ນີ້ບໍ່ແມ່ນຄຳແນະນຳການລົງທຶນ. ຂໍ້ມູນທີ່ໃຫ້ແມ່ນເພື່ອການສຶກສາ ແລະ ຂໍ້ມູນທົ່ວໄປເທົ່ານັ້ນ ແລະບໍ່ແມ່ນການສະເໜີ�
ການເລືອກເອົາແລກປ່ຽນ crypto ແມ່ນສ່ວນໃຫຍ່ເປັນການຝຶກຫັດເພື່ອຫຼີກລ້ຽງຮູບແບບຄວາມລົ້ມເຫຼວ (failure modes). ບໍລິສັດທີ່ດີມັກຈະດີໃນທາງທີ່ຄ້າຍຄືກັນ; ບໍລິສັດທີ່ບໍ່ດີຈະລົ້ມເຫຼວແຕກຕ່າງກັນ. ແລກປ່ຽນຂະໜາດໃຫຍ່ຈຳນວນໜຶ່ງທີ່ຖືກກຳກັບ (Coinbase, Kraken, Interactive Brokers ສຳລັບບາງຕະຫຼາດ) ໄດ້ດຳເນີນການມາເປັນເວລາ 8+ ປີ ໂດຍບໍ່ເສຍຄວາມເງິນຂອງລູກຄ້າ. ສ່ວນທີ່ເຫຼືອທີ�
1. ການແລກປ່ຽນຖືກຄວບຄຸມຢູ່ໃສ, ແລະໂດຍໃຜ?
ນີ້ແມ່ນປັດໃຈທີ່ສຳຄັນທີ່ສຸດ. ຜູ້ຄວບຄຸມລະດັບ Tier-1 (FinCEN-registered MSBs ໃນສະຫະລັດທີ່ມີໃບອະນຸຍາດ state money transmitter, FCA ໃນສະຫະອານາຈັກ, BaFin ໃນເຢຍລະມັນ, FINMA ໃນສະວິດເຊີແລນ, ASIC ໃນອົດສະຕາລີ, MAS ໃນສິງກະໂປ) ກຳນົດຂໍ້ກຳນົດດ້ານທຶນ, ການແຍກຊັບສິນ, ແລະພັນທະການກວດສອບ (audit). ການແລກປ່ຽນທີ່ຈົດທະບຽນກັບຜູ້ຄວບຄຸມ tier-1 ປອດໄພກວ່າຢ່າງມີນັຍສຳຄັນກວ່າການແລກປ່ຽນທີ່ຈົດທະບຽນພຽງແຕ່ໃນເຂດນອກຝັ່ງ (Seychelles, BVI, Marshall Islands).
ການກວດສອບແ
2. ເງິນຂອງລູກຄ້າຖືກຖືແນວໃດ?
ມາດຕະຖານແມ່ນການແຍກເງິນຂອງລູກຄ້າໄວ້ໃນບັນຊີທະນາຄານຕ່າງຫາກ ຈາກເງິນທີ່ໃຊ້ດຳເນີນງານຂອງບໍລິສັດ. ນີ້ແມ່ນຂໍ້ກຳນົດທີ່ຈຳເປັນຕາມຜູ້ກຳກັບລະດັບ tier-1. ຖ້າການແລກປ່ຽນລົ້ມລະລາຍ, ເງິນຂອງລູກຄ້າຄວນຈະຖືກຄືນໃຫ້, ບໍ່ແມ່ນຖືກນຳໄປລວມເຂົ້າໃນຊັບສິນຂອງກອງມໍລະດົກ.
ບໍ່ແມ່ນທຸກການແລກປ່ຽນຈະເຮັດແບບນີ້. ບາງບໍລິສັດລວມເງິນຂອງລູກຄ້າເຂົ້າກັບຄັງເງິນ (treasury) ຂອງຕົນເອງ. ການລົ້ມຂອງ FTX ໃນປີ 2022
3. ມີຫຼຽນອັນໃດຖືກລົງລາຍຊື່, ແລະເຄື່ອງມືຈັດສັນຢ່າງໃດ?
ການລົງລາຍຊື່ຂອງເວທີບອກເຈົ້າກ່ຽວກັບລະດັບຄວາມກ້າທີ່ເວທີນັ້ນຍອມຮັບຄວາມສ່ຽງ. ເວທີທີ່ລົງລາຍຊື່ພຽງ Bitcoin, Ethereum, ແລະ 30 ໂຕເທິງສຸດຂອງ tokens ຕາມມູນຄ່າຕະຫຼາດ (market cap) ຢ່າງນ້ອຍກໍໄດ້ຜ່ານການກວດສອບບາງສ່ວນກ່ຽວກັບໂຄງການ. ເວທີທີ່ລົງລາຍຊື່ 600 altcoins, ລວມທັງ pre-sales ແລະ tokens ທີ່ຖືກສ້າງໃໝ່ (freshly minted tokens), ບໍ່ໄດ້.
ກົດເກນທີ່ເປັນປະໂຫຍດ: ຖ້າເຈົ້າວາງແຜນຈະຊື້-ຂາຍພຽງ 20-30 tokens ອັນເທິງສຸດຕາມ market cap, �
4. ຂໍ້ຈຳກັດການຖອນເງິນ ແລະຄ່າທຳນຽມແມ່ນຫຍັງ?
ໂຄງສ້າງຄ່າທຳນຽມບອກຫຼາຍຢ່າງ. ການແລກປ່ຽນທີ່ຖືກຄວບຄຸມລະດັບ Tier-1 ແຂ່ງຂັນກັນທີ່ຄ່າທຳນຽມ, ມີ maker-taker fees ປະມານ 0.05-0.30% ສຳລັບການຊື້ຂາຍ spot ແລະຄ່າຖອນເງິນທີ່ເໝາະສົມ. ບາງສະຖານທີ່ໂຄສະນາ “0% fees” ແຕ່ຊົດເຊີຍດ້ວຍ spread ທີ່ກວ້າງຂຶ້ນ ຫຼືຄ່າຖອນເງິນທີ່ສູງຂຶ້ນ.
ການທົດລອງທີ່ເປັນປະໂຫຍດ: ຝາກເງິນຈຳນວນນ້ອຍ ($100-200), ເຮັດການຊ�
5. KYC ແມ່ນຫຍັງ ແລະ ປະສົບການການຢືນຢັນບັນຊີເປັນແນວໃດ?
ສະຖານທີ່ທີ່ມີ KYC ຢ່າງຖືກຕ້ອງ ຈະຂໍໃຫ້ທ່ານໃຊ້ປັດສະປອດ, ຫຼັກຖານທີ່ຢູ່, ແລະ ບາງຄັ້ງກໍຂໍຮູບຖ່າຍເພື່ອຢືນຢັນໜ້າ. ນີ້ແມ່ນຄຸນສົມບັດ, ບໍ່ແມ່ນຂໍ້ຜິດພາດ — ມັນໝາຍຄວາມວ່າສະຖານທີ່ກຳລັງປະຕິບັດຕາມກົດລະບຽບຕ້ານການຟອກເງິນ (anti-money-laundering), ເຊິ່ງມັກຈະສອດຄ່ອງກັບການກຳກັບດູແລດ້ານລະບຽບຂອງພາກລັດ.
ສະຖານທີ່ທີ
6. ການແລ່ນງານມາດົນປານໃດ, ແລະມີປະຫວັດຜົນງານແນວໃດ?
ປະຫວັດການແລ່ນງານແມ່ນຂໍ້ມູນທີ່ມີປະໂຫຍດ. ການໂຈມຕີ Mt. Gox ໃນປີ 2014, ການລົ້ມລະລາຍ QuadrigaCX ໃນປີ 2019, ການລົ້ມລະລາຍ FTX ໃນປີ 2022 — ທັງໝົດນີ້ແມ່ນ “ບໍລິສັດທີ່ກໍ່ຕັ້ງມາແລ້ວ” ໃນເວລານັ້ນ. ດັ່ງນັ້ນ ພຽງແຕ່ປະຫວັດຜົນງານຢ່າງດຽວບໍ່ພຽງພໍ. ແຕ່ຖ້າປະສົມກັບສະຖານະການກຳກັບດ້ານລະບຽບ (regulatory status) ມັນຈະເປັນສັນຍານທີ່ມີປະໂຫຍດ.
Coinbase ເປີດດຳເນີນມາຕັ້ງແຕ່ປີ 2012, Kraken ຕັ້ງແຕ່ປີ 2011, Bitstamp ຕັ້ງແຕ່ປີ 2011, Gemini ຕັ້ງແຕ່ປີ 2014. ບໍ່ມີບໍລິ�
7. ປະສົບການການບໍລິການລູກຄ້າເປັນແນວໃດ?
ນີ້ແມ່ນປັດໃຈທີ່ຖືກມອງຂ້າມຫຼາຍທີ່ສຸດ. ສ່ວນໃຫຍ່ຂອງເວທີຊື້-ຂາຍມີການບໍລິການລູກຄ້າທີ່ບໍ່ດີ, ແຕ່ລະດັບຄວາມບໍ່ດີນັ້ນຈະແຕກຕ່າງກັນ. ເວທີທີ່ມີ live chat ໃຊ້ງານໄດ້ ແລະຕອບອີເມວພາຍໃນ 24 ຊົ່ວໂມງ ດີກວ່າຢ່າງມີນັຍສຳຄັນກວ່າເວທີທີ່ມີແຕ່ແບບຟອມຕິດຕໍ່ ແລະໃຊ້ເວລາຕອບ 2 ອາທິດ.
ທ່ານສາມາດທົດສອບກ່ອນຝາ�
ປະກອບເຂົ້າກັນ
ລັກສະນະທີ່ເໝາະສົມຂອງເວທີທີ່ມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່າ:
- ຖືກຄວບຄຸມໃນປະເທດກຸ່ມ tier-1 (US, UK, EU, Australia, Canada, Japan, Singapore, Switzerland)
- ແຍກກອງທຶນລູກຄ້າອອກ ພ້ອມກັບການກວດສອບ (audit) ທີ່ເຜີຍແຜ່
- ມີໂຕເຄັນ 30+ ອັນທີ່ຖືກລົງລາຍຊື່ ພ້ອມກັບ altcoins ຈຳນວນນ້ອຍທີ່ຜ່ານການກວດສອບ
- ຄ່าธรรมນຽມຊື້-ຂາຍ (spot fees) 0.05-0.30%, ຄ່າຖອນເງິນ $1-15 ຕໍ່ 1 ການທຳລາຍລາຍການ
- ຕ້ອງການ KYC (passport + ຫຼັກຖານທີ່ຢູ່)
- ມີປະຫວັດການດ
ສິ່ງທີ່ຄວນຫຼີກລ້ຽງ
- ການແລກປ່ຽນທີ່ມີ leverage ເກີນ 1:5 ສຳລັບ crypto ລະດັບຜູ້ລົງທຶນທົ່ວໄປ ໂດຍບໍ່ມີເຫດຜົນດ້ານການກຳກັບດູແລ
- ການແລກປ່ຽນທີ່ໂຄສະນາ “0% fees” ໂດຍບໍ່ອະທິບາຍວ່າພວກເຂົາເຮັດລາຍຮັບແນວໃດ
- ການແລກປ່ຽນທີ່ມີສຳນັກງານພຽງແຕ່ໃນປະເທດ/ເຂດທີ່ມີການກຳກັບດູແລອ່ອນແອ
- ການແລກປ່ຽນທີ່ບໍ່ຍອມ
សំណួរដែលគេសួរញឹកញាប់
ການແລກປ່ຽນ crypto ທີ່ປອດໄພທີ່ສຸດແມ່ນຫຍັງ?
ຂຶ້ນກັບອຳນາດການດຳເນີນງານ (jurisdiction) ຂອງທ່ານ. ໃນສະຫະລັດ, Coinbase ແລະ Kraken ແມ່ນທາງເລືອກຂະໜາດໃຫຍ່ທີ່ປອດໄພທີ່ສຸດ. ໃນ EU, Kraken ແລະ Bitstamp (ການແລກປ່ຽນທີ່ເປີດດຳເນີນມາດົນທີ່ສຸດໃນ EU). ໃນອັງກິດ, Kraken ແລະ Coinbase UK. ປັດໃຈທີ່ຮ່ວມກັນ: ການກຳກັບລະດັບ tier-1, ການແ
ຂ້ອຍຄວນໃຊ້ Broker ແທນທີ່ຈະໃຊ້ແລກເຊັງສຳລັບ crypto ບໍ?
ສຳລັບນັກຄ້າລາຍຍ່ອຍສ່ວນໃຫຍ່, ແມ່ນ. Broker ທີ່ຖືກກຳກັບ (regulated) ທີ່ມີການສະໜອງ crypto (Interactive Brokers, Saxo, Kraken ຜ່ານສາຂາ broker ຂອງມັນ) ໃຫ້ທ່ານເຂົ້າເຖິງ spot crypto ພ້ອມກັບການປົກປ້ອງດ້ານການກຳກັບດຽວກັນກັບບັນຊີການຄ້າອື່ນໆຂອງທ່ານ. ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍອາດຈະສູງກວ່າແລກເຊັງ crypto ລ້ວນໆເລັກນ້ອຍ, ແຕ່ການລວມເຂົ້າກັບການລົງທ
ຈະເປັນຢ່າງໃດກັບ DEXes ສຳລັບຄວາມປອດໄພ?
DEXes ປອດໄພກວ່າໃນດ້ານດຽວຢ່າງ: ບໍ່ມີຄວາມສ່ຽງດ້ານຄູ່ຄ້າຈາກສະຖານທີ່ເອງ. ແຕ່ພວກມັນບໍ່ປອດໄພໃນດ້ານອື່ນໆ: ຄວາມສ່ຽງຂອງ smart contract, ບໍ່ມີການຮັບປະກັນທາງການກຳກັບ, ແລະ ມີການເຜີຍຄວາມຜິດພາດຂອງຜູ້ໃຊ້ຫຼາຍຂຶ້ນ. ສ�
ຂ້ອຍຄວນເກັບ crypto ໄວ້ໃນເວັບແລກປ່ຽນປະລິມານເທົ່າໃດ?
ໜ້ອຍທີ່ສຸດເທົ່າທີ່ເປັນໄປໄດ້. ເກັບສິ່ງທີ່ທ່ານຈະໃຊ້ຊື້-ຂາຍໃນ 1-3 ເດືອນຖັດໄປໃນເວັບແລກປ່ຽນ. ສ່ວນທີ່ເຫຼືອໃຫ້ເກັບໄວ້ໃນ hardware wallet. ເວັບແລກປ່ຽນແມ່ນໃຊ້ສຳລັບການຊື້-ຂາຍ, ບໍ່�
ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ
ຈະເລີ່ມຈາກບ່ອນໃດ
ຖ້າທ່ານຕ້ອງການແພລດຟອມທີ່ຖືກຄວບຄຸມ (regulated) ທີ່ມີ crypto ຄຽງຄູ່ກັບຊັບສິນທົ່ວໄປ, ໃຫ້ເບິ່ງ ຕາຕະລາງ Broker ຂອງພວກເຮົາ — ພວກເຮົາຈັດກອງສຳລັບ exchanges ແລະ brokers ທີ່ມີການຄວບຄຸມ crypto ຢ່າງເໝາະສົມ.