ຜະລິດຕະພັນທີ່ໃຊ້ເກຍສຳລັບຜູ້ເລີ່ມຕົ້ນໃນການຊື້ຂາຍຫຸ້ນ — Blog

ຄຳເຕືອນ

ນີ້ບໍ່ແມ່ນຄຳແນະນຳການລົງທຶນ. ຂໍ້ມູນທີ່ໃຫ້ແມ່ນເພື່ອການສຶກສາ ແລະ ຂໍ້ມູນທົ່ວໄປເທົ່ານັ້ນ ແລະບໍ່ແມ່ນການສະເໜີ�

ຂໍ້ຄວາມສຽງເຕືອນຄວາມສ່ຽງສະບັບພາສາອັງກິດຂອງເນື້ອຫາເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນມີອໍານາດ. ການແປພາສາ�

ផលិតផលដែលប្រើប្រាស់ការលើក (Leveraged products) មិនមែនសម្រាប់អ្នកចាប់ផ្តើមដំបូងទេ។ ការកំណត់ឡើងវិញរាល់ថ្ងៃ (daily reset), ថ្លៃដើមហិរញ្ញប្បទាន (funding cost), ហានិភ័យនៃការហៅឲ្យដាក់មូលបត្រ/មาร์ជីន (margin call risk) និងលទ្ធផលដែលអាស្រ័យលើផ្លូវ (path-dependent return) ធ្វើឲ្យវាពិបាកក្នុងការប្រើប្រាស់ឲ្យបានត្រឹមត្រូវ។ ទោះជាយ៉ាងណា ប្រសិនបើអ្នកយល់ពីហានិភ័យទាំងនេះ ហើយមានប្រវត្តិទទួលបានប្រាក់ចំណេញជាប់លាប់ក្នុងមុខតំណែងសាច់ប្រាក់ (cash positions) ផលិតផលដែលប្រើប្រាស់ការលើកអាចជួយពង្រីកយុទ្ធសាស្ត្រដ៏ល្អមួយបាន។

អត្ថបទនេះជាក្របខណ្ឌចាប់ផ្តើមសម្រាប់អ្នកចាប់ផ្តើមដំបូង ដែលកំពុងពិចារណាផលិតផលដែលប្រើប្រាស់ការលើក៖ អ្វីដែលត្រូវដឹងជាមុន អ្វីដែលត្រូវចាប់ផ្តើមជាមួយ និងអ្វីដែលត្រូវជៀសវាង។

ກ່ອນທີ່ຈະເລີ່ມ

ມີ 3 ຂໍ້ກ່ອນຈຳເປັນ:

ມີຜົນງານໃນຕຳແໜ່ງເງິນສົດ (cash positions). ຖ້າທ່ານຍັງບໍ່ໄດ້ກຳໄລໃນ cash positions, ທ່ານຈະບໍ່ກຳໄລໃນ leveraged positions. ການໃຊ້ leverage ຈະຂະຫຍາຍຍຸດທະສາດ; ຖ້າຍຸດທະສາດກຳລັງຂາດທຶນ, leverage ກໍ່ຈະຂາດທຶນໄວຂຶ້ນ.
ແຜນການຈັດການຄວາມສ່ຽງ (risk management plan). ແຜນຄວບຄຸມການກຳນົດຂະໜາດຕຳແໜ່ງ (2-5% ຂອງບັນຊີຕໍ່ການຊື້/ຂາຍ leveraged), stop-losses (ຕັ້ງເມື່ອເປີດການຊື້/ຂາຍ), ແລະ ຂີດຈຳກັດການຂາດທຶນປະຈຳວັນ/ປະຈຳອາທິດ (5-10% ຂອງບັນຊີ).
ຄວາມເຂົ້າໃຈໃນຜະລິດຕະພັນ. ຜະລິດຕະພັນ leveraged ແຕ່ລະຢ່າງ (leveraged ETF, CFDs, future, option) ມີກົນໄກທີ່ແຕ

ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍ leveraged ETFs

ໃນບັນດາຜະລິດຕະພັນ leveraged, leveraged ETFs ແມ່ນງ່າຍທີ່ສຸດໃນການເລີ່ມຕົ້ນ:

ຊື້ ແລະ ຂາຍຜ່ານບັນຊີ Broker ທົ່ວໄປ (ບໍ່ຈຳເປັນຕ້ອງມີ margin account)
ບໍ່ມີຄວາມສ່ຽງຈາກ margin call (ຕຳແໜ່ງສາມາດລົງໄດ້ພຽງແຕ່ສູນເທົ່ານັ້ນ)
ການ reset ທຸກມື້ຖືກບັນທຶກໄວ້ຢ່າງຊັດເຈນ
ອັດຕາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ (expense ratio) ແຈ້ງຊັດ
ຊ່ວງຜະລິດຕະພັນກວ້າງ (indices, sectors, ແລະ single stocks ສຳລັບບາງຊື່)

ເລີ່ມດ້ວຍ 2× leveraged ETFs, ບໍ່ແມ່ນ 3×. ການໃຊ້ leverage 3× ມີຄວາມອ່ອນໄຫວຫຼາຍກວ່າຕໍ່ການ daily reset ແ�

ການຈັດຂະໜາດຕຳແໜ່ງ

ຂະໜາດຕຳແໜ່ງທີ່ຖືກຕ້ອງແມ່ນ 2-5% ຂອງບັນຊີຕໍ່ການຊື້/ຂາຍທີ່ໃຊ້ leverage. ສຳລັບບັນຊີ $50,000, ນັ້ນແມ່ນ $1,000-2,500 ຕໍ່ຄັ້ງ.

Leverage ຖືກສ້າງໄວ້ໃນຜະລິດຕະພັນ. ETF ທີ່ໃຊ້ leverage 2× ທີ່ມີຕຳແໜ່ງ $1,000 ມີລັກສະນະຄວາມສ່ຽງຄືກັນກັບຕຳແໜ່ງ $2,000 ໃນສິນຊັບພື້ນຖານ. ຂະໜາດຕຳແໜ່ງ $1,000 ແມ່ນສິ່ງທີ່ຈຳກັດການຂາດທຶນ.

ຄວາມຜິດພາດ: ຄິດວ່າ $1,000 “ນ້ອຍ” ເພາະມັນພຽງແຕ່ 2% ຂອງບັນຊີ. ຄວາມສ່ຽງຂອງຕຳແໜ່ງໃນຮູບແບບເງິ

ໄລຍະຖື

ຈາກຈຳນວນມື້ໄປຫາຫຼາຍອາທິດແມ່ນຊ່ວງທີ່ເໝາະສົມ. ໜ້ອຍກວ່າ 1 ມື້ ແລ້ວຄ່າໃຊ້ທຸລະກຳຈະກິນຜົນຕອບແທນ. ຫຼາຍກວ່າ 1 ເດືອນ ແລ້ວການຮີເຊັດປະຈຳວັນ (daily reset) ຈະເລີ່ມຄອບງຳ.

ໄລຍະຖື 2 ອາທິດແມ່ນຈຸດທີ່ພໍດີທົ່ວໄປ. ຕຳແໜ່ງມີເວລາໃຫ້ສະແດງຜົນ, ແຕ່ການລາກຈາກ daily reset ຖືກຈຳກັດ.

ຄວາມຜິດພາດ: ຖືຜະລິດຕະພັນທີ່ໃຊ້ leverage ຜ່ານການປະກາດ earnings ຫຼືເຫດການສຳຄັນ. ຄວາມຜັນຜວນຮອບເຫດການເຫຼົ່ານີ້ສູງກວ່າປົກກະຕິຫຼາຍ. daily reset ສາມາດລົບລ້

ວິນຍານການອອກ (Exit discipline)

ການອອກ (exit) ຖືກກຳນົດໄວ້ເມື່ອເປີດການຊື້ຂາຍ (trade) ບໍ່ແມ່ນເມື່ອສະຖານະ (position) ກຳລັງເຄື່ອນທີ່. ມີ 3 ປະເພດຂອງການອອກ:

Stop-loss. ລະດັບລາຄາທີ່ຈະປິດສະຖານະ. ສຳລັບ ETF ທີ່ໃຊ້ leverage 2×, ການຕັ້ງ stop-loss ປະມານ 10-15% ຈາກລາຄາເຂົ້າ (entry) ແມ່ນທົ່ວໄປ. ການວາງ stop ຖືກກຳນົດເມື່ອເປີດ trade ບໍ່ແມ່ນເມື່ອ position ເລີ່ມເຄື່ອນຕ້ານທ່ານ.
Profit target. ລະດັບລາຄາທີ່ຈະປິດສະຖານະເພື່ອລັອກກຳໄລ. ສຳລັບ ETF ທີ່ໃຊ້ leverage 2×, ການຕັ້ງ profit target ປະມານ 20-30% ແມ່ນທົ່ວໄປ.
Time stop. ວັນທີທີ່ຈະປິດສະຖານະ ໂດຍບໍ່ຄຳນຶງເຖິງລາຄາ. ສຳລັບໄລຍະຖື 2 ອາທິດ, time stop ແມ່ນ 14 ມື�

ສິ່ງທີ່ຄວນຫຼີກເວັ້ນ

ຄວາມຜິດພາດທີ່ພົບເຫັນ 5 ຢ່າງ:

ການໃຊ້ margin ທັງໝົດທີ່ມີ. ຂອບເຂດດ້ານກົດລະບຽບບໍ່ແມ່ນເປົ້າໝາຍ. ຂະໜາດຂອງສະຖານະ (position) ຖືກກຳນົດໂດຍຍຸດທະສາດ.
ການເພີ່ມໃສ່ position ທີ່ກຳລັງຂາດທຶນ. ການສະເລ່ຍລົງ (averaging down) ໃນ position ທີ່ຂາດທຶນ ເຮັດໃຫ້ຂາດທຶນເພີ່ມຂຶ້ນ. ຄວນຕັດ position ອອກ ບໍ່ແມ່ນເພີ່ມເຂົ້າ.
ຖືຕໍ່ຜ່ານ earnings ຫຼືເຫດການສຳຄັນ. ຄວາມຜັນຜວນ (volatility) ສູງກວ່າປົກກະຕິຫຼາຍ. ປິດ position ກ່ອນເຫດການ.
**ການຊື້ຂາຍ leveraged products ໃນຫຼາຍ underlying ທີ່ບໍ່ສຳ

ວິທີການປະເມີນຄວາມພ້ອມຂອງທ່ານ

ກ່ອນທີ່ທ່ານເລີ່ມຊື້ຂາຍຜະລິດຕະພັນທີ່ໃຊ້ leverage, ຈົ່ງຖາມ:

ຂ້ອຍມີປະຫວັດຜົນຕອບແທນທີ່ສະໝໍ່າສະເໝີໃນຕຳແໜ່ງເງິນສົດບໍ? (ຖ້າບໍ່, ທ່ານຍັງບໍ່ພ້ອມ.)
ຂ້ອຍມີແຜນການຈັດການຄວາມສ່ຽງແບບຂຽນບໍ? (ຖ້າບໍ່, ຂຽນແຜນກ່ອນການຊື້ຂາຍ.)
ຂ້ອຍເຂົ້າໃຈການ reset ປະຈຳວັນຂອງ leveraged ETFs ບໍ? (ຖ້າບໍ່, ລອງ paper-trade ກ່ອນ 2-4 ອາທິດ.)
ຂ້ອຍສາມາດຈ່າຍເພື່ອສູນເສຍຂະໜາດຕຳແໜ່ງທີ່ຂ້ອຍວາງແຜນໄດ້ບໍ?
ຂ້ອຍມີ stop-loss, profit target, �

ວິທີເລີ່ມຈາກຂະໜາດນ້ອຍ

ຖ້າທ່ານຕັດສິນໃຈລອງໃຊ້ຜະລິດຕະພັນທີ່ໃຊ້ການເພີ່ມກຳລັງ (leveraged products), ນີ້ແມ່ນກອບເລີ່ມຕົ້ນ:

ເປີດບັນຊີ paper-trading. ນາຍໜ້າ (Broker) ສ່ວນໃຫຍ່ມີ paper trading. ລອງຊື້-ຂາຍຜະລິດຕະພັນທີ່ໃຊ້ການເພີ່ມກຳລັງ (leveraged product) ເປັນເວລາ 4-6 ອາທິດ ກ່ອນຈະຕັດສິນໃຈໃຊ້ເງິນຈິງ.
ເລີ່ມດ້ວຍຂະໜາດສ່ວນຖື (position size) 1%. ການຊື້-ຂາຍດ້ວຍເງິນຈິງຄັ້ງທຳອິດຄວນເປັນ 1% ຂອງບັນຊີ. ຂະໜາດທີ່ນ້ອຍຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານໄດ້ຮູ້ພຶດຕິກຳຂອງຜະລິດຕະພັນ ໂດຍບໍ່ສ່ຽງຫຼາຍ.
**ໃຊ້ໄລຍະຖື (

សំណួរដែលគេសួរញឹកញាប់

ຜະລິດຕະພັນທີ່ມີຄວາມປອດໄພສຸດສຳລັບຜູ້ເລີ່ມຕົ້ນແມ່ນຫຍັງ?

Leveraged ETFs. ຜະລິດຕະພັນນີ້ແມ່ນຊື້ຂາຍຜ່ານຕະຫຼາດ (exchange-traded), ການເພີ່ມກຳລັງ (leverage) ຖືກສ້າງໄວ້ໃນຕົວ, ບໍ່ມີຄວາມສ່ຽງຈາກ margin call, ແລະການຮີເຊັດປະຈຳວັນ (daily reset) ໄດ້ຖື�

ຂ້ອຍຄວນໃຫ້ບັນຊີຂອງຂ້ອຍຢູ່ໃນຜະລິດຕະພັນທີ່ໃຊ້ເລີ່ມ (leveraged) ເທົ່າໃດ?

ສຳລັບຜູ້ເລີ່ມຕົ້ນ, 5-10% ຂອງບັນຊີໃນເວລາໃດໜຶ່ງ ແມ່ນຂອບເຂດທີ່ເໝາະສົມ. ສ່ວນທີ່ເຫຼືອແມ່ນຢູ່ໃນຕຳແໜ່ງເງິນສົດ (cash positions) ຫຼື ETF ທີ່ບໍ່ໃຊ້ເລີ່ມ (unleveraged). ເມື່ອຄວາມຊຳນານເພ

ຂ້ອຍສາມາດມີລາຍຮັບຈາກການຊື້ຂາຍຜະລິດຕະພັນທີ່ໃຊ້ leverage ໄດ້ບໍ?

ນັກຊື້ຂາຍບາງຄົນເຮັດໄດ້, ແຕ່ອັດຕາຄວາມລົ້ມເຫຼວສູງ. leverage ຈະເພີ່ມຂະໜາດຂອງຍຸດທະສາດ; ຖ້າຍຸດທະສາດກຳລັງຂາດທຶນ, leverage ກໍ່ຈະຂາດທຶນໄວຂຶ້ນພຽງແຕ່ນັ້ນ.

ຄວາມຜິດພາດທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດທີ່ຜູ້ເລີ່ມຕົ້ນເຮັດກັບ leveraged products ແມ່ນຫຍັງ?

ຖືດົນເກີນໄປ. ການຕັ້ງຄ່າໃໝ່ປະຈຳວັນ (daily reset) ແລະຄ່າທຶນ (funding cost) ຈະສະສົມຂຶ້ນເມື່ອເວລາຜ່ານໄປ. ໄລຍະຖື 2 ອາທິດແມ່ນຂີດຈຳກັດທີ່ເປັນໄປໄດ້ສຳລັບ leveraged products ສ່ວນໃຫ

ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ

ຈະເລີ່ມຈາກບ່ອນໃດ

ຖ້າທ່ານຢາກເລີ່ມໃຊ້ຜະລິດຕະພັນທີ່ໃຊ້ການຄ້ຳປະກັນ (leveraged products), ຂັ້ນຕອນທຳອິດທີ່ເປັນປະໂຫຍດແມ່ນໃຫ້ຝຶກຄ້າແບບ paper-trade ເປັນເວລາ 4-6 ອາທິດ ກ່ອນຈະຕັດສິນໃຈລົງທຶນດ້ວຍເງິນຈິງ. ເບິ່ງຕາຕະລາງ broker table ຂອງພວກເຮົາ ສຳລັບລາຍຊື່ແພ�