ეს არ არის საინვესტიციო რჩევა. მოწოდებული ინფორმაცია არის მხოლოდ საგანმანათლებლო და საინფორმაციო მიზნებისთვის და არ წარმოადგენს რაიმე ფინანსური პროდუქტის ყიდვის ან გაყიდვის რეკომენდაციას.
ბროკერი არის ტრეიდერის კონტრაგენტი ყველა გარიგებაში, ხოლო ბროკერია ტრეიდერის სახსრების მეურვე. ურთიერთობა აგებულია ნდობაზე და ეს ნდობა მხარდაჭერილია რეგულაციებით, სახსრების განცალკევებით და ბროკერის რეპუტაციით. ტრეიდერმა უნდა გაიგოს ბროკერის გამოყენებასთან დაკავშირებული ძირითადი რისკები და უნდა გადადგას ნაბიჯები რისკების შესამცირებლად, სანამ პირველ ანგარიშს გახსნის.
ძირითადი რისკები
პირველი რისკი არის კონტრაჰენტის რისკი. ბროკერი შეიძლება გაკოტრდეს და ტრეიდერმა შეიძლება დაკარგოს ანგარიშზე არსებული სახსრები. რისკი მცირდება კლიენტის სახსრების განცალკევებით, რაც ტრეიდერის ფულს ინარჩუნებს ბროკერის საოპერაციო სახსრებისგან განცალკევებულად, და რისკი მცირდება ინვესტორთა კომპენსაციის სქემითაც, რომელიც ფარავს ზარალს გარკვეულ ზღვრამდე, თუ ბროკერი გაკოტრდება.
მეორე რისკი არის პლატფორმის რისკი. ბროკერის პლატფორმას შეიძლება ჰქონდეს ტექნიკური შეფერხება და შეფერხებამ შეიძლება ხელი შეუშალოს ტრეიდერს შეკვეთის განთავსებაში ან დახურვაში. შეფერხება იშვიათია და შეიძლება გამოწვეული იყოს სერვერის პრობლემით, ქსელის პრობლემით ან პროგრამული შეცდომით. ტრეიდერს უნდა ჰქონდეს სარეზერვო გეგმა და სარეზერვო გეგმაში უნდა იყოს ბროკერის დასარეკი ტელეფონის ნომერი შეფერხების შემთხვევაში.
მესამე რისკი არის შესრულების (execution) რისკი. ბროკერმა შეიძლება შეავსოს შეკვეთა მოსალოდნელზე უარეს ფასად და უარეს ფასს ეწოდება სლიპეჯი. სლიპეჯი შეიძლება იყოს დადებითი ან უარყოფითი და სლიპეჯი უფრო ხშირია მაღალი ცვალებადობის ან დაბალი ლიკვიდობის პერიოდებში. ტრეიდერმა უნდა გამოიყენოს ლიმიტური შეკვეთები, როცა ფასი მნიშვნელოვანია, და ტრეიდერმა უნდა მიიღოს სლიპეჯი საბაზრო შეკვეთებისას.
მეოთხე რისკი არის მარეგულირებელი რისკი. რეგულატორმა შეიძლება შეცვალოს წესები და წესის ცვლილებამ შეიძლება გავლენა მოახდინოს ტრეიდერის ანგარიშზე. წესის ცვლილება შეიძლება იყოს ახალი ლევერიჯის ლიმიტი, ახალი ანგარიშგების მოთხოვნა ან ახალი პროდუქტის შეზღუდვა. ტრეიდერმა უნდა ადევნოს თვალი მარეგულირებელ ცვლილებებს და მზად უნდა იყოს სავაჭრო სტრატეგიის კორექტირებისთვის.
მეხუთე რისკი არის ფარული საკომისიოს (hidden fee) რისკი. ბროკერმა შეიძლება დააკისროს საკომისიოები, რომლებიც საკომისიოების ცხრილიდან აშკარად არ ჩანს, და საკომისიო შეიძლება იყოს უმოქმედობის საკომისიო, გატანის საკომისიო, ვალუტის კონვერსიის საკომისიო ან მონაცემების საკომისიო. ტრეიდერმა ყურადღებით უნდა წაიკითხოს საკომისიოების ცხრილი და გამოთვალოს მთლიანი ხარჯი წარმომადგენლობითი სავაჭრო ნიმუშისთვის.
მეექვსე რისკი არის მონაცემთა უსაფრთხოების რისკი. ბროკერი ინახავს ტრეიდერის პირად და ფინანსურ მონაცემებს და მონაცემები შეიძლება აღმოჩნდეს კიბერშეტევის შედეგად. მონაცემების გამჟღავნებამ შეიძლება გამოიწვიოს პირადობის მოპარვა და ასევე შეიძლება გამოიწვიოს ანგარიშზე არაუფლებამოსილი წვდომა. ტრეიდერმა უნდა აირჩიოს ბროკერი უსაფრთხოების ძლიერი გამოცდილებით და ტრეიდერმა უნდა გამოიყენოს ორფაქტორიანი ავთენტიფიკაცია.
როგორ შევამციროთ რისკები
პირველი შემარბილებელი ღონისძიებაა რეგულირებული Broker-ის არჩევა. Broker უნდა იყოს რეგულირებული აღიარებულ იურისდიქციაში და Broker-მა კლიენტის სახსრები უნდა შეინახოს განცალკევებულ ანგარიშზე. ტრეიდერმა უნდა გადაამოწმოს ლიცენზია და ტრეიდერმა უნდა გაეცნოს Broker-ის რისკების შესახებ გამჟღავნების დოკუმენტს.
მეორე შემარბილებელი ღონისძიებაა მცირე ნაშთის შენარჩუნება. ტრეიდერმა არ უნდა შეინახოს მთელი სავაჭრო კაპიტალი ერთ Broker-ზე და ტრეიდერმა უნდა შეინარჩუნოს კაპიტენტის ნაწილი მეორე Broker-ზე ან ბანკში. დივერსიფიკაცია ამცირებს ერთი Broker-ის შესაძლო ჩავარდნის გავლენას.
მესამე შემარბილებელი ღონისძიებაა stop-loss-ის გამოყენება. stop-loss ზღუდავს ზარალს და stop-loss არის ტრეიდერის მთავარი ინსტრუმენტი შესრულების (execution) რისკის მართვისთვის. stop-loss უნდა განთავსდეს იმ დონეზე, რომლითაც ტრეიდერი კომფორტულად გრძნობს თავს და stop-loss არ უნდა გადაიწიოს ტრეიდერის წინააღმდეგ.
მეოთხე შემარბილებელი ღონისძიებაა ორფაქტორიანი ავთენტიფიკაციის (two-factor authentication) გამოყენება. ორფაქტორიანი ავთენტიფიკაცია ანგარიშს უსაფრთხოების დამატებით ფენას უმატებს და ამცირებს არაავტორიზებული წვდომის რისკს. ტრეიდერმა უნდა ჩართოს ორფაქტორიანი ავთენტიფიკაცია ყველა Broker-ის ანგარიშზე და ტრეიდერმა უნდა გამოიყენოს ძლიერი პაროლი.
მეხუთე შემარბილებელი ღონისძიებაა ანგარიშის რეგულარული მონიტორინგი. ტრეიდერმა რეგულარულად უნდა შეამოწმოს ანგარიშის ბალანსი, ღია პოზიციები და ტრანზაქციების ისტორია. მონიტორინგი ეხმარება ტრეიდერს არაავტორიზებული აქტივობა ადრევე აღმოაჩინოს და მონიტორინგი ეხმარება ტრეიდერს სწრაფად რეაგირება მოახდინოს ნებისმიერ პრობლემაზე.
საერთო კითხვები ბროკერაჟის რისკებთან დაკავშირებით
ბროკერაჟები უსაფრთხოა? დიახ, თუ ბროკერაჟი რეგულირდება და თუ ბროკერაჟი ახდენს კლიენტის სახსრების განცალკევებას. უსაფრთხოება დამოკიდებულია რეგულაციაზე და ბროკერაჟის რეპუტაციაზე და არა თავად ფასდაკლების მოდელზე.
რა მოხდება, თუ ბროკერაჟი გაკოტრდება? ტრეიდერის სახსრები შეიძლება დაიკარგოს, მაგრამ სახსრების განცალკევებამ და ინვესტორთა კომპენსაციის სქემამ შესაძლოა ზარალის ნაწილი დაფაროს. ტრეიდერმა უნდა გადაამოწმოს ბროკერაჟის პოლიტიკა და ნებისმიერ ერთ ბროკერაჟში შეინარჩუნოს მცირე ნაშთი.
შეუძლია ბროკერაჟს ჩემ წინააღმდეგ ვაჭრობა? ზოგი ბროკერაჟი მოქმედებს როგორც market maker და market maker იღებს ვაჭრობის მეორე მხარეს. ინტერესთა კონფლიქტი რეალურია და ეს ინტერესთა კონფლიქტი ერთ-ერთი მიზეზია, რის გამოც ტრეიდერმა უნდა აირჩიოს ბროკერაჟი, რომელიც შეკვეთებს მიმართავს გარე ბირჟაზე.
დაკავშირებული რესურსები
- Broker-ის უსაფრთხოება
- Broker-ის უსაფრთხოება → როგორ შეამოწმოთ Broker-ის რეგულაცია
- საუკეთესო საფონდო Broker-ები
სად დაიწყოთ
თუ აფასებთ ბროკერით სარგებლობის რისკებს, ყველაზე სასარგებლო პირველი ნაბიჯია გადაამოწმოთ ლიცენზია, თანხების განცალკევება და იმ ბროკერების საკომისიოების განრიგი, რომლებსაც განიხილავთ. ჩვენი broker comparison ჩამოთვლის ბროკერებს იურისდიქციისა და რეგულირების მიხედვით, რაც ერთად გიჩვენებთ, რას გთავაზობთ ბროკერი ანგარიშის გახსნამდე.