ນີ້ບໍ່ແມ່ນຄຳແນະນຳການລົງທຶນ. ຂໍ້ມູນທີ່ໃຫ້ແມ່ນເພື່ອການສຶກສາ ແລະ ຂໍ້ມູນທົ່ວໄປເທົ່ານັ້ນ ແລະບໍ່ແມ່ນການສະເໜີ�
ອະນຸພັນ (derivative) ແມ່ນສັນຍາທີ່ມູນຄ່າຂອງມັນຖືກອ້າງອີງຈາກຊັບອື່ນພື້ນຖານ (underlying asset) ເຊັ່ນ ຫຸ້ນ, ດັດຊະນີ, ຫຼື ສິນຄ້າ. ສັນຍານັ້ນໃຫ້ສິດແກ່ຜູ້ຖືສັນຍາ ຫຼື ພັນທະໃຫ້ຕ້ອງຊື້ຂາຍຊັບອື່ນພື້ນຖານນັ້ນ ໃນວັນໃນອະນາຄົດ ຫຼື ໃນລາຄາໃນອະນາຄົດ. ອະນຸພັນທີ່ພົບຫຼາຍສຳລັບການຊື້ຂາຍຫຸ້ນ ແມ່ນ CFDs, futures, ແລະ options.
ອະນຸພັນ (derivative) ແມ່ນຫຍັງ
ອະນຸພັນ (derivative) ແມ່ນສັນຍາທີ່ມູນຄ່າຖືກອ້າງອີງຈາກຊັບສິນພື້ນຖານ (underlying asset) ເຊັ່ນ ຫຸ້ນ, ດັດຊະນີ, ຫຼື ສິນຄ້າ. ສັນຍານີ້ໃຫ້ສິດແກ່ຜູ້ຖືສັນຍາ ຫຼື ພັນທະໃຫ້ຕ້ອງຊື້/ຂາຍຊັບສິນພື້ນຖານໃນວັນອະນາຄົດ ຫຼື ໃນລາຄາອະນາຄົດ. ອະນຸພັນທີ່ພົບຫຼາຍສຳລັບການຊື້ຂາຍຫຸ້ນ ແມ່ນ CFDs, futures, ແລະ options.
ຈຸດດຶງດູດຂອງອະນຸພັນແມ່ນ leverage. ການຝາກເງິນຈຳນວນນ້ອຍສາມາດໃຫ້ຜູ້ຊື້ຂາຍມີການເຂົ້າເຖິງສະຖານະ (position) ທີ່ໃຫຍ່ກວ່າຫຼາຍ, ແລະ leverage ຈະຂະຫຍາຍທັງກຳໄລ ແລະ ຂາດທຶນ. ຜ
ສັນຍາສໍາລັບຄວາມແຕກຕ່າງ
CFD ແມ່ນສັນຍາລະຫວ່າງນັກຄ້າ ແລະ Broker. ສັນຍາຈ່າຍຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງລາຄາເຂົ້າ (entry price) ແລະລາຄາອອກ (exit price) ຂອງຫຸ້ນພື້ນຖານ (underlying stock). ນັກຄ້າບໍ່ໄດ້ເປັນເຈົ້າຂອງຫຸ້ນ, ແລະນັກຄ້າບໍ່ໄດ້ຮັບເງິນປັນຜົນ (dividends), ເຖິງແມ່ນວ່າ Broker ບາງລາຍອາດປັບປຸງສະຖານະ (position) ສໍາລັບການຈ່າຍເງິນປັນຜົນ.
CFDs ຖືກໃຊ້ leverage ໂດຍຄ່າເລີ່ມຕົ້ນ. Broker ອາດກໍານົດໃຫ້ຕ້ອງການ 5% ຫາ 20% ຂອງມູນຄ່າຂອງ position ເປັນ initial margin, ແລະສ່ວນທີ່ເຫຼືອຖືກຢືມມາຈາກ Broker. Leverage ຈະຂະຫຍາຍກໍາໄລ ແລະ ການຂາດທຶນ, ແລະນັກຄ້າອາດຈະສູນເສຍໄດ້ຫຼາຍກວ່າເງິນຝາກເລີ່ມຕົ້ນ ຖ້າວ່າ position ປ່ຽນໄປທາງທີ່ບໍ່ເປັນປະໂຫຍດຕໍ່ນັກຄ້າ.
CFDs ເປັນທີ່ນິ
ຟິວເຈີ (Futures)
ສັນຍາຟິວເຈີ ແມ່ນຂໍ້ຕົກລົງເພື່ອຊື້ ຫຼື ຂາຍຊັບສິນພື້ນຖານໃນວັນທີ່ອະນາຄົດ ໃນລາຄາທີ່ໄດ້ຕົກລົງກັນໃນມື້ນີ້. ຟິວເຈີຖືກຊື້ຂາຍໃນຕະຫຼາດທີ່ຖືກຄວບຄຸມ (regulated exchanges) ແລະ ຕະຫຼາດກໍານົດຂໍ້ກໍານົດຂອງສັນຍາ, ຂໍ້ກໍານົດການວາງຫຼັກປະກັນ (margin requirements), ແລະ ຂັ້ນຕອນການຊໍາລະປະຈໍາວັນ (daily settlement process).
ຟິວເຈີຖືກໃຊ້ການເພີ່ມອໍານາດ (leverage) ຜ່ານລະບົບ margin. ຕະຫຼາດກໍານົດ margin ເລີ່ມຕົ້ນ (initial margin) ເຊິ່ງເປັນສ່ວນຮ້ອຍຂອງມູນຄ່າສັນຍາ, ແລະ ຕະຫຼາດຈະປັບສະຖານະໃຫ້ເປັນລາຄາຕະຫຼາດ (mark to market) ທຸກໆມື້. ຂັ້ນຕອນ mark-to-market ຈະສ້າງ variation margin ຊຶ່ງເປັນກໍາໄລ ຫຼື ຂາດທຶນປະຈໍາວັນຂ�
ອອບຊັນ
ອອບຊັນ (Options) ແມ່ນສັນຍາທີ່ໃຫ້ສິດແກ່ຜູ້ຖື (holder) ແຕ່ບໍ່ແມ່ນພັນທະທີ່ຈະຊື້ ຫຼື ຂາຍຊັບອື່ນພື້ນຖານ (underlying asset) ໃນລາຄາກຳນົດ (strike price) ກ່ອນວັນໝົດອາຍຸ (expiry). ອອບຊັນແບບ call ໃຫ້ສິດໃນການຊື້, ແລະ ອອບຊັນແບບ put ໃຫ້ສິດໃນການຂາຍ. ຜູ້ຊື້ຈ່າຍເບ້ຍອອບຊັນ (premium) ແລະ ຜູ້ຂາຍໄດ້ຮັບເບ້ຍອອບຊັນນັ້ນ.
ອອບຊັນມີຜົນຕອບແທນ (payoff) ແບບບໍ່ເປັນເສັ້ນ (non-linear) ແລະ ການໃຊ້ເລີເວີຈ (leverage) ຂອງອອບຊັນຢູ່ທີ່ເບ້ຍອອບຊັນ (premium). ເບ້ຍອອບຊັນທີ່ນ້ອຍສາມາດໃຫ້ຜູ້ຄ້າໄດ້ຮັບການເປີດຮັບ (exposure) ຕໍ່ການເຄື່ອນໄຫວຂະໜາດໃຫຍ່ໃນຫຸ້ນພື້ນຖານ, ແລະ ການໃຊ້ເລີເວີຈຈະສູງເມື່ອເບ້ຍອອບຊັນນ້ອຍກວ່າລາຄາຂອງຫຸ້ນ. ຂໍ້ຕົກລົງ (trade-off) ແມ່ນວ
ວິທີເລືອກ Derivative ທີ່ເໝາະສົມ
ການເລືອກຂຶ້ນກັບເປົ້າໝາຍໃນການຊື້ຂາຍ. CFDs ເໝາະສົມກັບນັກຊື້ຂາຍໄລຍະສັ້ນທີ່ຕ້ອງການ leverage ແລະ ການຝາກເງິນຈຳນວນນ້ອຍ. Futures ເໝາະສົມກັບນັກຊື້ຂາຍທີ່ຕ້ອງການການເຂົ້າເຖິງຜ່ານການຊື້ຂາຍໃນຕະຫຼາດ (exchange-traded exposure), ລາຄາທີ່ໂປ່ງໃສ, ແລະ ຄວາມສາມາດໃນການ go short. Options ເໝາະສົມກັບນັກຊື້ຂາຍທີ່ຕ້ອງການຄວາມສ່ຽງທີ່ກຳນົດໄດ້, ການປ້ອງກັນ (hedging), ຫຼື ການເຂົ້າເຖິງຄວາມຜັນຜວນ (volatility).
ນັກຊື້ຂາຍຄວນພິຈາລະນາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍດ້ວຍ. CFDs ມີ spread ແລະ ຄ່າໃຊ້�
ຄຳຖາມທົ່ວໄປກ່ຽວກັບ derivatives
derivatives ທີ່ມີ leverage ສູງສຸດແມ່ນຫຍັງ? Options ແມ່ນສູງສຸດ, କାເພາະວ່າ premium ສາມາດເປັນສ່ວນນ້ອຍຂອງລາຄາພື້ນຖານ. leverage ສູງ, ແລະຄວາມສ່ຽງຂອງການເສຍຫາຍທັງໝົດກໍສູງເຊັ່ນກັນ.
ຂ້ອຍສາມາດເສຍເງິນຫຼາຍກວ່າເງິນຝາກຂອງຂ້ອຍກັບ derivatives ບໍ? ໄດ້, ກັບ CFDs ແລະ futures. ຕຳແໜ່ງສາມາດເຄື່ອນທາງຕ້ານຜູ້ຊື້ຂາຍ, ແລະ Broker ອາດຮຽກຂໍ margin ເພີ່ມຕື່ມ. ຜູ້ຊື້ຂາຍຄວນໃຊ້ stop-loss ເພື່ອຈຳກັດການເສຍຫາຍ.
derivatives ຖືກຄວບຄຸມບໍ? CFDs ແລະ futures ຖືກຄວບຄຸມໃນຫຼາຍປະເທດ, ແລະການຄວບຄຸມຄອບຄຸມການດ
ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ
ຈະເລີ່ມຈາກບ່ອນໃດ
ຖ້າທ່ານກຳລັງປະເມີນ derivatives, ຂັ້ນຕອນທຳອິດທີ່ເປັນປະໂຫຍດຫຼາຍຄື ເປີດບັນຊີ demo ກັບ Broker ທີ່ຖືກກຳກັບ (regulated) ແລະ ເຮັດການຊື້-ຂາຍ CFD ຫຼື option ຂະໜາດນ້ອຍໃນຮຸ້ນທີ່ທ່ານຕິດຕາມ. ຂໍ້ broker comparison ຂອງພວກເຮົາ ລາຍຊື່ Broker ທີ່ສະເໜີ derivatives ແລະຜະລິດຕະພັນທີ່ມີໃຫ້, ເຊິ່ງລວມກັນແລ້ວບອກທ່ານວ່າແພລດຟອມຈະເປັນແນວໃດ ກ່ອນທີ່ທ່ານ