოს Broker, რომელიც კონკურენტუნარიანი დარჩება.
ციფრულზე და მობილურზე გადასვლა
პირველი ტენდენცია არის ციფრულზე და მობილურზე გადასვლა. ტრეიდერს, რომელიც ადრე ბროკერს ურეკავდა გარიგების დასადებად, ახლა შეუძლია გარიგება რამდენიმე წამში ტელეფონიდან განახორციელოს, ხოლო ტრეიდერს, რომელიც ადრე ქაღალდის ამონაწერს ელოდა, ახლა შეუძლია პორტფელის შემოწმება რეალურ დროში. ამ ცვლილებას განაპირობებს სმარტფონი, ხოლო პანდემია აჩქარებს ამ გადასვლას.
მობილური ვაჭრობა მრავალი ტრეიდერისთვის გახდა მთავარი არხი, და მობილური პლატფორმა ბროკერის შეთავაზების ყველაზე მნიშვნელოვანი ნაწილია. ძლიერი მობილური პლატფორმის მქონე ბროკერს შეუძლია მოიზიდოს ტრეიდერების შემდეგი თაობა, ხოლო სუსტი მობილური პლატფორმის მქონე ბროკერი დაკარგავს საბაზრო წილს. ტრეიდერმა, რომელიც აფასებს ბროკერს, უნდა გამოსცადოს მობილური აპი და უნდა ეძებოს ბროკერი, რომელსაც აქვს ძლიერი მობილური გამოცდილება.
ნულოვანი საკომისიოს ვაჭრობის ზრდა
მეორე ტენდენცია არის ნულოვანი საკომისიოს ვაჭრობის ზრდა. აშშ-ში, ევროპასა და აზიაში რამდენიმე დიდმა Broker-მა გააუქმა საკომისიო აქციებსა და ETF-ებზე განხორციელებულ გარიგებებზე და Broker-ები შემოსავალს იღებენ სხვაობიდან (spread), შეკვეთების ნაკადისათვის გადახდიდან (payment for order flow) და მარჟის დაკრედიტებიდან (margin lending). ნულოვანი საკომისიოს მოდელმა ზეწოლა მოახდინა ტრადიციულ Broker-ებზე და ტრადიციულმა Broker-ებმა კონკურენტუნარიანობის შესანარჩუნებლად იძულებული გახდნენ საკომისიო შეემცირებინათ ან გაეუქმებინათ.
მოვაჭრე, რომელიც სარგებლობს ნულოვანი საკომისიოს მოდელით, მაინც უნდა შეადაროს მთლიანი ღირებულება და ყურადღება მიაქციოს spread-ს, პლატფორმის საფასურს, უმოქმედობის საფასურს (inactivity fee) და ვალუტის კონვერსიის საფასურს. ნულოვანი საკომისიოს Broker-ის შემთხვევაში მთლიანი ღირებულება შეიძლება იყოს უფრო მაღალი, ვიდრე დაბალ-საკომისიოს Broker-ის შემთხვევაში, და მოვაჭრემ არ უნდა ჩათვალოს, რომ ნული ყოველთვის ყველაზე იაფია.
რობო-კონსულტანტების ზრდა
მესამე ტენდენციაა რობო-კონსულტანტების ზრდა. რობო-კონსულტანტი გახდა ბროკერობის ინდუსტრიის მნიშვნელოვანი სეგმენტი, და მოსალოდნელია, რომ რობო-კონსულტანტი მომდევნო ათწლეულში ორნიშნა ტემპით გაიზრდება. რობო-კონსულტანტი პოპულარულია ახალგაზრდა ინვესტორებში და ინვესტორებში, რომლებსაც სურთ „ხელიდან-ხელში“ მიდგომის გარეშე მომსახურება.
რობო-კონსულტანტმა ზეწოლა მოახდინა ტრადიციულ კონსულტანტებზე და ტრადიციულ კონსულტანტებს აიძულა შეემცირებინათ საკომისიოები. კონსულტანტი, რომელიც მართვის ქვეშ მყოფ აქტივებზე 1 პროცენტს იღებს, აღარ არის კონკურენტუნარიანი რობო-კონსულტანტთან, რომელიც 0.25 პროცენტს იღებს. კონსულტანტს იყენებს ტრეიდერმა უნდა შეადაროს ღირებულება და ტრეიდერმა რობო-კონსულტანტი განიხილოს როგორც ალტერნატივა.
AI-ისა და მანქანური სწავლების როლი
მეოთხე ტენდენცია არის AI-ისა და მანქანური სწავლების როლი. Broker იყენებს AI-ს თაღლითობის გამოსავლენად, მომხმარებელთა მხარდაჭერისთვის, გარიგებების რეკომენდაციისთვის და პორტფელის ოპტიმიზაციისთვის. AI სულ უფრო მეტად ხდება Broker-ის შეთავაზების ძირითადი ნაწილი და მოსალოდნელია, რომ მომავალში AI კიდევ უფრო დიდ როლს შეასრულებს.
AI-ზე დაფუძნებული ხელსაწყოების მომხმარებელ ტრეიდერს შეუძლია დროის დაზოგვა, ხოლო AI-ზე დაფუძნებული ხელსაწყოების მომხმარებელ ტრეიდერს შეუძლია უკეთესი გადაწყვეტილებების მიღება. ტრეიდერმა უნდა ეძებოს Broker, რომელიც AI-ს პასუხისმგებლობით იყენებს და ტრეიდერმა უნდა ეძებოს Broker, რომელიც განმარტავს AI-ის რეკომენდაციებს.
რეგულაციის გავლენა
მეხუთე ტენდენცია არის რეგულაციის გავლენა. რეგულატორი ზრდის ყურადღებას საბროკერო ინდუსტრიაზე და ამკვიდრებს ახალ წესებს ბერკეტთან, გამჟღავნებასთან, ანგარიშგებასთან და კიბერუსაფრთხოებასთან დაკავშირებით. რეგულაცია შექმნილია ტრეიდერის დასაცავად და ის ზრდის შესაბამისობის (კომპლაიანსის) ხარჯებს.
ტრეიდერს, რომელიც მუშაობს რეგულირებულ ბროკერთან, დაცვის უფრო მაღალი დონე აქვს, ხოლო ტრეიდერს, რომელიც მუშაობს რეგულირებულ ბროკერთან, შეუძლია დაეყრდნოს რეგულატორს დავის შემთხვევაში. ტრეიდერმა უნდა აირჩიოს ბროკერი, რომელიც რეგულირდება tier-1 იურისდიქციაში და ტრეიდერმა უნდა გადაამოწმოს ბროკერის ლიცენზია.
ფრაქციული წილების ზრდა
მეექვსე ტენდენციაა ფრაქციული წილების ზრდა. რამდენიმე Broker ახლა საშუალებას აძლევს ტრეიდერს იყიდოს აქციის ნაწილი, და ფრაქციული წილი ტრეიდერს აძლევს შესაძლებლობას მცირე შენატანით ჩადოს ინვესტიცია მაღალი ფასის მქონე აქციებში. ფრაქციული წილი პოპულარულია დამწყებთათვის და ასევე პოპულარულია ტრეიდერებში, რომლებიც იყენებენ dollar-cost averaging-ს.
ტრეიდერს, რომელიც იყენებს ფრაქციულ წილებს, შეუძლია მცირე ანგარიშით ააგოს დივერსიფიცირებული პორტფელი, და მას შეუძლია ინვესტიცია ჩადოს იმ აქციებში, რომლებიც სხვაგვარად მიუწვდომელი იქნებოდა. ტრეიდერმა უნდა მოძებნოს Broker, რომელიც სთავაზობს ფრაქციულ წილებს, და ტრეიდერმა უნდა შეადაროს საკომისიოები ფრაქციულ წილებზე.
საერთო კითხვები ბროკერობის მომავლის შესახებ
გაქრება სრულსერვისიანი ბროკერები? არა, სრულსერვისიანი ბროკერი არ გაქრება, მაგრამ სრულსერვისიანი ბროკერი გახდება ნიშური სერვისი მაღალი წმინდა ღირებულების მქონე ინვესტორებისთვის. სრულსერვისიანი ბროკერი გააგრძელებს პერსონალიზებულ რჩევებს და სრულსერვისიანი ბროკერი გააგრძელებს პრემიის დაწესებას.
კომისია ნულამდე ჩამოვა? კომისია უკვე ნულია რამდენიმე ბროკერთან და მომავალში მოსალოდნელია, რომ კომისია ნული იქნება უმეტეს ბროკერთან. Broker შემოსავალს მიიღებს სხვა წყაროებიდან და ტრეიდერმა უნდა შეადაროს მთლიანი ღირებულება.
ჩაანაცვლებს robo-advisor ადამიან მრჩეველს? არა, robo-advisor არ ჩაანაცვლებს ადამიან მრჩეველს, მაგრამ robo-advisor გახდება ნაგულისხმევი არჩევანი მრავალი ინვესტორისთვის. ადამიან მრჩეველს კვლავ ექნება როლი რთულ სიტუაციებში და ადამიან მრჩეველი გააგრძელებს პრემიის დაწესებას.
დაკავშირებული რესურსები
სად დაიწყოთ
თუ აფასებთ ბროკერობისა და აქციებით ვაჭრობის მომავალს, ყველაზე სასარგებლო პირველი ნაბიჯია განსაზღვროთ ის ტენდენციები, რომლებიც ყველაზე მეტად შეესაბამება თქვენს სავაჭრო სტილს და აირჩიოთ Broker, რომელიც კარგად არის მომზადებული მომავლისთვის. ჩვენი broker comparison ჩამონათვალი აერთიანებს Broker-ებსა და იმ ტენდენციებს, რომლებსაც ისინი მიჰყვებიან — ეს კი ერთად გიჩვენებთ, რას გთავაზობთ Broker ანგარიშის გახსნამდე.