ນີ້ບໍ່ແມ່ນຄຳແນະນຳການລົງທຶນ. ຂໍ້ມູນທີ່ໃຫ້ແມ່ນເພື່ອການສຶກສາ ແລະ ຂໍ້ມູນທົ່ວໄປເທົ່ານັ້ນ ແລະບໍ່ແມ່ນການສະເໜີ�
ຜະລິດຕະພັນທີ່ໃຊ້ການຄ້ຳປະກັນ (Leveraged products) ບໍ່ແມ່ນບໍ່ເໝາະສົມສຳລັບນັກລົງທຶນທຸກຄົນ, ແລະຄວາມເໝາະສົມສົມຄວນຂຶ້ນກັບປະສົບການຂອງນັກລົງທຶນ, ຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງຂອງນັກລົງທຶນ, ແລະສະພາບການເງິນຂອງນັກລົງທຶນ. ການຄ້ຳປະກັນທີ່ສ້າງກຳໄລ 5 ເປີເຊັນ ຈາກສະຖານະ 5:1 ສາມາດສ້າງການຂາດທຶນ 5 ເປີເຊັນ, ແລະການຂາດທຶນອາດຈະໃຫຍ່ກວ່າກຳໄລ ເນື່ອງຈາກ spread, ຄ່ານາຍໜ້າ (commission), ແລະຄ�
ຜູ້ໃດຄວນພິຈາລະນາຜະລິດຕະພັນທີ່ໃຊ້ເລີເວີດ
ກຸ່ມທຳອິດແມ່ນຜູ້ຄ້າທີ່ມີປະສົບການ. ຜູ້ຄ້າທີ່ໄດ້ວາງຄຳສັ່ງຫຼາຍຮ້ອຍຄັ້ງ, ຜູ້ທີ່ເຂົ້າໃຈກົນໄກຂອງເລີເວີດ, ແລະ ຜູ້ທີ່ມີຜົນການດຳເນີນງານທີ່ສະໝ່ຳສະເໝີ ສາມາດພິຈາລະນາຜະລິດຕະພັນທີ່ໃຊ້ເລີເວີດໄດ້. ຄວາມຊຳນານແມ່ນຈຳເປັນ ເພາະວ່າຜະລິດຕະພັນທີ່ໃຊ້ເລີເວີດຕ້ອງການການຕັດສິນໃຈຢ່າງໄວ, ແລະ ຜະລິດຕະພັນທີ່ໃຊ້ເລີເວີດຕ້ອງການຄວາມເຂົ້າໃຈທີ່ແໜ້ນແກ່ນໃນເລື່ອງ margin ແລະການຈັດການຄວາມສ່ຽງ.
ກຸ່ມທີສອງແມ່ນນັກລົງທຶນທີ່ຍອມຮັບຄວາມສ່ຽງສູງ. ນັກລົງທຶນທີ່ສາມາດຮັບການຂາດທຶນ 20 ເປີເຊັນໃນຕຳແໜ່ງດຽວໂດຍບໍ່ຕົກໃຈ, ແລະ ນັກລົງທຶນທີ່ມີໄລຍະ
ຜູ້ໃດຄວນຫຼີກລ່ຽງຜະລິດຕະພັນທີ່ໃຊ້ການຄູນ
ກຸ່ມທຳອິດແມ່ນຜູ້ເລີ່ມຕົ້ນ. ຜູ້ເລີ່ມຕົ້ນທີ່ຍັງກຳລັງຮຽນຮູ້ພື້ນຖານຂອງການຊື້ຂາຍ, ແລະຜູ້ເລີ່ມຕົ້ນທີ່ຍັງບໍ່ທັນມີຜົນງານທີ່ສະໝ່ຳສະເໝີໃນການຊື້ຂາຍ, ຄວນຫຼີກລ່ຽງຜະລິດຕະພັນທີ່ໃຊ້ການຄູນ. ຜູ້ເລີ່ມຕົ້ນຄວນເລີ່ມດ້ວຍຜະລິດຕະພັນທີ່ບໍ່ໃຊ້ການຄູນ, ແລະຄ່ອຍຍ້າຍໄປຫາຜະລິດຕະພັນທີ່ໃຊ້ການຄູນເມື່ອຜູ້ເລີ່ມຕົ້ນມີປະສົບການແລ້ວ.
ກຸ່ມທີສອງແມ່ນນັກລົງທຶນທີ່ມີຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງຕ່ຳ. ນັກລົງທຶນທີ່ບໍ່ສາມາດຮັບການຂາດທຶນ 10 ເປີເຊັນໄດ້, ແລະນັກລົງທຶນທີ່ຕ້ອງການເງິນໄປສຳລັບເປົ້າໝາຍທີ່ສະເພາະໃນໄລຍະສັ້ນ, ຄວນຫຼີກລ່ຽງຜະລິດຕະພັນທີ່ໃຊ້ການຄູນ. ຄ�
ການປະເມີນຄວາມເໝາະສົມ
ເກນທຳອິດແມ່ນປະສົບການ. ນັກລົງທຶນຄວນມີປະສົບການການຊື້ຂາຍຢ່າງນ້ອຍ 1 ຫາ 2 ປີ, ແລະນັກລົງທຶນຄວນມີຜົນການຊື້ຂາຍທີ່ສະໝ່ຳສະເໝີ. ປະສົບການແມ່ນເງື່ອນໄຂກ່ອນ, ແລະປະສົບການແມ່ນພື້ນຖານຂອງການຈັດການຄວາມສ່ຽງ.
ເກນທີສອງແມ່ນຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງ. ນັກລົງທຶນຄວນສາມາດຮັບການຂາດທຶນ 20 ເປີເຊັນ ຫາ 30 ເປີເຊັນ ຈາກຕຳແໜ່ງດຽວ, ແລະນັກລົງທຶນບໍ່ຄວນຕື່ນຕົກໃນເວລາຕະຫຼາດຫຼຸດລົງ. ຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງແມ່ນລັກສະນະສ່ວນຕົວ, ແລະສາມາດປະເມີນໄດ້ຜ່ານແບບສອບຖາມ.
ເກນທີສາມແມ່ນສະພາບການເງິນ. ນັກລົງທຶນຄວນມີພອດການລົງທຶນທີ່ກະຈາຍຄວາມສ່ຽງ, ແລະນັກລົງທຶນຄວນມີເງິນສຳຮອງເພື່ອຮອງຮັບ margin calls. ສະພາບການເງິນແມ່ນພື້ນຖານຂອງການຈັດການຄວາມສ່ຽງ,
ຄວາມສ່ຽງຫຼັກສຳລັບນັກລົງທຶນທີ່ບໍ່ເໝາະສົມ
ຄວາມສ່ຽງທຳອິດແມ່ນການຂະຫຍາຍການຂາດທຶນ (loss amplification)។ ນັກລົງທຶນທີ່ບໍ່ເຂົ້າໃຈເລີເວີຈ (leverage) ອາດຈະຂາດທຶນໄດ້ຫຼາຍກວ່າເງິນຝາກເລີ່ມຕົ້ນ, ແລະ ນັກລົງທຶນອາດຈະຂາດທຶນໝົດເງິນຝາກໃນການຊື້ຂາຍພຽງຄັ້ງດຽວ។ ການຂະຫຍາຍການຂາດທຶນແມ່ນຄວາມສ່ຽງຫຼັກຂອງຜະລິດຕະພັນທີ່ໃຊ້ເລີເວີຈ (leveraged products) ແລະ ການຂະຫຍາຍນີ້ຖືກຂະຫຍາຍດ້ວຍ spread, ຄ່ານາຍໜ້າ (commission), ແລະ ຄ່າທຶນ/ຄ່າສະໜັບສະໜູນ (financing charge)।
ຄວາມສ່ຽງທີສອງແມ່ນ margin call। ນັກລົງທຶນທີ່ບໍ່ມີເງິນສຳຮອງ (cash buffer) ອາດຈະ
ທາງເລືອກສຳລັບນັກລົງທຶນທີ່ລະມັດລະວັງ
ທາງເລືອກທຳອິດແມ່ນການຊື້ຮຸ້ນໂດຍບໍ່ໃຊ້ການກະແລງ (unleveraged). ນັກລົງທຶນທີ່ຕ້ອງການເຂົ້າຮ່ວມໃນຕະຫຼາດຮຸ້ນສາມາດຊື້ຮຸ້ນໂດຍກົງ, ແລະນັກລົງທຶນສາມາດສ້າງພອດການລົງທຶນທີ່ກະຈາຍຄວາມສ່ຽງໄດ້ໃນໄລຍະເວລາ. ການຊື້ໂດຍບໍ່ໃຊ້ການກະແລງແມ່ນວິທີທີ່ປອດໄພທີ່ສຸດໃນການລົງທຶນ, ແລະການຊື້ໂດຍບໍ່ໃຊ້ການກະແລງແມ່ນເໝາະສຳລັບນັກລົງທຶນທຸກຄົນ.
ທາງເລືອກທີສອງແມ່ນ ETF. ນັກລົງທຶນທີ່ຕ້ອງການການກະຈາຍຄວາມສ່ຽງສາມາດຊື້ ETF, ແລະ ETF ອາດເປັນ ETF ຕະຫຼາດກວ�
ຄຳຖາມທົ່ວໄປກ່ຽວກັບຄວາມເໝາະສົມຂອງຜະລິດຕະພັນທີ່ໃຊ້ການຄູນທະວີ
ປະສົບການຕ່ຳສຸດສຳລັບຜະລິດຕະພັນທີ່ໃຊ້ການຄູນທະວີແມ່ນຫຍັງ? ປະສົບການຕ່ຳສຸດແມ່ນ 1 ຫາ 2 ປີຂອງການຊື້ຂາຍຢ່າງສະໝ່ຳສະເໝີ, ແລະປະສົບການຕ່ຳສຸດລວມເຖິງປະຫວັດການຊື້ຂາຍທີ່ມີກຳໄລ. ຜູ້ເລີ່ມຕົ້ນບໍ່ຄວນໃຊ້ຜະລິດຕະພັນທີ່ໃຊ້ການຄູນທະວີ.
ຂ້ອຍສາມາດໃຊ້ຜະລິດຕະພັນທີ່ໃຊ້ການຄູນທະວີກັບບັນຊີນ້ອຍໄດ້ບໍ? ໄດ້, ແຕ່ບັນຊີນ້ອຍຈະອ່ອນໄຫວຕໍ່ການໂທຮຽກ margin call ຫຼາຍກວ່າ, ແລະບັນຊີນ້ອຍສາມາດຖືກລົບລ້າງໄດ້ດ້ວຍການຊື້ຂາຍພຽງຄ
ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ
ຈະເລີ່ມຈາກບ່ອນໃດ
ຖ້າທ່ານກຳລັງປະເມີນຜະລິດຕະພັນທີ່ໃຊ້ເລີ່ມທະວີ (leveraged products), ຂັ້ນຕອນທີ່ມີປະໂຫຍດຫຼາຍທີ່ສຸດກ່ອນອື່ນແມ່ນການປະເມີນປະສົບການ, ຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງ, ສະຖານະການເງິນ, ແລະ ໄລຍະເວລາ (time horizon). ຂໍ້ມູນ broker comparison ຂອງພວກເຮົາ ລາຍຊື່ Broker ທີ່ສະເໜີຜະລິດຕະພັນທີ່ໃຊ້ເລີ່ມທະວີ