ეს არ არის საინვესტიციო რჩევა. მოწოდებული ინფორმაცია არის მხოლოდ საგანმანათლებლო და საინფორმაციო მიზნებისთვის და არ წარმოადგენს რაიმე ფინანსური პროდუქტის ყიდვის ან გაყიდვის რეკომენდაციას.
საბროკერო კომპანიები-დისქაუნთები (Discount brokers) დომინანტური არხია საცალო აქციებით ვაჭრობისთვის უმეტეს განვითარებულ ბაზრებზე. მოდელი მარტივია: Broker ახორციელებს გარიგებას დაბალი საკომისიოთი (ხშირად ნულით აქციებისთვის და ETF-ებისთვის), ხოლო ტრეიდერი აკეთებს კვლევას და იღებს გადაწყვეტილებებს. საკომისიოებზე დანაზოგი რეალურია, მაგრამ ეს მოდელი სამუშაოს ტრეიდერზე გადააქვს.
ყველაზე პოპულარული დისკაუნთ პლატფორმები, როგორც წესი, ის პლატფორმებია, რომლებსაც აქვთ ყველაზე დაბალი საკომისიოები, ყველაზე სუფთა ინტერფეისი, საუკეთესო მობილური აპი და ყველაზე ფართო პროდუქციის არჩევანი. „ტოპ“ შეფასება ასევე დამოკიდებულია იმაზე, რას ეძებს ტრეიდერი: გრძელვადიანი ინვესტორი, ხშირი ტრეიდერი და ფიუჩერსებით ან ოფციონებით მოვაჭრე პლატფორმებს განსხვავებულად დაალაგებენ.
რა განსაზღვრავს დისკაუნთ ბროკერს
დისქაუნთ ბროკერი არის ბროკერი, რომელიც იღებს უფრო დაბალ საკომისიოებს, ვიდრე სრულსერვისიანი ბროკერი, სანაცვლოდ კი უზრუნველყოფს ნაკლებ რჩევას და ნაკლებ დამატებით სერვისებს. ეს მოდელი პირველად დაინერგა აშშ-ში 1970-იან წლებში (Charles Schwab, Fidelity-ის დისკაუნთ განყოფილება) და მას შემდეგ გავრცელდა თითქმის ყველა მთავარ ბაზარზე.
კომპრომისი არის ხარჯსა და მომსახურებას შორის. დისკაუნთ ბროკერი იაფია, რადგან ბროკერი არ უზრუნველყოფს კვლევით გუნდს, ფინანსურ მრჩეველს ან „ხელის დაჭერას“. ტრეიდერი თავად არის კვლევისთვის, შესრულების გადაწყვეტილებებისთვის და პორტფელის მართვისთვის. ხარჯის დაზოგვა მნიშვნელოვანია თვითმართული ტრეიდერისთვის და უმნიშვნელოა ტრეიდერისთვის, რომელსაც რჩევა სჭირდება.
რა უნდა გაითვალისწინოთ ფასდაკლების პლატფორმაში
პირველი კრიტერიუმია საკომისიო და გადასახადების განრიგი. მთავარი საკომისიო, როგორც წესი, ნულის ტოლია აქციებისა და ETF-ებისთვის, მაგრამ პლატფორმამ შესაძლოა დააკისროს გადასახადი ოფციონებზე (კონტრაქტის მიხედვით), ფიუჩერსებზე, ფორექსზე, უმოქმედობისთვის, გატანებზე ან მარჟისთვის. ტრეიდერმა უნდა წაიკითხოს სრული გადასახადების განრიგი და შეადაროს ტიპური სავაჭრო თვის „ყველა-შიგნით“ ღირებულება.
მეორე კრიტერიუმია პროდუქციის სპექტრი. ტრეიდერს, რომელსაც სურს აქციები, ETF-ები, ოფციონები, ფიუჩერსები და ფორექსი, სჭირდება Broker, რომელიც სთავაზობს ყველაფერს. ტრეიდერს, რომელსაც მხოლოდ აქციები და ETF-ები სურს, შეუძლია გამოიყენოს უფრო მარტივი პლატფორმა. პროდუქციის სპექტრი განასხვავებს ზოგად ფასდაკლების Broker-ს სპეციალიზებულისგან.
მესამე კრიტერიუმია პლატფორმის ხარისხი. ვებ-პლატფორმა, დესკტოპის პლატფორმა და მობილური აპი ტრეიდერის ინტერფეისია Broker-ისკენ. ტრეიდერმა უნდა გამოსცადოს პლატფორმა მცირე ანგარიშით, სანამ უფრო დიდ ბალანსს ჩადებს, და უნდა შეამოწმოს ჩარტინგი, შეკვეთების ტიპები, შეტყობინებები და კვლევის ინსტრუმენტები.
მეოთხე კრიტერიუმია რეგულატორი. აშშ-ში ფასდაკლების Broker რეგულირდება SEC და FINRA-ის მიერ. ევროკავშირში Broker რეგულირდება ეროვნული ორგანოს მიერ და გადადის ESMA-ის წესებზე. დიდ ბრიტანეთში Broker რეგულირდება FCA-ის მიერ. რეგულატორი განსაზღვრავს კლიენტის დაცვის წესებს, ბერკეტის ლიმიტებს და დავების გადაწყვეტის პროცესს.
რა გამოტოვოთ
პირველი, რაც უნდა გამოტოვოთ, არის პრემიუმ-პაკეტი, რომელსაც ზოგიერთი discount Broker სთავაზობს. პრემიუმ-პაკეტი ამატებს კვლევას, უფრო სწრაფ მომხმარებელთა მომსახურებას და უფრო დაბალ მარჟის განაკვეთებს, ხოლო ღირებულება, როგორც წესი, შეადგენს $50-$300 თვეში. ეს დონე იშვიათად ღირს თვითმართული ინვესტორისთვის.
მეორე არის უმოქმედობის საკომისიო. ზოგიერთი discount Broker ანგარიშებისთვის, რომლებიც არ ახორციელებენ ტრანზაქციების მინიმალურ რაოდენობას, ითხოვს უმოქმედობის საკომისიოს (ჩვეულებრივ $50-$100 წელიწადში). ტრეიდერმა უნდა აირჩიოს Broker, რომელიც არ იხდის ამ საკომისიოს, ან რომელიც მას აუქმებს მცირე ზღვარს ზემოთ მყოფ ანგარიშებზე.
მესამე არის ბონუსი ან აქცია. Broker, რომელიც ანგარიშის შევსებისთვის სთავაზობს ფულადი ბონუსს, როგორც წესი, ბალანსდება ბონუსის კომპენსირებით უფრო მაღალი საკომისიოებით ან სხვაგან უფრო ცუდი შესრულებით.
როგორ შევაფასოთ საუკეთესო ფასდაკლებული სავაჭრო პლატფორმები
პატიოსანი მიდგომაა შეადგინოთ 3-5 პლატფორმის მოკლე სია რეგულატორის, პროდუქციის სპექტრისა და საკომისიოების გრაფიკის მიხედვით. შემდეგ ჩარიცხეთ მცირე თანხა თითოეულზე, გამოსცადეთ პლატფორმა რამდენიმე გარიგებით და შეადარეთ გამოცდილება. ტრეიდერი, რომელიც დიდ ბალანსს ტესტირების გარეშე დებს, რისკავს შესრულების ხარისხზე, მომხმარებელთა მომსახურებაზე და სტრესის პირობებში საიმედოობაზე.
ტრეიდერმა ასევე უნდა შეამოწმოს პლატფორმის შესრულების (execution) პოლიტიკა. პლატფორმა შეკვეთებს მიმართავს ლოკაციებზე (ბირჟები, dark pools, market makers) და ამ მიმართვამ განსაზღვრა შესრულების ხარისხი. პლატფორმა, რომელიც ამჟღავნებს მიმართვის ლოკაციებს და order flow-ის შეთანხმებებისთვის გადახდებს, როგორც წესი, უფრო მეტად არის ტრეიდერის ინტერესებთან შესაბამისობაში.
საერთო კითხვები ფასდაკლების ბროკერების შესახებ
უსაფრთხოა ფასდაკლების ბროკერები? ფასდაკლების ბროკერის უსაფრთხოება დამოკიდებულია რეგულატორზე და არა საკომისიოს დონეზე. ბროკერი, რომელიც რეგულირდება FCA, BaFin, ASIC ან SEC/FINRA-ის მიერ, ექვემდებარება კლიენტთა დაცვის იმავე წესებს, როგორც სრულსერვისიან ბროკერს. ბროკერმა უნდა მოახდინოს კლიენტების სახსრების განცალკევება, ჰქონდეს მინიმალური კაპიტალი და შეასრულოს რეგულარული შემოწმებები.
თავაზობენ თუ არა ფასდაკლების ბროკერები კვლევას? ბევრ ფასდაკლების ბროკერს აქვს საბაზისო კვლევა (მოგების ანგარიშები, ანალიტიკოსების შეფასებები, სკრინერები), მაგრამ ხარისხი, როგორც წესი, უფრო დაბალია, ვიდრე სრულსერვისიან ბროკერს. ტრეიდერმა უნდა განიხილოს ბროკერის კვლევა როგორც საწყისი წერტილი და დამოუკიდებლად გადაამოწმოს.
რა არის მინიმალური დეპოზიტი ფასდაკლების ბროკერისთვის? ფასდაკლების ბროკერების უმეტესობას არ აქვს მინიმალური დეპოზიტი ფულადი ანგარიშისთვის. მარჟის ანგარიში, როგორც წესი, მოითხოვს $2,000-$10,000-ს, რაც დამოკიდებულია ბროკერსა და იურისდიქციაზე. ტრეიდერმა უნდა შეამოწმოს ბროკერის პირობები განაცხადამდე.
დაკავშირებული რესურსები
სად დაიწყოთ
თუ თქვენ აფასებთ დისკონტურ პლატფორმებს, ყველაზე სასარგებლო პირველი ნაბიჯია შეადაროთ საკომისიოების განრიგი, პროდუქციის სპექტრი, პლატფორმის ხარისხი და რეგულატორი. ჩვენი broker comparison ჩამოთვლის დისკონტურ ბროკერებს ძირითად იურისდიქციებში, სადაც საკომისიოები და რეგულატორი გვერდიგვერდაა მოცემული — ეს ერთად გიჩვენებთ, როგორი იქნება პლატფორმა, სანამ ანგარიშს დააფინანსებთ.