ນີ້ບໍ່ແມ່ນຄຳແນະນຳການລົງທຶນ. ຂໍ້ມູນທີ່ໃຫ້ແມ່ນເພື່ອການສຶກສາ ແລະ ຂໍ້ມູນທົ່ວໄປເທົ່ານັ້ນ ແລະບໍ່ແມ່ນການສະເໜີ�
ບັນຊີການຄ້າດ້ວຍມາກຈິນ (margin trading account) ແມ່ນບັນຊີຂອງ Broker ທີ່ອະນຸຍາດໃຫ້ນັກຄ້າກູ້ຢືມຕໍ່ກັບເງິນສົດ ແລະຫຼັກຊັບໃນບັນຊີ ເພື່ອເຂົ້າສູ່ສະຖານະທີ່ໃຊ້ຄວາມເລີ່ມຂະໜາດ (leveraged positions). ກົນໄກແມ່ນຄືກັນກັບບັນຊີທີ່ໃຊ້ຄວາມເລີ່ມຂະໜາດອື່ນໆ: ນັກຄ້າວາງເງິນຝາກ (deposit), Broker ໃຫ້ກູ້ຢືມສ່ວນທີ່ເຫຼືອ, ແລະຄວາມເປັນທຶນ (equity) ຂອງນັກຄ້າແມ່ນຄວາມແຕກຕ່າງ. ການບໍລິຫາ
ຕົວເລກສີ່ອັນທີ່ຄວນຈັບຕາ
ຕົວເລກທຳອິດແມ່ນຄວາມເທົ່າທຽມຂອງບັນຊີ (account equity)។ Equity ແມ່ນເງິນສົດບວກມູນຄ່າຕະຫຼາດຂອງຫຼັກຊັບ, ຫັກຈຳນວນເງິນທີ່ໄດ້ກູ້ຢືມອອກໄປ។ Equity ແມ່ນຄວາມຮັ່ງມີທີ່ແທ້ຈິງຂອງຜູ້ຄ້າໃນບັນຊີ, ແລະ equity ແມ່ນສິ່ງທີ່ Broker ເບິ່ງເມື່ອຄຳນວນ maintenance margin. ຜູ້ຄ້າທີ່ມີ equity €10,000 ໃນບັນຊີ margin ມີ €10,000 ໃຫ້ເສຍກ່ອນທີ່ບັນຊີຈະຢູ່ໃນ maintenance margin.
ຕົວເລກທີສອງແມ່ນ maintenance margin. Maintenance margin ແມ່ນ equity ຂັ້ນຕ່ຳທີ່ຜູ້ຄ້າຕ້ອງຮັກສາໄວ້ ເປັນສ່ວນຮ້ອຍຂອງມູນຄ່າຕຳແໜ່ງທີ່ໃຊ້ leverage. ສຳລັບຫຼັກຊັບ US ທີ່ສຳຄັນ, maintenance margin ມັກຈະເປັນ 25%. ຜູ້ຄ້າທີ່ມີຕຳແໜ່ງທີ່ໃຊ້ leverage €20,000 ຕ້ອງຮັກສາ equity ຢ່າງນ້ອຍ €5,000. ເມື່ອ equity ຕຳ່ກວ່າ €5,000, Broker ຈະອອກ margin call.
ຕົວເລກທີສາມແມ່ນ cash buffer. Cash buffer ແມ່ນເງິນສົດໃນບັນຊີທີ່ບໍ່ໄດ້ຖືກຈັດສັນໄວ້ໃຫ້ກັບຕຳແໜ່ງ ຫຼືກັບຂໍ້ກຳນົດ margin. Cash buffer ແມ່ນການປ້ອງກັນຂອງຜູ້ຄ້າຕໍ່ການຫຼຸດລົງ (drawdown), ແລະ cash buffer ຄວນເປັນ 10% ຫາ 30% ຂອງມູນຄ່າບັນຊີ, ຂຶ້ນກັບຄວາມຜັນຜວນຂອງການຖືຄອງ (holdings). ຜູ້ຄ້າທີ່ມີ buffer ທີ່ໃຫຍ່ກວ່າ ສາມາດຮັບການ drawdown ທີ່ໃຫຍ່ກວ່າໄດ້ ໂດຍ
ວິໄນການກຳນົດຂະໜາດສະຖານະ (position sizing)
ວິໄນທີ່ສຳຄັນທີ່ສຸດແມ່ນການກຳນົດຂະໜາດສະຖານະ (position sizing). ຂະໜາດສະຖານະໃນທຸກໆການຊື້-ຂາຍ (trade) ຖືກກຳນົດໂດຍຄວາມສ່ຽງເປັນເງິນ (dollar risk) ທີ່ stop, ບໍ່ແມ່ນໂດຍຜົນຕອບແທນທີ່ຕ້ອງການ ຫຼື leverage ທີ່ມີຢູ່. ນັກຄ້າຄຳນວນລະຍະຫ່າງຈາກຈຸດເຂົ້າ (entry) ຫາ stop, ນຳໄປຄູນກັບຈຳນວນຫຸ້ນ (share count), ແລ້ວຕັ້ງຄວາມສ່ຽງເປັນເງິນໃຫ້ຢູ່ທີ່ 1% ຂອງບັນຊີ. ຂະໜາດສະຖານະກໍແມ່ນສິ່ງທີ່ຈະສ້າງຄວາມສ່ຽງເປັນເງິນນັ້ນ.
ນັກຄ້າທີ່ໃຊ້ວິໄນນີ້ຢ່າງສະໝ່ຳສະເໝີ ຈະໄດ້ຜົນຕອບແທນທີ່ສອດຄ່ອງກັບອັດຕາຊະນະ (win rate) ແລະອັດຕາຄວາມສ່ຽງ-ຜົນຕອບແທນ (risk-reward ratio) ຂອງຍຸດທະສາດ. ນັກຄ້າທີ່ໃຊ້ leverage ເພື່ອເຂົ້າສະຖານະໃຫຍ່ກວ່າທີ່ວິໄນອະນຸຍາດ ຈະໄດ້ຜົນຕອບແທນທີ່ຖືກຄອບງຳໂດຍການຂາດທຶນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດ (largest loss) ແລະການຂາດທຶນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດນັ້ນກໍ�
ວິໄນຂອງກອງເງິນສົດ
ວິໄນທີສອງແມ່ນກອງເງິນສົດ (cash buffer). ກອງເງິນສົດແມ່ນເງິນສົດໃນບັນຊີທີ່ບໍ່ໄດ້ຖືກຈັດສັນໄປໃສ່ສະຖານະ (position). ກອງເງິນສົດນີ້ຊອກຊັບການຫຼຸດລົງ (drawdown) ແລະກອງເງິນສົດແມ່ນຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງ drawdown ທີ່ສາມາດຊື້ຂາຍໄດ້ (tradable drawdown) ແລະ margin call. ນັກທຣດທີ່ມີກອງເງິນສົດ 20% ສາມາດຮັບການຫຼຸດລົງ 20% ສຳລັບສະຖານະທີ່ໃຊ້ leverage ໂດຍບໍ່ເຮັດໃຫ້ເກີດ margin call. ນັກທຣດທີ່ມີກອງເງິນສົດ 0% ຈະຖືກສ່ຽງກັບ margin call ໃນການຫຼຸດລົງຄັ້ງທຳອິດ.
ກອງເງິນສົດບໍ່ແມ່ນຟຣີ. ກອງເງິນສົດ 20% ສຳລັບບັນຊີ €50,000 ແມ່ນ €10,000 ຂອງເງິນສົດທີ່ບໍ່ໄດ້ນຳໄປລົງທຶນ, ແລະຕົ້ນທຶນໂອກາດ (
ວິໄນຂອງແຜນການອອກ
ວິໄນທີສາມແມ່ນແຜນການອອກ (exit plan) ແຜນການອອກແມ່ນຊຸດຂອງກົດລະບຽບທີ່ກຳນົດວ່າເມື່ອໃດຕຳແໜ່ງ (position) ຈະຖືກປິດ. ກົດລະບຽບທີ່ພົບເລື້ອຍທີ່ສຸດແມ່ນ ການຕັ້ງ stop loss ທີ່ລາຄາທີ່ກຳນົດ, ການຕັ້ງ take profit ທີ່ລາຄາທີ່ກຳນົດ, ແລະການອອກຕາມເວລາ (time-based exit) ໃນວັນທີທີ່ກຳນົດ. ກົດລະບຽບຖືກຕັ້ງກ່ອນທີ່ຈະເຂົ້າທຳການຊື້ຂາຍ (trade) ແລະກົດລະບຽບຈະຖືກປະຕິບັດຕາມເມື່ອລາຄາໄປຮອດລະດັບນັ້ນ.
ແຜນການອອກແມ່ນການປ້ອງກັນຂອງນັກຄ້າຕໍ່ກັບກັບດັກດ້ານພຶດຕິກຳ (behavioural trap). ນັກຄ້າທີ່ກຳໄລຢູ່ໃນຕຳແໜ່ງ (position) ຈະບໍ່ຢາກປິດກຳໄລ ເພາະວ່າຜົນຕອບແທນຮູ້ສຶກນ້ອຍເກີນໄປ�
ວິໄນຂອງການທົບທວນ
ວິໄນທີສີ່ແມ່ນການທົບທວນ. ນັກຄ້າທົບທວນບັນຊີໃນຄວາມຖີ່ປົກກະຕິ (ທຸກອາທິດ ຫຼື ທຸກເດືອນ) ແລະການທົບທວນແມ່ນການປະເມີນຢ່າງເປັນລະບົບຂອງຍຸດທະສາດ, ວິໄນ, ແລະຜົນການດໍາເນີນງານ. ການທົບທວນແມ່ນໂອກາດເພື່ອກໍານົດວ່າການຄ້າໃດແທ້ທີ່ເຮັດໄດ້ຜົນ, ການຄ້າໃດບໍ່ໄດ້ຜົນ, ແລະການຄ້າໃດທີ່ຢູ່ນອກວິໄນ. ການທົບທວນແມ່ນພື້ນຖານສໍາລັບການຄ້າໃນເດືອນຕໍ່ໄປ.
ການທົບທວນຍັງເປັນໂອກາດໃນການປັບຂະໜາດສະຖານະ, ກອງເງິນສໍາຮອງ (cash buffer), ແລະຂອບເຂດການຂາດທຶນ (drawdown limit). ນັກຄ້າທີ່ມັກ�
ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ
ຈະເລີ່ມຈາກບ່ອນໃດ
ຖ້າທ່ານກຳລັງຈັດການບັນຊີການຊື້ຂາຍດ້ວຍມາດຈຳນວນ (margin account), ການຝຶກຫັດທີ່ເປັນປະໂຫຍດຫຼາຍທີ່ສຸດແມ່ນການກຳນົດຕົວເລກ 4 ຕົວ, ແລະຕິດຕາມມັນໃນແຕ່ລະອາທິດ. ຂໍ້ ການປຽບທຽບ Broker ຂອງພວກເຮົາລະບຸນະໂຍບາຍ margin ແລະ maintenance margin ຂອງແຕ່ລະ Broker, ເຊິ່ງລວມກັນບອກທ່ານວ່າວິໄນ (discipline) ທີ່ຕ້ອ