დღიური ვაჭრობისას აქციებში ბერკეტის როლი

დღის ვაჭრობა არის პრაქტიკა, რომლის დროსაც ხდება პოზიციების გახსნა და დახურვა იმავე სავაჭრო სესიაში, ყოველგვარი ღამის განმავლობაში შენარჩუნების გარეშე. სტრატეგია არის მაღალი ინტენსივობის, ხოლო ტრეიდერი ეყრდნობა ინტრადეის ვოლატილობას, ვიწრო სპრედებს და სწრაფ შესრულებას, რათა მიიღოს შემოსავალი. ლევერიჯი არის გავრცელებული ინსტრუმენტი დღის ვაჭრობაში, რადგან ტრეიდერს სურს პოზიციის ზომის მორგება ინტრადეის მოძრაობაზე, ხოლო ლევერიჯი არის ის გზა, რომ პოზიცია გახდეს ეფექტიანი. ლევერიჯის როლი რეალურია და რისკებიც მრავალრიცხოვანია.

რატომ გამოიყენება ბერკეტი დღის ვაჭრობაში

პირველი მიზეზი არის კაპიტალის ეფექტიანობა. დღის მოვაჭრე, რომელსაც აქვს €25,000 მარჟის ანგარიშზე, შეუძლია აიღოს €100,000 პოზიცია 4:1 ბერკეტით და პოზიცია იყოს ისეთი ზომის, რომ მნიშვნელოვანი იყოს ინტრადღიური მოძრაობისთვის. მოვაჭრე, რომელიც იყენებს €25,000-ს ნაღდი ფულით ბერკეტის გარეშე, ექვემდებარება 1% ინტრადღიურ მოძრაობას, რაც იძლევა 1%-იან დაბრუნებას კაპიტალზე და ეს დაბრუნება ძალიან მცირეა იმისთვის, რომ გაამართლოს შრომა.

მეორე მიზეზი არის ფლობის ვადა. დღის მოვაჭრე, რომელიც ინარჩუნებს პოზიციას ერთი საათით ან ორი საათით, იხდის ამ პერიოდის მხოლოდ დაფინანსების ხარჯს და ეს დაფინანსების ხარჯი პროცენტის ძალიან მცირე ფრაქციაა. მოვაჭრე, რომელიც ინარჩუნებს პოზიციას ერთი წლის განმავლობაში, იხდის დაფინანსების ხარჯს მთელი წლისთვის და ეს ხარჯი უკვე მნიშვნელოვანი ხდება. დღის მოვაჭრეს შეუძლია გამოიყენოს ბერკეტი ისე, რომ არ გადაიხადოს ბერკეტის გრძელვადიანი ღირებულება.

მესამე მიზეზი არის ინტრადღიური ცვალებადობა. აქციას, რომელიც ინტრადღიურად მოძრაობს 2%-დან 5%-მდე, აქვს საკმარისი დიაპაზონი, რათა ბერკეტიანი პოზიციიდან მიიღოს მნიშვნელოვანი დაბრუნება, და მოვაჭრეს შეუძლია პოზიციის ზომის განსაზღვრა ისე, რომ stop იყოს ინტრადღიური დიაპაზონის ფარგლებში. ბერკეტის გამოყენებით მოვაჭრე იყენებს ინტრადღიურ ცვალებადობას და არ აძლიერებს გრძელვადიან ტენდენციას.

ბერკეტის რისკები დღის ვაჭრობაში

პირველი რისკი არის ინტრადეის გეპი. აქცია, რომელიც გახსნისას ქვევით გეპავს, შეიძლება 5%-ზე მეტით გადაადგილდეს, სანამ ტრეიდერი რეაგირებას მოასწრებს, და პოზიციაზე ბერკეტით გამოწვეული ზარალი დიდია. დღის ტრეიდერი, რომელიც ბერკეტიან პოზიციას ინარჩუნებს ცნობილ მოვლენაზე (მოგების გამოქვეყნება, Fed-ის განცხადება) არის გეპის რისკის ქვეშ და გეპი არის დღის ტრეიდერებისთვის დიდი ზარალის ყველაზე გავრცელებული მიზეზი.

მეორე რისკი არის pattern day trader-ის წესი. აშშ-ში SEC-ის pattern day trader-ის წესი მოითხოვს, რომ ტრეიდერმა, რომელიც ხუთ სამუშაო დღეში აკეთებს ოთხ ან მეტ დღის ვაჭრობას, შეინარჩუნოს მინიმალური კაპიტალი $25,000 margin ანგარიშზე. ტრეიდერი, რომელიც ამ ზღვარს ქვემოთ ჩამოდის, 90 დღის განმავლობაში შეზღუდულია დღის ვაჭრობაში. წესი მიზნად ისახავს დაიცვას საცალო ტრეიდერები დღის ვაჭრობის რისკებისგან და ეს არის რეალური შეზღუდვა.

მესამე რისკი არის margin-ზე დაფინანსების ღირებულება. დღის ტრეიდერი, რომელიც ღამით ინარჩუნებს ბერკეტიან პოზიციას (რაც pattern day trader-ის წესით აკრძალულია $25,000-ზე დაბალი ანგარიშებისთვის) ექვემდებარება დაფინანსების ღირებულებას და ეს ღირებულება რეალური „ტვირთია“ მოგებაზე. დღის ტრეიდერი, რომელიც დღის ბოლოს ხურავს ყველა პოზიციას, თავიდან აიცილებს დაფინანსების ღირებულებას და ეს ღირებულება რეალური მიზეზია, რომ შენარჩუნების ვადა მოკლე იყოს.

მეოთხე რისკი არის სლიპეჯი. დღის ტრეიდერის შეკვეთები იდება სწრაფ ბაზარზე და შესრულების ფასი შეიძლება განსხვავდებოდეს მოთხოვნილი ფასისგან. სლიპეჯი მცირეა ლიკვიდურ აქციაში და დიდი — თხელ აქციაში, ხოლო სლიპეჯი ყველაზე მაღალია ახალი ამბების მოვლენების გარშემო. დღის ტრეიდერი, რომელიც ლიკვიდურ აქციებს ვაჭრობს limit orders-ით, აქვს ყველაზე მცირე სლიპეჯი.

სწორი ბერკეტი დღიურ მოვაჭრისთვის

პატიოსანი პასუხი დამოკიდებულია მოვაჭრის სტრატეგიაზე, ძირითადი აქტივის ცვალებადობაზე და მოვაჭრის რისკის ტოლერანტობაზე. მოვაჭრეს, რომელიც ვაჭრობს ლიკვიდურ აშშ-ის აქციებს და იყენებს მკაცრ სტოპს, შეუძლია გამოიყენოს 4:1 ან 5:1 ბერკეტი ისე, რომ არ აღმოჩნდეს ზედმეტად ბერკეტირებული. ხოლო მოვაჭრეს, რომელიც ვაჭრობს მცირე კაპიტალიზაციის აქციებს უფრო ფართო სტოპით, უნდა გამოიყენოს ნაკლები ბერკეტი, რადგან ფართო სტოპი ამცირებს პოზიციის ზომას მოცემული რისკისთვის.

სასარგებლო წესია პოზიციის ზომის განსაზღვრა ისე, რომ სტოპზე ანგარიშზე ზარალი იყოს 1%. ბერკეტის მაჩვენებელი არის ის, რაც მოითხოვს პოზიციის ზომას, და არა თვითმიზანი. დღიურ მოვაჭრეს, რომელსაც აქვს €25,000 ანგარიში, 1% რისკი თითო ვაჭრობაზე და სტოპი შესვლიდან 0.5%-ით დაშორებული, სჭირდება პოზიციის ზომა, რომელიც სტოპზე გამოიწვევს €250 ზარალს. ბერკეტის მაჩვენებელი არის ის, რაც იძლევა სწორედ €250-ის რისკს.

ყველაზე გავრცელებული შეცდომები დღის ვაჭრობაში

პირველი შეცდომა არის ზედმეტი ბერკეტის გამოყენება. დღის ტრეიდერი, რომელიც იღებს 10:1 ბერკეტიან პოზიციას 1%-იან ინტრადე მოძრაობაზე, ქმნის 10%-იან უკუგებას კაპიტალზე და 10%-იანი უკუგება წარმატებულ დღედ აღიქმება. არასწორ მხარეს მიღებული 10%-იანი ზარალი კი სამი კარგი დღის მოგების 100%-იან დაკარგვას ნიშნავს და აღდგენა შეუძლებელია ერთი სესიის ფარგლებში.

მეორე შეცდომა არის სტოპის არ გამოყენება. დღის ტრეიდერი, რომელიც შედის პოზიციაში და არ აყენებს სტოპს, ექვემდებარება აქციის სრულ ინტრადე დიაპაზონს, ხოლო დიაპაზონი შეიძლება იყოს 5% ან მეტიც. 5:1 ბერკეტიან პოზიციაზე 5%-იანი ზარალი კაპიტალზე 25%-იან ზარალს ნიშნავს და ზარალი აღემატება ტრეიდერის რისკის ბიუჯეტს. სტოპი არის ტრეიდერის წინასწარი ვალდებულება გასვლის შესახებ და ეს წინასწარი ვალდებულება არის ერთადერთი გზა, რომ ბერკეტი დარჩეს რეალისტური.

მესამე შეცდომა არის არალიკვიდური აქციებით ვაჭრობა. დღის ტრეიდერი, რომელიც ვაჭრობს მცირე კაპიტალიზაციის აქციას ფართო სპრედით, სპრედს იხდის ყოველ ორმხრივ ტრანზაქციაზე და სპრედი რეალური ხარჯია მოკლევადიანი სტრატეგიისთვის. დღის ტრეიდერი, რომელიც ვაჭრობს ლიკვიდურ აქციას მჭიდრო სპრედით, უფრო მცირე ხარჯს იღებს და ეს უფრო მცირე ხარჯი არის სხვაობა მომგებიან სტრატეგიასა და წარუმატებელს შორის.

დაკავშირებული რესურსები

• საუკეთესო საფონდო ბროკერები
• ბროკერების მიმოხილვები
• საბროკერო საკომისიოები → Margin Rates-ის შედარება

სად დაიწყოთ

თუ თქვენ აფასებთ დღის ვაჭრობას ლევერიჯით, ყველაზე სასარგებლო სავარჯიშოა სტრატეგიის „ქაღალდზე“ (paper trade) ტესტირება ერთი თვის განმავლობაში და შედეგის შეფასება. ჩვენი Broker-ის შედარება ჩამოთვლის Broker-ებს, რომლებიც მხარს უჭერენ დღის ვაჭრობას, ხელმისაწვდომ ლევერიჯს და საკომისიოების განრიგს—ეს ყველაფერი ერთად გიჩვენებთ, როგორი იქნება ხარჯები და სამუშაო პროცესი, სანამ რეალურ კაპიტალს ჩადებთ.