ນີ້ບໍ່ແມ່ນຄຳແນະນຳການລົງທຶນ. ຂໍ້ມູນທີ່ໃຫ້ແມ່ນເພື່ອການສຶກສາ ແລະ ຂໍ້ມູນທົ່ວໄປເທົ່ານັ້ນ ແລະບໍ່ແມ່ນການສະເໜີ�
ນາຍໜ້າ offshore ຕັ້ງຢູ່ນອກປະເທດບ້ານຂອງທ່ານ ໂດຍມັກຢູ່ໃນບັນດາອຳນາດທີ່ມີກົດລະບຽບທີ່ຜ່ອນຄາຍກວ່າ. ຂໍ້ຕົກລົງຄື ການໃຊ້ leverage ແລະການເຂົ້າເຖິງຜະລິດຕະພັນ ທຽບກັບຄວາມປອດໄພຂອງກອງທຶນ ແລະການຮັບຜິດຊອບ/ການຮຽກຮ້ອງ. ສຳລັບນັກຄ້າລາຍຍ່ອຍສ່ວນໃຫຍ່, Broker ທີ່ຖືກກຳກັບລະດັບ tier-1 ແມ່ນຄຳຕອບທີ່ຖືກຕ້ອງ. ສຳລັບບາງນັກຄ້າ, Broker offshore ສະໜອງການເຂົ້າເຖ
“ອອຟຊໍ” ໝາຍຄວາມວ່າງຫຍັງແທ້
“ອອຟຊໍ” ບໍ່ມີນິຍາມດຽວທີ່ຊັດເຈນ. ໃນການປະຕິບັດ, ມັນໝາຍເຖິງ Broker ທີ່ຖືກຄວບຄຸມໃນອຳນາດການປົກຄອງ (jurisdictions) ທີ່:
- ບໍ່ຈຳກັດ leverage ສຳລັບລູກຄ້າລາຍຍ່ອຍ (Cayman Islands, Seychelles, Vanuatu, Marshall Islands, Belize)
- ອະນຸຍາດໃຫ້ Broker ດຳເນີນງານໂດຍບໍ່ມີຂໍ້ກຳນົດທຶນຂັ້ນສຳຄັນ
- ບໍ່ກຳນົດໃຫ້ແຍກກອງທຶນຂອງລູກຄ້າ (segregation of client funds)
- ບໍ່ມີແຜນຊົດເຊີຍໃຫ້ນັກລົງທຶນ
- ບໍ່ບັງຄັບໃຊ້ກົດລະບຽບ strict KYC/AML
ອຳນາດການປົກຄອງເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນຂອງຈິງ — ມັນມີຢູ່
ເປັນຫຍັງນັກຄ້າຈຶ່ງໃຊ້ Broker ຢູ່ນອກຝັ່ງ
ເຫດຜົນທົ່ວໄປ 3 ຢ່າງ:
- Leverage ສູງກວ່າ. ESMA ໃນ EU ຈຳກັດ leverage ສຳລັບລູກຄ້າລາຍຍ່ອຍຢູ່ທີ່ 1:30 ສຳລັບຄູ່ forex ທີ່ສຳຄັນ. Broker ຢູ່ນອກຝັ່ງສາມາດໃຫ້ 1:500 ຫຼື 1:1000. ຄວາມແຕກຕ່າງຂອງ leverage ແມ່ນແທ້ ແລະ ມີນັຍສຳຄັນສຳລັບນັກຄ້າທີ່ຕ້ອງການໃຊ້ມັນ.
- ໂປຣແກຣມ bonus ແລະຂໍ້ຈຳກັດທີ່ຫຼຸດລົງ. Broker ຢູ່ນອກຝັ່ງບາງລາຍສະເໜີ bonus ສຳລັບການເງິນເຂົ້າ, ບໍ່ມີຂັ້ນຕ່ຳ, ບໍ່ມີຄ່າທຳນຽມຄວາມບໍ່ຄືບໜ້າ. ສິ່ງເຫຼົ່ານີ້ຖືກຈຳກັດໃນຂົງເ�
ຄວາມສ່ຽງມີຫຍັງແດ່
ຄວາມສ່ຽງຫຼັກ 3 ຢ່າງ:
1. ຄວາມປອດໄພຂອງກອງທຶນ
Broker ລະດັບ Tier-1 ຈຳເປັນຕ້ອງເກັບຮັກສາເງິນຂອງລູກຄ້າໄວ້ໃນບັນຊີແຍກຕ່າງຫາກ (segregated accounts) ໂດຍບໍ່ປົນກັບເງິນທີ່ໃຊ້ໃນການດຳເນີນງານຂອງ Broker. ຖ້າ Broker ລົ້ມລະລາຍ, ເງິນຂອງລູກຄ້າຈະຖືກປົກປ້ອງ (ຈຳກັດຕາມການຊົດເຊີຍ, ເຊັ່ນ £85,000 ຕໍ່ລູກຄ້າໃນ UK).
Broker ຢູ່ນອກຝັ່ງ (Offshore) ອາດບໍ່ໄດ້ແຍກເງິນຂອງລູກຄ້າ. ຖ້າ Broker ລົ້ມລະລາຍ, ເງິນຂອ
2. ບໍ່ມີການຮັບປະກັນດ້ານການກຳກັບ (regulatory recourse)
ຖ້າ Broker ເຮັດສິ່ງຜິດ (ປະຕິເສດການຖອນເງິນ, ປັ່ນລາຄາ, ແລະອື່ນໆ), ອົງການກຳກັບດູແລໃນປະເທດນອກຝັ່ງ (offshore jurisdiction) ອາດຈະບໍ່ມີຊັບພະຍາກອນ ຫຼື ຄວາມພ້ອມທີ່ຈະສືບສວນ. ຂັ້ນຕອນການຮຽກຄືນເງິນ (recovery process) ຊ້າ ຫຼື ອາດຈະ
3. ການຊັກຊ້າໃນການຖອນເງິນ ແລະຄ່າທຳນຽມ
Broker ຢູ່ນອກຝັ່ງມັກຈະມີຊື່ສຽງໃນດ້ານການຊັກຊ້າໃນການຖອນເງິນ, ມີຄ່າທຳນຽມເພີ່ມ, ແລະມີຂັ້ນຕ່ຳຂອງຈຳນວນທີ່ຖອນໄດ້. ເງື່ອນໄຂຕ່າງໆມັກຈະຢູ່ໃນຂໍ້ຄວາມຂະໜາດນ້ອ
ວິທີປະເມີນນາຍໜ້າຊື້-ຂາຍຢູ່ນອກຝັ່ງ
ຖ້າທ່ານຕັດສິນໃຈວ່າຈຳເປັນນາຍໜ້າຊື້-ຂາຍຢູ່ນອກຝັ່ງ, ຈົ່ງຖາມ:
- ນາຍໜ້າຊື້-ຂາຍຖືກຄວບຄຸມຢູ່ບ່ອນໃດໜຶ່ງທີ່ເຊື່ອຖືໄດ້ບໍ? ນາຍໜ້າຊື້-ຂາຍຢູ່ນອກຝັ່ງບາງລາຍກໍຖືກຄວບຄຸມໃນປະເທດລະດັບ-1 ດ້ວຍ. ການຄວບຄຸມສອງຊັ້ນນີ້ເພີ່ມຊັ້ນການປົກປ້ອງ. ຖ້ານາຍໜ້າຊື້-ຂາຍຖືກຄວບຄຸມພຽງແຕ່ໃນຂອບເຂດຢູ່ນອກຝັ່ງ, ການປົກປ້ອງຈະມີຈຳກັດ.
- ນາຍໜ້າຊື້-ຂາຍເປີດດຳເນີນການມາດົນເທົ່າໃດ? ນາຍໜ້າຊື້-ຂາຍທີ່ເປີດດຳເນີນການມາ 5+ ປີ ມີໂອກາດຈະເປັນທີ່ເຊື່ອຖືໄດ້ຫຼາຍກວ່ານາຍໜ້າຊື້-ຂາຍທີ່ເລີ່ມຕົ້ນໃນປີທີ່ແລ້ວ. ປະຫວັດການຜ່ານມາມີຄວາມສຳຄັນ.
- ຜູ້ຄ້າຄົນອື່ນເວົ້າຢ່າງໃດ? ການທົບທວນອິດສະຫຼະໃນແພລ�
ເມື່ອນາຍໜ້າ offshore ເໝາະສົມ
ສາມສະຖານະການ:
- ທ່ານຕ້ອງການ leverage ສູງກວ່າທີ່ກົດໝາຍໃນປະເທດຂອງທ່ານອະນຸຍາດ. ຖ້າທ່ານເປັນນັກຄ້າທີ່ມີປະສົບການ ແລະເຂົ້າໃຈຄວາມສ່ຽງ ແລະຕ້ອງການໃຊ້ leverage ເກີນຂອບກຳນົດດ້ານການຄວບຄຸມ, ນາຍໜ້າ offshore ແມ່ນທາງເລືອກດຽວ.
- ທ່ານຕ້ອງການຜະລິດຕະພັນສະເພາະທີ່ບໍ່ມີໃນ tier-1 brokers. ບາງຜະລິດຕະພັນ (certain CFDs, certain crypto derivatives) ບໍ່ໄດ້ຖືກສະເໜີໂດຍ tier-1 brokers. ນາຍໜ້າ offshore ອາດເປັນທາງດຽວໃນການເຂົ້າເຖິງພວກມັນ.
- **ທ່ານເປັນນັກຄ້າມືອາຊີບ ແລະມີຄວາມຮູ້ຄວາມສ່ຽງຢ່າງຄົ
ເມື່ອນາຍໜ້າ offshore ບໍ່ເໝາະສົມ
ສາມສະຖານະການທີ່ tier-1 ແມ່ນຄຳຕອບທີ່ຊັດເຈນ:
- ທ່ານເປັນມືໃໝ່. ການໃຫ້ເຊື່ອມຕໍ່ (leverage) ແລະການເຂົ້າເຖິງຜະລິດຕະພັນຂອງນາຍໜ້າ offshore ແມ່ນອັນຕະລາຍສຳລັບຜູ້ຄ້າໃໝ່. ຄວາມສ່ຽງຂອງການພັງທະລາຍ (risk of ruin) ສູງ. ເລີ່ມດ້ວຍນາຍໜ້າ tier-1.
- ທ່ານກຳລັງຄ້າດ້ວຍເງິນອອມສຳລັບການບຳນານ. ຄວາມສ່ຽງດ້ານຄວາມປອດໄພຂອງກອງທຶນບໍ່ເໝາະສົມ. ໃຊ້ນາຍໜ້າ tier-1 ທີ່ມີການແຍກກອງທຶນ (segregated funds) ແລະກ
ວິທີເລີ່ມຈາກຈຳນວນນ້ອຍ
ຖ້າທ່ານຕັດສິນໃຈລອງໃຊ້ Broker ຢູ່ນອກປະເທດ:
- ເລີ່ມດ້ວຍເງິນຝາກຕ່ຳສຸດ. ຢ່າຈົດຈຳນວນເງິນຫຼາຍກວ່າສິ່ງທີ່ທ່ານຍອມສູນເສຍໄດ້.
- ທົດສອບຂັ້ນຕອນການຖອນເງິນ. ຝາກເງິນຈຳນວນນ້ອຍ, ເຮັດການຄ້າສອງສາມຄັ້ງ, ແລ້ວຖອນເງິນ. ຂັ້ນຕອນການຖອນເງິນແມ່ນການທົດສອບທີ່ສຳຄັນທີ່ສຸດ.
- ຢ່າເກັບຍອດເງິນຈຳນວນຫຼາຍ. ເມື່ອທ່ານມີກຳໄລທີ່ໝາຍຄວາມໄດ້, ຖອນມັນອອກ. ຄວາມສ່ຽງຂອງ Broker ຈະສູງສຸ
សំណួរដែលគេសួរញឹកញាប់ (FAQ)
ການຊື້ຂາຍກັບ Broker ຢູ່ນອກຝັ່ງຖືກກົດໝາຍບໍ?
ໃນຫຼາຍປະເທດ, ແມ່ນ. ຜູ້ຊື້ຂາຍມີຄວາມຮັບຜິດຊອບໃນການປະກາດລາຍຮັບ ແລະ ຈ່າຍພາສີ. ບາງປະເທດມີກົດລະບຽບສະເພາະກ່ຽວກັບ Broker ທີ່ຖືກອະນຸຍາດ (US, Japan); ການໃຊ້ Broker ທີ່ບໍ່ຖືກອະນຸຍາດອາດຈະຖືກຫ້າມ ຫຼື ເຮັດໃຫ້ທ່ານຕ້ອງຈ່າຍ�
ນາຍໜ້າທີ່ປອດໄພທີ່ສຸດຢູ່ນອກຝັ່ງ?
ບໍ່ມີສິ່ງທີ່ເປັນ “ນາຍໜ້າທີ່ປອດໄພ” ຢູ່ນອກຝັ່ງ. ອຳນາດການປົກຄອງຢູ່ນອກຝັ່ງແມ່ນຄວາມສ່ຽງ. ນາຍໜ້າຢູ່ນອກຝັ່ງບາງລາຍກໍ່ຖືກຄວບຄຸມໃນປະເທດລະດັບ-1 (FCA, ASIC, ແລະອື່ນໆ) ດ້ວຍ, ເຊິ່ງເພີ່ມຊັ້ນການປົກປ�
ຂ້ອຍສາມາດໄດ້ເງິນຄືນບໍ ຖ້າ Broker ນອກຝັ່ງຫາຍໄປ?
ອາດຈະບໍ່ແມ່ນ. ຖ້າບໍ່ມີການແຍກກອງທຶນ (fund segregation) ແລະບໍ່ມີແຜນການຊົດເຊີຍໃຫ້ນັກລົງທຶນ (investor compensation scheme), ເງິນຂອງທ່ານຈະກາຍເປັນສ່ວນໜຶ່ງຂອງຊັບສິນຂອງ Broker. ການກູ້ຄືນຂຶ້ນກັບຂະບວນການລົ້ມລະລາຍ (bankruptcy) ໃນປະເທດ/ເຂດນອກຝັ່ງ, ເຊິ່ງອາດໃຊ້ເວ�
ນາຍໜ້າ offshore ຖືກກວ່ານາຍໜ້າ tier-1 ບໍ?
ບໍ່ຄ່ອຍ. ນາຍໜ້າ offshore ມັກຈະເກັບ spread ກວ້າງກວ່າ, ຄ່ານາຍໜ້າ (commissions) ສູງກວ່າ, ແລະ ມີຄ່າທຳນຽມອື່ນໆຫຼາຍກວ່າ. ຂໍ້ຄວາມ “0 pip spread” ມັກຈະມາພ້ອມກັບ commission ຫຼື ຄ່າທີ່ຖືກຊ່ອນໄວ້ ທີ່ເຮັດໃຫ້ຕົ້ນທຶນລວມ (all-in cost) ໃກ້ຄຽງກັບ ຫຼື ສູງກວ່ານາຍໜ້າ tier-1.
ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ
ຈຸດເລີ່ມຕົ້ນ
ຖ້າທ່ານກຳລັງປະເມີນ Broker ນອກຝັ່ງ, ຂັ້ນຕອນທຳອິດທີ່ເປັນປະໂຫຍດແມ່ນກວດສອບສະຖານະການກຳກັບດູແລ, ນະໂຍບາຍການແຍກກອງທຶນ, ແລະເງື່ອນໄຂການຖອນເງິນ ກ່ອນຈະເປີດບັນຊີ. ເບິ່ງ ຕາຕະລາງ Broker ຂອງພວກເຮົາສຳລັບລາຍຊື່ປະຈຸບັນຂອງ Broker �