ეს არ არის საინვესტიციო რჩევა. მოწოდებული ინფორმაცია არის მხოლოდ საგანმანათლებლო და საინფორმაციო მიზნებისთვის და არ წარმოადგენს რაიმე ფინანსური პროდუქტის ყიდვის ან გაყიდვის რეკომენდაციას.
ბერკეტი არის ერთ-ერთი ყველაზე ძლიერი ინსტრუმენტი აქციების ტრეიდერის არსენალში და ამავე დროს ბერკეტი ერთ-ერთი ყველაზე საშიშია. ბერკეტმა, რომელიც 5:1 პოზიციაზე 5 პროცენტიან მოგებას იძლევა, შეიძლება გამოიწვიოს 5 პროცენტიანი ზარალი, ხოლო ზარალი შეიძლება იყოს უფრო დიდი, ვიდრე მოგება — სპრედის, კომისიისა და დაფინანსების გადასახადის გამო. ტრეიდერმა, რომელიც აცნობიერებს ბერკეტის გავლენას, შეუძლია შეიმუშაოს სტრატეგია, რომელიც ბერკეტს გონივრულად იყენებს და თავიდან აიცილოს ბერკეტთან დაკავშირებული ხაფანგები.
როგორ ცვლის ლევერიჯი რისკის პროფილს
ლევერიჯი ამრავლებს ექსპოზიციას და ამ გამრავლების შედეგად იცვლება სტრატეგიის რისკის პროფილი. ტრეიდერს, რომელსაც აქვს €10,000 ანგარიში და იყენებს 5:1 ლევერიჯს €50,000 პოზიციაზე, იგივე რისკი აქვს, რაც ტრეიდერს, რომელსაც აქვს €50,000 ანგარიში და არ იყენებს ლევერიჯს. რისკი ერთნაირია დოლარებში და ერთნაირია პროცენტულ მაჩვენებლებშიც.
ლევერიჯი ასევე ცვლის შემოსავლების (returns) არასტაბილურობას. ლევერიჯირებული პოზიცია კარგ პერიოდში უფრო მაღალ მოგებას იძლევა, ხოლო ცუდ პერიოდში უფრო დიდ ზარალს. ტრეიდერის ანგარიშის კაპიტალი (equity) უფრო მეტად მერყეობს და ეს მერყეობა ფსიქოლოგიურად რთული შეიძლება იყოს. ტრეიდერს, რომელიც მერყეობისთვის მზად არ არის, შეუძლია ემოციური გადაწყვეტილებების მიღება და ემოციურმა გადაწყვეტილებებმა შეიძლება ზარალი გამოიწვიოს.
როგორ მოქმედებს ბერკეტი პოზიციის ზომაზე
ბერკეტი საშუალებას აძლევს ტრეიდერს, უფრო დიდი პოზიცია გააკონტროლოს უფრო მცირე დეპოზიტით, ხოლო უფრო დიდი პოზიცია მოითხოვს პოზიციის ზომის განსხვავებულ მიდგომას. ტრეიდერს, რომელიც იყენებს 5:1 ბერკეტს, შეუძლია გააკონტროლოს ანგარიშის ხუთჯერადი მოცულობა, და ტრეიდერმა პოზიცია ისე უნდა განსაზღვროს, რომ ძირითადი აქციის 1 პროცენტიანმა ცვლილებამ გამოიწვიოს ანგარიშზე 5 პროცენტიანი ცვლილება. 5 პროცენტიანი ცვლილება არის მაქსიმალური ზარალი, რომელიც ტრეიდერმა ერთ ტრანზაქციაზე უნდა მიიღოს.
ბერკეტი ასევე მოითხოვს უფრო დისციპლინირებულ მიდგომას stop-loss-ის მიმართ. stop-loss უნდა განთავსდეს იმ დონეზე, რომელიც შეესაბამება ტრეიდერის რისკის ტოლერანტობას და stop-loss არ უნდა გადაიწიოს ტრეიდერის წინააღმდეგ. ტრეიდერი, რომელიც იყენებს ბერკეტს stop-loss-ის გარეშე, ექვემდებარება ძირითადი აქციის სრულ ცვლილებას და ამ სრულმა ცვლილებამ შეიძლება გაანადგუროს ანგარიში.
როგორ მოქმედებს ბერკეტი თქვენი აქციების სავაჭრო სტრატეგიის დაბრუნების პოტენციალზე
ბერკეტი ამრავლებს დაბრუნების პოტენციალს და სწორედ ეს გამრავლება არის ბერკეტის მთავარი მიმზიდველობა. ტრეიდერს, რომელიც იყენებს 5:1 ბერკეტს, შეუძლია მიიღოს 25 პროცენტი ანგარიშზე იმ შემთხვევაში, როცა ძირითადი აქცია 5 პროცენტით მოძრაობს; ხოლო 25 პროცენტი მნიშვნელოვანი დაბრუნებაა. იგივე მოძრაობა ბერკეტის გარეშე გამოიწვევდა მხოლოდ 5 პროცენტს და 5 პროცენტი მოკრძალებული დაბრუნებაა.
ბერკეტი ასევე აძლიერებს ზარალის პოტენციალს და სწორედ ეს გაძლიერებაა ბერკეტის მთავარი რისკი. ტრეიდერს, რომელიც იყენებს 5:1 ბერკეტს, შეუძლია დაკარგოს 25 პროცენტი ანგარიშზე, თუ ძირითადი აქცია 5 პროცენტით წავა ტრეიდერის წინააღმდეგ; ხოლო 25 პროცენტი მნიშვნელოვანი ზარალია. იგივე მოძრაობა ბერკეტის გარეშე გამოიწვევდა 5 პროცენტს და 5 პროცენტი მართვადი ზარალია.
როგორ მოქმედებს ბერკეტი თქვენს სავაჭრო სტრატეგიაზე
პირველი გავლენა არის ფლობის პერიოდი. ბერკეტიანი პოზიცია იხდის ღამის დაფინანსების საკომისიოს, ხოლო დაფინანსების საკომისიო არის პოზიციის ღირებულების პროცენტი. ტრეიდერი, რომელიც პოზიციას ინარჩუნებს კვირებით ან თვეებით, იხდის მნიშვნელოვან დაფინანსების საკომისიოს და ეს საკომისიო შეიძლება შეამციროს მოგება. ტრეიდერმა, რომელიც ბერკეტს იყენებს გრძელვადიანი პოზიციებისთვის, უნდა შეადაროს დაფინანსების საკომისიო მოსალოდნელ ანაზღაურებას და განიხილოს სხვა სტრატეგია გრძელვადიანი პოზიციებისთვის.
მეორე გავლენა არის შესვლა და გამოსვლა. ბერკეტიანი პოზიცია უფრო მგრძნობიარეა შესვლის ფასის მიმართ, და ბერკეტიანი პოზიცია უფრო მგრძნობიარეა გამოსვლის ფასის მიმართ. ტრეიდერმა, რომელიც პოზიციას არასწორ ფასად შეიყვანს, შეიძლება მეტი დაკარგოს, ხოლო ტრეიდერმა, რომელიც პოზიციას არასწორ ფასად დახურავს, შეიძლება მეტი დაუბრუნოს უკან. ტრეიდერმა უნდა გამოიყენოს limit orders და უნდა მოერიდოს market orders-ს სწრაფად მოძრავ ბაზრებზე.
მესამე გავლენა არის კორელაცია. ბერკეტიანი პოზიცია უფრო მეტად არის დაკავშირებული (კორელირებს) საბაზისო აქციასთან და კორელაცია უფრო ახლოსაა 1-თან, ვიდრე არაბერკეტიანი პოზიციის კორელაცია. მაღალი კორელაცია ამცირებს დივერსიფიკაციის სარგებელს და ზრდის კონცენტრაციის რისკს.
როგორ მოქმედებს ბერკეტი რისკის მართვაზე
პირველი გავლენა არის stop-loss. ბერკეტიანი პოზიცია მოითხოვს უფრო მკაცრ stop-loss-ს, ხოლო უფრო მკაცრი stop-loss აუცილებელია ზარალის შეზღუდვისთვის. ტრეიდერმა, რომელიც იყენებს 5:1 ბერკეტს, უნდა გამოიყენოს stop-loss, რომელიც არის იმ stop-loss-ის 1/5, რომელსაც ტრეიდერი გამოიყენებდა ბერკეტის გარეშე, და უფრო მკაცრი stop-loss ზარალს ზღუდავს ანგარიშის იმავე პროცენტულ მაჩვენებლამდე.
მეორე გავლენა არის დივერსიფიკაცია. ბერკეტიანი პოზიცია ამცირებს დივერსიფიკაციის სარგებელს და ბერკეტიანი პოზიცია უფრო კონცენტრირებულია. ტრეიდერმა, რომელიც იყენებს ბერკეტს, უნდა ფლობდეს ნაკლებ პოზიციას და უფრო შერჩევითად უნდა ეკიდებოდეს გარიგებებს. ტრეიდერი, რომელიც ფლობს ბევრ ბერკეტიან პოზიციას, ექვემდებარება ბაზრის დიდ მოძრაობას და ამ დიდმა მოძრაობამ შეიძლება გამოიწვიოს რამდენიმე margin call.
მესამე გავლენა არის ფულადი ბუფერი. ბერკეტიანი პოზიცია მოითხოვს უფრო დიდ ფულად ბუფერს და ფულადი ბუფერი აუცილებელია margin call-ების დასაფარად. ტრეიდერმა, რომელიც იყენებს ბერკეტს, უნდა შეინახოს 6-დან 12 თვემდე margin payments ნაღდი ფულით და ფულადი ბუფერი იცავს ტრეიდერს ბაზრის დროებითი ვარდნისგან.
ლევერიჯისა და სტრატეგიის შესახებ გავრცელებული კითხვები
რა არის საუკეთესო ლევერიჯი აქციების სავაჭრო სტრატეგიისთვის? საუკეთესო ლევერიჯი დამოკიდებულია ტრეიდერის რისკის ტოლერანტობაზე, ტრეიდერის გამოცდილებაზე და ძირითადი აქციის არასტაბილურობაზე. კონსერვატიულმა ტრეიდერმა უნდა გამოიყენოს 2:1-დან 5:1-მდე ლევერიჯი, ხოლო აგრესიულმა ტრეიდერმა შეიძლება გამოიყენოს 5:1-დან 10:1-მდე ლევერიჯი ლიკვიდურ აქციებზე.
შემიძლია თუ არა ლევერიჯის გამოყენება გრძელვადიანი ინვესტირებისთვის? არ არის რეკომენდებული. დაფინანსების საკომისიო დროთა განმავლობაში გროვდება და აქციების გრძელვადიანმა შემოსავალმა შესაძლოა ვერ გაამართლოს დაფინანსების საკომისიო. ტრეიდერმა, რომელსაც სურს გრძელვადიანად ინვესტირება, უნდა გამოიყენოს cash account, ხოლო ლევერიჯი უნდა გამოიყენოს მხოლოდ მოკლევადიანი ტრანზაქციებისთვის.
ცვლის თუ არა ლევერიჯი ოპტიმალურ პოზიციის ზომას? დიახ. ლევერიჯი საშუალებას აძლევს ტრეიდერს აკონტროლოს უფრო დიდი პოზიცია და უფრო დიდი პოზიცია შეიძლება განისაზღვროს ანგარიშის ფიქსირებული პროცენტით. ტრეიდერმა უნდა გამოიყენოს პოზიციის ზომის ფორმულა და უნდა დაიცვას ეს ფორმულა ყოველ ტრანზაქციაზე.
დაკავშირებული რესურსები
სად დაიწყოთ
თუ თქვენ აფასებთ ლევერიჯს თქვენი აქციებით ვაჭრობის სტრატეგიისთვის, ყველაზე სასარგებლო პირველი ნაბიჯია გამოთვალოთ პოზიციის ზომა წარმომადგენლობითი გარიგებისთვის და შეადაროთ პოტენციური მოგება რისკს. ჩვენი Broker-ის შედარება ჩამოთვლის Broker-ებს, რომლებიც სთავაზობენ ლევერიჯით ვაჭრობას და ხელმისაწვდომ ლევერიჯს, რაც ერთად გიჩვენებთ, რას გთავაზობთ Broker-ი, სანამ პირველ ლევერიჯიან გარიგებას დადებთ.