ນີ້ບໍ່ແມ່ນຄຳແນະນຳການລົງທຶນ. ຂໍ້ມູນທີ່ໃຫ້ແມ່ນເພື່ອການສຶກສາ ແລະ ຂໍ້ມູນທົ່ວໄປເທົ່ານັ້ນ ແລະບໍ່ແມ່ນການສະເໜີ�
ການໃຊ້ Leverage ແມ່ນໜຶ່ງໃນເຄື່ອງມືທີ່ມີອຳນາດຫຼາຍທີ່ສຸດໃນຄັງແສງຂອງນັກຄ້າຮຸ້ນ, ແລະ Leverage ກໍເປັນໜຶ່ງໃນເຄື່ອງມືທີ່ອັນຕະລາຍທີ່ສຸດເຊັ່ນກັນ. Leverage ທີ່ສ້າງກຳໄລ 5 ເປີເຊັນ ຈາກສະຖານະ 5:1 ສາມາດສ້າງການຂາດທຶນ 5 ເປີເຊັນ, ແລະ ການຂາດທຶນນັ້ນອາດຈະໃຫຍ່ກວ່າກຳໄລ ເນື່ອງຈາກ spread, ຄ່ານາຍໜ້າ (commission), ແລະ ຄ່າທຶນທີ່ໃຊ້ສຳລັບການຈັດຫາເງິນ (financing charge). ນັກຄ້າທີ່ເຂົ້າໃຈຜົນກະທົບຂອງ Leverage ສາມາດອ�
ວິທີທີ່ leverage ປ່ຽນແປງລະດັບຄວາມສ່ຽງ
Leverage ຈະຄູນການເປີດຮັບ (exposure) ແລະການຄູນນັ້ນປ່ຽນແປງລະດັບຄວາມສ່ຽງຂອງຍຸດທະສາດ. ນັກຄ້າທີ່ມີບັນຊີ €10,000 ແລະໃຊ້ leverage 5:1 ກັບຕຳແໜ່ງ €50,000 ຈະມີຄວາມສ່ຽງເທົ່າກັນກັບນັກຄ້າທີ່ມີບັນຊີ €50,000 ແລະບໍ່ໃຊ້ leverage. ຄວາມສ່ຽງຈະເທົ່າກັນໃນຮູບແບບເງິນ (dollar terms) ແລະຄວາມສ່ຽງກໍເທົ່າກັນໃນຮູບແບບອັດຕາ (percentage terms).
Leverage ຍັງປ່ຽນແປງຄວາມຜັນຜວນ (volatility) ຂອງຜົນຕອບແທນ. ຕຳແໜ່ງທີ່ໃຊ້ leverage ຈະໃຫ້ຜົນຕອບແທນສູງຂຶ້ນໃນເວລາດີ, ແລະຕຳແໜ່ງທີ່ໃຊ້ leverage ຈະເຮັດໃຫ້ຂາດທຶນສູງຂຶ້ນໃນເວລາບໍ່ດ�
ວິທີທີ່ leverage ສົ່ງຜົນຕໍ່ການກຳນົດຂະໜາດສະຖານະ
Leverage ຊ່ວຍໃຫ້ນັກທຣເດີຄວບຄຸມສະຖານະທີ່ໃຫຍ່ກວ່າດ້ວຍເງິນຝາກທີ່ນ້ອຍກວ່າ, ແລະສະຖານະທີ່ໃຫຍ່ກວ່ານັ້ນຈຳເປັນຕ້ອງໃຊ້ວິທີການກຳນົດຂະໜາດສະຖານະ (position sizing) ທີ່ແຕກຕ່າງອອກ. ນັກທຣເດີທີ່ໃຊ້ leverage 5:1 ສາມາດຄວບຄຸມບັນຊີໄດ້ຫ້າເທົ່າ, ແລະນັກທຣເດີຄວນກຳນົດຂະໜາດສະຖານະໃຫ້ວ່າ ການຂຶ້ນ/ລົງ 1% ຂອງຫຸ້ນພື້ນຖານ ຈະກໍ່ໃຫ້ເກີດການຂຶ້ນ/ລົງ 5% ໃນບັນຊີ. ການຂຶ້ນ/ລົງ 5% ແມ່ນການຂາດທຶນສູງສຸດທີ່ນັກທຣເດີຄວນຮັບໄດ້ໃນການທຳລາຍການຄ້າດຽວ (single trade).
Leverage ຍັງຕ້ອງການວິທີການຈັດການແບບມີວິໄນຫຼາຍ�
ວິທີທີ່ leverage ສົ່ງຜົນຕໍ່ຄວາມສາມາດໄດ້ຜົນຕອບແທນ
leverage ຈະຄູນຄວາມສາມາດໄດ້ຜົນຕອບແທນ, ແລະການຄູນນີ້ແມ່ນສິ່ງດຶງດູຫຼັກຂອງ leverage. ນັກຄ້າທີ່ໃຊ້ leverage 5:1 ສາມາດໄດ້ 25 ເປີເຊັນ ຈາກບັນຊີ ດ້ວຍການເຄື່ອນໄຫວ 5 ເປີເຊັນ ໃນຫຸ້ນພື້ນຖານ, ແລະ 25 ເປີເຊັນ ແມ່ນຜົນຕອບແທນທີ່ສຳຄັນ. ການເຄື່ອນໄຫວດຽວກັນໂດຍບໍ່ໃຊ້ leverage ຈະໄດ້ 5 ເປີເຊັນ, ແລະ 5 ເປີເຊັນ ແມ່ນຜົນຕອບແທນທີ່ບໍ່ຫຼາຍ.
leverage ຍັງຂະຫຍາຍຄວາມສາມາດເສຍຫາຍ, ແລະການຂະຫຍາຍນີ້ແມ່ນຄວາມສ່ຽງຫຼັກຂອງ leverage. ນັກຄ້າທີ່ໃຊ້ leverage 5:1 ສາມາດເສຍ 25 ເປີເຊັນ ຈາກບັນຊີ �
ວິທີທີ່ leverage ສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ຍຸດທະສາດການຊື້ຂາຍຫຸ້ນຂອງທ່ານ
ຜົນກະທົບອັນທຳອິດແມ່ນໄລຍະເວລາຖືຄອງ (holding period). ສະຖານະທີ່ໃຊ້ leverage ຈະຈ່າຍຄ່າທຶນ (financing charge) ຂ້າມຄືນ, ແລະ financing charge ແມ່ນເປັນອັດຕາຂອງມູນຄ່າຂອງສະຖານະ. ນັກຊື້ຂາຍທີ່ຖືສະຖານະເປັນອາທິດຫຼືເປັນເດືອນ ຈະຈ່າຍ financing charge ຈຳນວນຫຼາຍ, ແລະ financing charge ສາມາດກັດກຳໄລກຳໄດ້. ນັກຊື້ຂາຍທີ່ໃຊ້ leverage ສຳລັບສະຖານະໄລຍະຍາວ ຄວນປຽບທຽບ financing charge ກັບຜົນຕອບແທນ (expected return) ທີ່ຄາດໄວ້, ແລະຄວນພິຈາລະນາຍຸດທະສາດອື່ນສຳລັບສະຖານະໄລຍະຍາວ.
ຜົນກະທົບອັນທີສອງແມ່ນການເຂົ້າ (entry) ແລະການອອກ (exit). ສະຖານະທີ່ໃຊ້ leverage ມີຄວາມອ່ອນໄຫວຫຼາຍຕໍ່ລາຄາເຂົ້າ, ແລະມີຄວາມອ່ອນໄຫວຫຼາຍຕໍ່ລາຄາອອກ. ນັກຊື້ຂາຍທີ່ເຂົ້າສະຖານະດ້ວຍລາຄາທີ່ຜິດ ອາດຈະເສຍຫຼາຍກວ່າ, ແລະນັກຊື້ຂາຍທີ່ອອກສະຖານະ
ວິທີທີ່ leverage ສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ການຈັດການຄວາມສ່ຽງ
ຜົນກະທົບອັນທຳອິດແມ່ນ stop-loss. ສະຖານະທີ່ໃຊ້ leverage ຈຳເປັນຕ້ອງມີ stop-loss ແຄບກວ່າ, ແລະ stop-loss ແຄບກວ່າຈຳເປັນເພື່ອຈຳກັດການຂາດທຶນ. ນັກຄ້າທີ່ໃຊ້ leverage 5:1 ຄວນໃຊ້ stop-loss ທີ່ເທົ່າກັບ 1/5 ຂອງ stop-loss ທີ່ນັກຄ້າຈະໃຊ້ໂດຍບໍ່ໃຊ້ leverage, ແລະ stop-loss ທີ່ແຄບກວ່ານັ້ນຈຳກັດການຂາດທຶນໃຫ້ຢູ່ໃນອັດຕາດຽວກັນຂອງບັນຊີ.
ຜົນກະທົບອັນທີສອງແມ່ນການກະຈາຍຄວາມສ່ຽງ (diversification). ສະຖານະທີ່ໃຊ້ leverage ຊ່ວຍຫຼຸດຜ່ອນຜົນປະໂຫຍດຂອງ diversification, ແລະສະຖານະທີ່ໃຊ້ leverage ຈະຖືກຈຸດສຸມຫຼາຍກວ່າ. ນັກຄ້າທີ່ໃຊ້ leverage ຄວນຖືຫຼາຍຕຳແໜ່ງໜ້ອຍລົງ, ແລະຄວນເລືອກສັນຍາການຄ້າໃຫ້ລະມັດລະວັງຫຼາຍຂຶ້ນ. ນັກຄ້າທີ່ຖືຕຳແໜ່ງທີ່ໃຊ້ leverage ຫຼາຍຈະຖືກເປີດໃຫ້ຮັບກາ
ຄຳຖາມທົ່ວໄປກ່ຽວກັບ leverage ແລະ ຍຸດທະສາດ
leverage ທີ່ດີທີ່ສຸດສຳລັບຍຸດທະສາດການຊື້ຂາຍຮຸ້ນແມ່ນຫຍັງ? leverage ທີ່ດີທີ່ສຸດຂຶ້ນກັບຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງຂອງຜູ້ຊື້ຂາຍ, ປະສົບການຂອງຜູ້ຊື້ຂາຍ, ແລະ ຄວາມຜັນຜວນຂອງຮຸ້ນທີ່ອ້າງອີງ. ຜູ້ຊື້ຂາຍແບບອະນຸລັກຄວນໃຊ້ leverage 2:1 ຫາ 5:1, ແລະ ຜູ້ຊື້ຂາຍແບບກ້າຫານສາມາດໃຊ້ leverage 5:1 ຫາ 10:1 ກັບຮຸ້ນທີ່ມີສະພາບຄ່ອງຂອງສູງ.
ຂ້ອຍສາມາດໃຊ້ leverage ສຳລັບການລົງທຶນໄລຍະຍາວໄດ້ບໍ? ບໍ່ແນະນຳ. ຄ່າທຳນຽມການຈັດຫາເງິນ (financing charge) ຈະສະສົມຂຶ້ນເລື້ອຍໆຕາມເວລາ, ແລະ ຜົນຕອບແທນໄລຍະຍາວຂອງຮຸ້ນອາດບໍ່ພໍຈະຄຸ້ມຄ່າທຳນຽມການຈັດຫາເງິນ. ຜູ້ຊື້ຂາຍທີ່ຕ້ອງ�
ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ
ຈະເລີ່ມຈາກບ່ອນໃດ
ຖ້າທ່ານກຳລັງປະເມີນ leverage ສຳລັບຍຸດທະສາດການຊື້ຂາຍຮຸ້ນຂອງທ່ານ, ຂັ້ນຕອນທຳອິດທີ່ເປັນປະໂຫຍດຫຼາຍຄື ການຄຳນວນຂະໜາດຕຳແໜ່ງ (position size) ສຳລັບການຊື້ຂາຍທີ່ເປັນຕົວແທນ (representative trade), ແລະ ປຽບທຽບຄວາມເປັນໄປໄດ້ຂອງຜົນຕອບແທນ (return potential) ກັບຄວາມສ່ຽງ. ຂໍ້ມູນ ການປຽບທຽບ Broker ຂອງພວກເຮົາ ລາຍຊື່ Broker ທີ່ມີການຊື້ຂາ