ວິທີໃຊ້ leverage ໃນການຊື້ຂາຍ FX — Blog

ຄຳເຕືອນ

ນີ້ບໍ່ແມ່ນຄຳແນະນຳການລົງທຶນ. ຂໍ້ມູນທີ່ໃຫ້ແມ່ນເພື່ອການສຶກສາ ແລະ ຂໍ້ມູນທົ່ວໄປເທົ່ານັ້ນ ແລະບໍ່ແມ່ນການສະເໜີ�

ຂໍ້ຄວາມສຽງເຕືອນຄວາມສ່ຽງສະບັບພາສາອັງກິດຂອງເນື້ອຫາເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນມີອໍານາດ. ການແປພາສາ�

FX ແມ່ນຕະຫຼາດລາຍຍ່ອຍທີ່ຖືກໃຊ້ leverage ຫຼາຍທີ່ສຸດ โดย Broker ສະເໜີ leverage 30-500× ຂຶ້ນກັບກົດໝາຍໃນແຕ່ລະປະເທດ/ເຂດອຳນາດ (jurisdiction). Leverage ແມ່ນຂອງຈິງ; ຄວາມສ່ຽງກໍ່ແມ່ນຂອງຈິງເຊັ່ນກັນ. ຜູ້ຄ້າ FX ລາຍຍ່ອຍສ່ວນໃຫຍ່ເສຍເງິນ ແລະ ການໃຊ້ leverage ເກີນໄປ (over-leveraging) ແມ່ນໜຶ່ງໃນສາເຫດຫຼັກ.

ບົດຄວາມນີ້ເປັນມຸມມອງແບບປະຕິບັດກ່ຽວກັບການໃຊ້ leverage ໃນ FX: leverage ເຮັດວຽກແນວໃດ, ຂໍ້ຈ�

ວິທີການໃຊ້ leverage ໃນການຊື້ຂາຍ FX

ໃນ FX, ທ່ານຊື້ຂາຍ “lots.” lot ມາດຕະຖານແມ່ນ $100,000 ຂອງສະກຸນເງິນພື້ນຖານ. lot ຂະໜາດນ້ອຍ (mini lot) ແມ່ນ $10,000. lot ຂະໜາດຈຸລະພາກ (micro lot) ແມ່ນ $1,000. leverage ຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານຄວບຄຸມ lot ໂດຍໃຊ້ margin ພຽງເສດສ່ວນຂອງ notional.

ຕົວຢ່າງ:

leverage 100:1: margin $1,000 ຄວບຄຸມສະຖານະ $100,000 (1 standard lot)
leverage 30:1: margin $3,333 ຄວບຄຸມສະຖານະ $100,000
leverage 500:1: margin $200 ຄວບຄຸມສະຖານະ $100,000

margin ແມ່ນຫຼັກຊັບຄ້ຳປະກັນ; Broker ກູ້ໃຫ້ທ່ານອີກສ່ວນ. ສະຖານະຖືກປັບມູນຄ່າ (marked to market) ໃນເວລາຈິງ. ຖ້າສະຖານະເຄື່ອນໄປທາງທີ່ບໍ່ເຂົ້າຂ້າງທ່ານ, Broker ອາດຮຽກໃຫ້ເພີ່ມ margin ຫຼືປິດສະຖານະ.

ຄະນິດສາດ: ການເຄື່ອນໄຫວ 1% ຂອງ standard lot ແມ່ນ $1,000. ດ້ວຍ leverage 100:1, ການເຄື່ອນໄຫວ 1% ໃນທາງທີ່ເຂົ້າຂ້າງທ່ານ ຈະໃ

ຂໍ້ຈຳກັດດ້ານການກຳກັບ

ການໃຫ້ເລີ່ມຕໍ່ (leverage) ທີ່ມີຢູ່ຂຶ້ນກັບຂົງເຂດການອຳນາດ:

EU/UK (ESMA/FCA): 30:1 ສຳລັບຄູ່ຫຼັກ, 20:1 ສຳລັບຄູ່ຮອງ, 10:1 ສຳລັບຄູ່ທີ່ເປັນ exotics. ບາງ Broker ອາດໃຫ້ leverage ສູງກວ່າສຳລັບລູກຄ້າມືອາຊີບ (ພ້ອມການກຳນົດຄຸນສົມບັດແຍກຕ່າງຫາກ).
US (CFTC/NFA): 50:1 ສຳລັບຄູ່ຫຼັກ, 20:1 ສຳລັບຄູ່ຮອງ. ບາງ Broker ອາດໃຫ້ 100:1 ໃນຮູບແບບ “non-FIFO” ພ້ອມການເອີ້ນ margin calls, ແຕ່ຂອບເຂດທີ່ເປັນຈິງແມ່ນ 50:1.
ອົດສະຕາລີ (ASIC): 30:1 ສຳລັບຄູ່ຫຼັກ, 20:1 ສຳລັບຄູ່ຮອງ. ຖືກຫຼຸດຈາກ

ການໃຊ້ leverage ມີຜົນຕໍ່ສະຖານະຂອງການຖືຄອງແນວໃດ

Leverage ຈະຂະຫຍາຍການເຄື່ອນໄຫວເປັນສ່ວນຮ້ອຍຂອງບັນຊີ. ການຖືຄອງທີ່ໃຊ້ leverage 100:1 ໂດຍມີ 1% ຂອງບັນຊີເປັນ margin ຈະມີລະດັບຄວາມສ່ຽງຄືກັນກັບການຖືຄອງແບບເງິນສົດ (cash) 100% ຂອງບັນຊີ. ຄວາມສ່ຽງຄືກັນ; ການຄ້າມີປະສິດທິພາບຫຼາຍຂຶ້ນ.

ຄວາມຜິດພາດ: ການປະຕິບັດຕໍ່ການຖືຄອງທີ່ໃຊ້ leverage ຄືກັບວ່າເປັນການຖືຄອງຂະໜາດນ້ອຍ. ນັກຄ້າທີ່ສ່ຽງ 1% ຂອງບັນຊີໃນການຖືຄອງ leverage 100:1 ແທ້ຈິງ�

ວິທີການກຳນົດຂະໜາດສຳລັບຕຳແໜ່ງ FX

ວິທີທີ່ຖືກຕ້ອງໃນການກຳນົດຂະໜາດຕຳແໜ່ງ FX ແມ່ນຄືກັນກັບຕຳແໜ່ງທີ່ໃຊ້ leverage ອື່ນໆ: ຕັດສິນໃຈວ່າທ່ານຍອມເສຍເປັນເປີເຊັນຂອງບັນຊີເທົ່າໃດໃນການທຳລາຍ (trade), ຈາກນັ້ນຈຶ່ງກຳນົດຂະໜາດຕຳແໜ່ງໃຫ້ສອດຄ່ອງ.

ກົດທົ່ວໄປ: 1-2% ຂອງບັນຊີທີ່ສ່ຽງຕໍ່ 1 trade. ສຳລັບບັນຊີ $50,000, ນັ້ນແມ່ນ $500-1,000 ຄວາມສ່ຽງຕໍ່ 1 trade. ຄວາມສ່ຽງ (risk) ແມ່ນລະຍະທາງ stop-loss ຄູນກັບ pip value.

ຕົວຢ່າງ: ນັກຄ້າຄົນໜຶ່ງສ່ຽງ 1% ($500) ໃນການຊື້/ຂາຍ EUR/USD ດ້ວຍ stop 50-pip. pip value ຂອງ standard lot ແມ່ນ $10. ຂະໜາດຕຳແໜ່ງ: $500 / (50 × $10) = 1 mini lot. ດ້ວຍ leverage 100:1, margin ທີ່ຕ້ອງໃຊ້ແມ່ນ $1,000 (1 mini lot × $10,000 × 1%). ຕຳແໜ່ງແມ່

ສິ່ງທີ່ອາດຜິດພາດໄດ້

ຮູບແບບ 3 ຢ່າງ:

1. ການໃຊ້ເລີເວີຈທີ່ເກີນໄປ (Over-leveraging)

ນັກຄ້າທີ່ໃຊ້ leverage 100:1 ກັບທຸກຕຳແໜ່ງ ແມ່ນເທົ່າກັບການໃຊ້ 100% ຂອງຕຳແໜ່ງໃນແຕ່ລະການຄ້າ. ການເຄື່ອນໄຫວທາງລົບ 1% ຈະລົບລ້າງ margin ທັງໝົດ. ນັກຄ້າຖືກຢຸດອອກຊ້ຳໆ ແລະຄ່າ spread/commission ກໍສະສົມຂຶ້ນ.

ວິທີແກ້: ໃຊ້ leverage ຕາມທີ່ຍຸດທະສາດຮຽກຮ້ອງ ບໍ່ແມ່ນຄ່າສູງສຸດທີ່ Broker ອະນຸຍາດ. ສຳລັບນັ

2. ຖືຄ້າງຜ່ານເຫດການທີ່ມີຜົນກະທົບສູງ

ນັກຄ້າທີ່ຖືສະຖານະການຄ້າ FX ດ້ວຍ leverage ຜ່ານການປະກາດຂອງທະນາຄານກາງ ຫຼື ການປ່ອຍຂໍ້ມູນເສດຖະກິດທີ່ສຳຄັນ ຈະຖືກສຳຜັດກັບຄວາມຜັນຜວນຮ້າຍແຮງ. ການເຄື່ອນໄຫວ 50-pip ໃນບາງວິນາທີແມ່ນເປັນເລື່ອງທົ່ວໄປ. ດ້ວຍ leverage 100:1, ນັ້ນແມ່ນການເຄື່ອນໄຫວ 50% ຂອງບັນຊີ. ສະຖານະການຄ້າອາດຖືກປິດອັດຕະໂນມັດໂດຍ Broker ຖ້າບັນຊີບໍ່ສາມາດຮອງຮັບ margin call ໄດ�

3. ການເພີ່ມເຂົ້າໃນສະຖານະທີ່ກຳລັງຂາດທຶນ

ນັກຄ້າທີ່ສະເລ່ຍລົງ (averages down) ໃນສະຖານະ FX ທີ່ຂາດທຶນ ກຳລັງເພີ່ມຄວາມຂາດທຶນ ແລະຂໍ້ກຳນົດມາດຈຳ (margin requirement). ສະຖານະນັ້ນສາມາດເຂົ້າເຖິງ margin call ໄດ້ຢ່າງໄວ ແລະ Broker ຈະປິດສະຖານະທີ່ລາຄາທີ່ແຍ່ທີ່ສຸດ.

ວິທີແກ້: ຕັ້ງ stop-loss ໃຫ້ທຸກສະຖານະ. ບໍ່ສະເລ່ຍລົງ. ວິໄນ (discipline) ແມ່ນສິ່ງທີ່ແ�

ວິທີປະເມີນ

ເມື່ອໃຊ້ leverage ໃນການຊື້ຂາຍ FX, ຈົ່ງຖາມ:

ຍຸດທະສາດແມ່ນຫຍັງ? (Day trading, swing trading, position trading. ໄລຍະເວລາທີ່ຖືຄອງຈະກຳນົດ leverage ທີ່ເໝາະສົມ.)
ຄວາມຜັນຜວນຂອງຄູ່ແມ່ນເທົ່າໃດ? (Major pairs: ຄວາມຜັນຜວນຕ່ຳ, ໃຊ້ leverage ທີ່ເໝາະສົມຕ່ຳ. Exotic pairs: ຄວາມຜັນຜວນສູງ, ຂະໜາດສະຖານະຕ່ຳລົງ.)
ມີຄວາມສຳພັນ (correlation) ກັບສະຖານະອື່ນບໍ? (ຖ້າທ່ານມີ 5 ຕຳແໜ່ງ EUR, leverage ທີ່ເກີດຂຶ້ນຈະສູງກວ່າ leverage ຂອງຕຳແໜ່ງດຽວໃດໆຫຼາຍ.)
ເວລາຂອງມື້ແມ່ນຕອນໃດ? (ຊ່ວງ Asian session: ຄວາມຜັນຜວນຕ່ຳ, ຕັ້ງ stop ແຄບກວ່າ. ຊ່ວງ London/NY overlap: ຄວາມຜັນຜວນສູງ, ຕັ້ງ stop ກວ້າງກວ່າ.)
ນ

សំណួរដែលគេសួរញឹកញាប់ (FAQ)

ການໃຊ້ leverage ທີ່ດີທີ່ສຸດສຳລັບການຊື້ຂາຍ FX ແມ່ນຫຍັງ?

ຂຶ້ນກັບຍຸດທະສາດ. ສຳລັບການຊື້ຂາຍລາຍວັນ (day trading), ປົກກະຕິແມ່ນ 30-50×. ສຳລັບການຊື້ຂາຍແບບຖືຕາມຮອບ (swing trading), 10-20×. ສຳລັບການຊື້ຂາຍແບບຖືຕາມຕຳແໜ່ງ (position trading), 5-10×. leverage ທີ່ສູງຂຶ້ນແມ່ນເໝາະສຳລັບນັກຊື້ຂາຍທີ່ມີ�

ຂ້ອຍສາມາດເສຍເກີນກວ່າເງິນຝາກໃນ FX ບໍ?

ໃນຂົງເຂດຊັ້ນ-1 (EU, UK, US, AU), Broker ຈະປິດສະຖານະ (close the position) ເມື່ອຄວາມເທົ່າທຽມຂອງບັນຊີ (account equity) ເຖິງລະດັບ margin call. ການເສຍຫາຍສູງສຸດແມ່ນເງິນຝາກ (deposit) ເທົ່ານັ້ນ, ບໍ່ເກີນ. ໃນຂົງເຂດນອກຝ່າຍ (offshore jurisdictions), Broker ອາດຈະຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີ margin ເພີ່ມຈາກເງິນຝາກເລີ່ມຕົ້ນ, ດັ່ງນັ້ນການເສຍຫາຍອາດເກີນ

ການໃຊ້ leverage “ທີ່ປອດໄພ” ສຳລັບຜູ້ເລີ່ມຕົ້ນແມ່ນຫຍັງ?

5-10×. ນີ້ໝາຍຄວາມວ່າ ປະມານ 10-20% ຂອງບັນຊີເປັນ margin ຕໍ່ 1 ຕຳແໜ່ງ. ຕຳແໜ່ງສາມາດເຄື່ອນໄຫວ 5-10% ກ່ອນຈະເຖິງຈຸດ margin call, ເຊິ່ງໃຫ້ເວລາແກ່ຜູ້ຄ້າໃນການປັບຕົວ.

ຂ້ອຍຈະປ່ຽນຈາກການໃຊ້ leverage ສູງໄປສູ່ leverage ຕໍ່າໄດ້ແນວໃດ?

ເກືອບທຸກ Broker ອະນຸຍາດໃຫ້ທ່ານຕັ້ງຂອບເຂດ leverage ແບບກຳນົດເອງໃນການຕັ້ງຄ່າຂອງບັນຊີ. ຂອບເຂດນີ້ມີຜົນກັບສະຖານະການເປີດໃໝ່. ສ່ວນສະຖານະທີ່ເປີດຢູ່ແລ້ວຈະບໍ່ຖືກຜົນກະທົບ ຈົນກວ

ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ

ຈະເລີ່ມຈາກບ່ອນໃດ

ຖ້າທ່ານຢາກໃຊ້ leverage ໃນການຊື້ຂາຍ FX, ຂັ້ນຕອນທຳອິດທີ່ເປັນປະໂຫຍດແມ່ນກຳນົດຂອບເຂດຂະໜາດສະຖານະ (position size) ແບບຊັດເຈນ ແລະ ກົດລະບຽບ stop-loss ກ່ອນຈະເຂົ້າທຳການຊື້ຂາຍ. ເບິ່ງ broker table ຂອງພວກເຮົາສຳລັບລາຍຊື່ Broker FX ທີ່ມີກົດລະບຽບ margin ແຈ້ງຊັດໃນປັດຈຸ�