ນີ້ບໍ່ແມ່ນຄຳແນະນຳການລົງທຶນ. ຂໍ້ມູນທີ່ໃຫ້ແມ່ນເພື່ອການສຶກສາ ແລະ ຂໍ້ມູນທົ່ວໄປເທົ່ານັ້ນ ແລະບໍ່ແມ່ນການສະເໜີ�
ຣອໂບ-ອັດໄວເຊີ (robo-advisor) ແມ່ນບໍລິການອອນໄລນ໌ທີ່ສ້າງ ແລະ ຈັດການພອດຕະຟໍລິໂອ (portfolio) ໂດຍໃຊ້ອັລກໍຣິທຶມ (algorithm) ດ້ວຍການມີການເຂົ້າມາຂອງທີ່ปรຶກສາມະນຸດຈຳກັດ ຫຼື ບໍ່ມີເລີຍ. ໝວດນີ້ລວມເຖິງ robo-advisors ທີ່ເປັນຜະລິດຕະພັນແບບຢືນຢັນ (stand-alone) ລ້ວນໆ, ບຣອໂກເກີ (Broker) ທີ່ມີຊັ້ນ robo-advisor ຄຽງກັບບັນຊີທີ່ຜູ້ລົງທຶນຈັດການເອງ (self-directed account), ແລະ Broker ແບບ full-service �
ນັກລົງທຶນ robo-advisor ເຮັດຫຍັງແທ້ໆ
ບໍລິການຫຼັກປະກອບມີການປະເມີນຄວາມສ່ຽງ, ການສ້າງພອດການລົງທຶນ, ການປັບສົມດຸນ (rebalancing), ແລະການເກັບກຳໄວ້ການຂາດທຶນທາງອາກອນ (tax-loss harvesting). ຜູ້ລົງທຶນຕອບແບບສອບຖາມກ່ຽວກັບເປົ້າໝາຍ, ໄລຍະເວລາ, ແລະຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງ, ແລ້ວອັລກໍລິທຶມຈະຈັດສັນໃຫ້ກັບຊຸດປະສົມຂອງ ETF ທີ່ມີຄ່າໃຊ້ຕໍ່າ. ພອດການລົງທຶນຈະຖືກປັບສົມດຸນເປັນໄລຍະເພື່ອຮັກສາສັດສ່ວນທີ່ຕັ້ງເປົ້າໝາຍ, ແລະອັລກໍລິທຶມຈະເກັບກຳການຂາດທຶນທາງອາກອນບ່ອນທີ່ໂຄງສ້າງອະ
ເຫດຜົນສຳລັບ robo-advisor
ກໍລະນີທີ່ແຂງແຮງທີ່ສຸດແມ່ນສຳລັບນັກທຳການຄ້າທີ່ຕ້ອງການພອດຟອມການລົງທຶນແບບບໍ່ຕ້ອງຈັດການເອງ (hands-off), ມີຄ່າໃຊ້ຕ່ຳ, ແລະກະຈາຍຄວາມຫຼາກຫຼາຍຢ່າງກວ້າງ (broadly diversified) ແລະບໍ່ມີເວລາ, ຄວາມສົນໃຈ, ຫຼື ຄວາມຊຳນານພໍທີ່ຈະຈັດການມັນດ້ວຍຕົນເອງ. ອັລກໍລິທຶມເຮັດວຽກ, ຄ່າໃຊ້ຕ່ຳ, ແລະວິໄນການປັບສັດສ່ວນ (rebalancing) ຖືກບັງຄັບໃຫ້ເກີດຂຶ້ນ. ສຳລັບນັກລົງທຶນໃນໄລຍະສະສົມ (accumulation phase), ດ້ວຍຂອບເວລາ 20 ປີ ແລະ ເສັ້ນທາງ glide path ຕາມວັນເປົ້າໝາຍ (standard target-date glide path), robo-advisor ຍາກທີ່ຈະຖືກເອົາຊະນະໃນແງ່ຄ່າໃຊ້ຕໍ່ພື້ນຖານຈຸດ (basis point) ຂອງມູນຄ່າທີ່ເພີ່ມ (value added).
ກໍລະນີທີສອງແມ່ນສຳລັບນັກທຳການຄ້າທີ່ຕ້ອງການການເຂົ້າເຖິງຍຸດທະສາດທີ່ກວ້າງກວ່າທີ່ Broker ດຽວສາມາດສະໜອງໄດ້. robo-advisors ບາງ�
ຂໍ້ໂຕ້ແຍ້ງຕໍ່ robo-advisor
ຂໍ້ໂຕ້ແຍ້ງຫຼັກແມ່ນການຂາດການຕິດຕໍ່ສ່ວນບຸກຄົນ. robo-advisor ບໍ່ໄດ້ໂທຫານັກທຣ່າດເມື່ອຕະຫຼາດກຳລັງລົງ, ບໍ່ໄດ້ປັບຍຸດທະສາດເມື່ອມີເຫດການຊີວິດທີ່ສຳຄັນ, ແລະບໍ່ມີມຸມມອງຕໍ່ຮູບລວມດ້ານການເງິນທັງໝົດຂອງນັກທຣ່າດ. ສຳລັບນັກທຣ່າດທີ່ມີສະຖານະການງ່າຍໆ, ນັ້ນກໍພໍໃຊ້. ແຕ່ສຳລັບນັກທຣ່າດທີ່ມີສະຖານະການຊັບຊ້ອນ, ການອັດຕະໂນມັດແມ່ນຂໍ້ຈຳກັດ.
ຂໍ້ໂຕ້ແຍ້ງອັນທີສອງແມ່ນການປັບແຕ່ງທີ່ຈຳກັດ. robo-advisors ສ່ວນໃຫຍ່ສະເໜີຊຸດພອດຕະຟໍມທີ່ຕາຍຕົວຕາມລະດັບຄວາມສ່ຽງ. ນັກທຣ່າດບໍ່ສາມາດ, ຕົວຢ່າງ, ຍົກເວັ້ນຂະແໜງ, ເພີ່ມນ້ຳໜັກໃຫ້ ETF ທີ່ເນັ້ນທີມ (thematic ETF), ຫຼື ປັບພອດຕະຟໍມໃຫ້ໄປທາງປັດໃຈສະເພາະ (specific factor model). ການເລືອກຂອງອັລກໍລິທຶມແມ່ນການເລືອກຂອງນັກທຣ່າດ.
ຂໍ້ໂຕ້ແຍ້ງອັນທີສາມແມ່ນການພຶ່ງພາກັບ ETF ທີ່ເປັນພື້ນຖານ. ຜົນການດຳເນີນງານຂອງ robo-advisor ແມ່ນຜົນການດຳເນີນງານຂອງ ETF ທີ່ມັນ�
ວິທີປະເມີນ robo-advisor
ການປະເມີນຢ່າງຊື່ສັດ ແມ່ນການປຽບທຽບສາມຕົວເລກ. ຄ່າທຳນຽມທັງໝົດ (all-in fee) ລວມທັງຄ່າທຳນຽມຂອງແພລດຟອມ ແລະອັດຕາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ (expense ratios) ຂອງ ETF ທີ່ຢູ່ພາຍໃຕ້. ການກໍ່ສ້າງພອດຟໍລິໂອ (portfolio construction) ລວມທັງປະເພດຊັບສິນ (asset classes), ສັດສ່ວນພາກພື້ນ (geographic mix), ການເປີດຮັບປັດໄຈ (factor exposures), ແລະຄວາມຖີ່ໃນການ rebalancing. ການປະຕິບັດດ້ານພາສີ (tax treatment) ລວມທັງນະໂຍບາຍການ harvesting, ການຈັດວາງຊັບສິນທີ່ປະຢັດພາສີ (tax-efficient assets), ແລະໂຄງສ້າງຂອງບັນຊີ.
ການທົດລອງທີ່ເປັນປະໂຫຍດ ແມ່ນການປຽບທຽບຜົນຕອບແທນ 10 ປີທີ່ robo-advisor ຄາດຄະເນ ກັບພອດຟໍລິໂອທີ່ທຳເອງ (do-it-yourself) ຂອງ ETF ທີ່ຄ້າຍຄືກັນ ທີ່ຊື້ຜ່ານ Broker ທີ່ຄ່າ
ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ
ຈະເລີ່ມຈາກບ່ອນໃດ
ຖ້າທ່ານກຳລັງຕັດສິນໃຈລະຫວ່າງ robo-advisor, Broker ທີ່ໃຫ້ບໍລິການເຕັມຮູບແບບ, ແລະ Broker ລາຄາຖືກ, ຂໍ້ມູນ ການປຽບທຽບ Broker ຂອງພວກເຮົາຈະລາຍງານປະເພດບັນຊີ ແລະ ຕາຕະລາງຄ່າທຳນຽມຢູ່ແຕ່ລະ Broker. ຈັດລຽງຕາມປະເພດບັນຊີເພື່ອເບິ່ງວ່າ Broker ໃດມີລະດັບ robo-advisor, ແລະ ໃຊ້ຕາຕະລາງຄ່າທຳນຽມເພື່ອປ