ນີ້ບໍ່ແມ່ນຄຳແນະນຳການລົງທຶນ. ຂໍ້ມູນທີ່ໃຫ້ແມ່ນເພື່ອການສຶກສາ ແລະ ຂໍ້ມູນທົ່ວໄປເທົ່ານັ້ນ ແລະບໍ່ແມ່ນການສະເໜີ�
ບໍລິສັດນາຍໜ້າ (Broker) ແມ່ນອົງການທີ່ໄດ້ຮັບອະນຸຍາດ ທີ່ຢູ່ກາງລະຫວ່າງຜູ້ຄ້າ ແລະ ຕະຫຼາດ. ມັນຖືເງິນຂອງຜູ້ຄ້າ, ສົ່ງຄຳສັ່ງຂອງຜູ້ຄ້າໄປຫາຕະຫຼາດ, ລາຍງານການຊື້ຂາຍໃຫ້ກັບຜູ້ກຳກັບ, ແລະ ໃຫ້ແພລດຟອມ ແລະ ການຊ່ວຍເຫຼືອ. ບົດບາດນີ້ແຄບກວ່າທີ່ການຕະຫຼາດສື່ສານຊັກຈູງອາດຈະແນະນຳ. ນາຍໜ້າບໍ່ແມ່ນທີ່ປຶກສາດ້ານການເງິນ, ບໍ່ແມ່ນທີ່
ບໍລິສັດນາຍໜ້າເຮັດຫຍັງ
ວຽກທຳອິດແມ່ນການຮັກສາຊັບສິນ (custody). ນາຍໜ້າຈະຖືເງິນສົດແລະຫຼັກຊັບຂອງຜູ້ຄ້າໄວ້ໃນບັນຊີແຍກຕ່າງຫາກ (segregated accounts) ຊຶ່ງແຍກອອກຈາກຊັບສິນຂອງນາຍໜ້າເອງ. ການແຍກນີ້ແມ່ນຕ້ອງການໂດຍຜູ້ຄວບຄຸມ (regulator) ແລະມັນໝາຍຄວາມວ່າ ໃນກໍລະນີນາຍໜ້າລົ້ມເຫຼວ ຊັບສິນຂອງຜູ້ຄ້າຈະບໍ່ເຂົ້າໄປເປັນສ່ວນໜຶ່ງຂອງກອງມໍລະດົກ (estate) ຂອງນາຍໜ້າ. ເງິນສົດຖືຢູ່ທະນາຄານລະດັບໜຶ່ງ (tier-one bank) ແລະຫຼັກຊັບຖືຢູ່ທີ່ສູນກາງຝາກຫຼັກຊັບ (central securities depository) ຫຼືຜູ້ຮັກສາຊັບສິນຍ່ອຍ (sub-custodian).
ວຽກທີສອງແມ່ນການນຳຄຳສັ່ງ (order routing). ນາຍໜ້າຮັບຄຳສັ່ງຂອງຜູ້ຄ້າ, ຕັດສິນໃຈວ່າຈະສົ່ງໄປໃຫ້ໃສ (ໄປຫາ lit exchange, ໄປຫາ dark pool, ຫຼືໄປຫາ internaliser) ແລະລາຍງານຜົນການປະຕິບັດ (execution) ກັບໄປຫາຜູ້ຄ້າ. ນະໂຍບາຍການປະຕິບັດຄຳສັ່ງ (order execution policy) ແມ່ນເອກະສານທາງກົດໝາຍທີ່ອະທິບາຍຕົວຈັດການສົ່ງຄຳສັ່ງ (routing logic) ແລະຄວນອ່ານ ເພາະມັນບອກວ່າຄຳສັ່ງຂ�
ບໍລິສັດ Broker ເຮັດຫຍັງບໍ່ໄດ້
Broker ບໍ່ແມ່ນທີ່ປຶກສາດ້ານການເງິນ. Broker ບໍ່ໄດ້ປະເມີນຄວາມສາມາດຮັບຄວາມສ່ຽງຂອງຜູ້ຊື້, ບໍ່ໄດ້ສ້າງພອດການລົງທຶນ, ແລະບໍ່ໄດ້ໃຫ້ຄຳແນະນຳ. ການຄົ້ນຄວ້າທີ່ Broker ໃຫ້ແມ່ນຂໍ້ມູນ, ບໍ່ແມ່ນຄຳແນະນຳ, ແລະ Broker ບໍ່ໄດ້ຮັບຜິດຊອບຕໍ່ຜົນການລົງທຶນຂອງຜູ້ຊື້. ຜູ້ຊື້ແມ່ນຜູ້ຮັບຜິດຊອບຕໍ່ການຕັດສິນໃຈຂອງຕົນເອງ.
Broker ບໍ່ແມ່ນທີ່ປຶກສາດ້ານພາສີ. Broker ຈະຫັກພາສີຕາມທີ່ຈຳເປັນ ແລະໃຫ້ໃບລາຍງານປະຈຳປີ, ແຕ່ Broker ບໍ່ໄດ້ແນະນຳຜູ້ຊື້ໃນເລື່ອງຍຸດທະສາດພາສີ, ບ່ອນຕັ້ງຂອງຊັບສິນ, ຫຼືເວລາຂອງກຳໄລແລະຂາດທຶນ. ຜູ້ຊື້ແມ່ນຜູ້ຮັບຜິດຊອບຕໍ່ການຍື່ນແຈ້ງພາສີຂອງຕົນເອງ.
Broker ບໍ່ແມ່ນ custodian ໃນຄວາມໝາຍທາງກົດໝາຍ. Broker ຖືຊັບສິນໃນບັນຊີແຍກຕ່າງຫາກ, ແຕ່ Broker ບໍ່ແມ່ນ custodian ໃນຄວາມໝາຍຂອງຜູ້ຖືຄອງທີ່ມີພັນທະຍາວນານແບບ fiduciary. Broker ແມ່ນຜູ້ໃຫ້ບໍລິການ, ແລະຜູ້ຊື້ສາມາດຍ້າຍຊັບສິນໄປຫາ Broker ອື່ນໄດ້ທຸກເວລາ. ຂະບວນການໂອນແມ່ນຂະບວນການທີ່ຖືກຄວບຄຸມ, ແລະ Broker ຈຳເປັນຕ້ອງຊ່ວຍອຳນ�
ບົດບາດແຕກຕ່າງຕາມປະເພດ Broker
ບົດບາດຂອງບໍລິສັດ Broker ແຕກຕ່າງຕາມປະເພດ Broker. Broker ບໍລິການເຕັມຮູບແບບ (full-service) ສະໜອງຄຳແນະນຳ, ການສ້າງພອດຕະໂຟລິໂອ, ການວາງແຜນການເກສີນ, ແລະຄວາມສຳພັນສ່ວນຕົວ, ນອກເໜືອຈາກຫນ້າທີ່ຫຼັກດ້ານການຖືຄອງ (custody), ການສົ່ງຄຳສັ່ງ (routing), ການລາຍງານ (reporting), ແລະຟັງຊັນ/ແພລດຟອມ (platform). Broker ລາຄາຖືກ (discount broker) ສະໜອງຫນ້າທີ່ຫຼັກໃນຕົ້ນທຶນຕ່ຳກວ່າ, ໂດຍບໍ່ມີຄຳແນະນຳ ແລະບໍ່ມີຄວາມສຳພັນ. Broker ທີ່ເປັນ robo-advisor ສະໜອງການບໍລິຫານພອດຕະໂຟລິໂອແບບອັດຕະໂນມັດ, ດ້ວຍຄຳແນ
ວິທີການປະເມີນບໍລິສັດນາຍໜ້າ
ການປະເມີນຢ່າງຊື່ສັດແມ່ນການກວດສອບຜູ້ຄວບຄຸມ, ການແຍກຊັບສິນ, ນະໂຍບາຍການດຳເນີນຄຳສັ່ງ, ຕາຕະລາງຄ່າທຳນຽມ, ແພລດຟອມ, ແລະ ການຊ່ວຍເຫຼືອ. ຜູ້ຄວບຄຸມຢືນຢັນວ່ານາຍໜ້າໄດ້ຮັບອະນຸຍາດ ແລະ ຖືກກຳກັບດູແລ. ການແຍກຊັບສິນຢືນຢັນວ່າຊັບສິນຖືກປົກປ້ອງໃນກໍລະນີທີ່ບໍລິສັດລົ້ມເຫຼວ. ນະໂຍບາຍການດຳເນີນຄຳສັ່ງຢືນຢັນວ່ານາຍໜ້າບໍ່ໄດ້ຄ້າກັບຝ່າຍຜູ້ຊື້/ຜູ້ຂາຍໃນວິທີ�
ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ
ຈະເລີ່ມຈາກບ່ອນໃດ
ຖ້າທ່ານກຳລັງເລືອກ Broker, ບົດຄວາມ ການປຽບທຽບ broker ຂອງພວກເຮົາຈະລະບຸຜູ້ຄວບຄຸມ, ຕາຕະລາງຄ່າທຳນຽມ, ປະເພດບັນຊີ, ແລະ ແພລດຟອມຂອງແຕ່ລະ Broker. ຈັດຮຽງຕາມຂົງເຂດອຳນາດຂອງທ່ານ (jurisdiction) ແລະປະເພດການບຣອກເກີຈີ່ງທີ່ທ່ານຕ້ອງການ, ແລະທ່ານຄວນຈະມີລາຍຊື່ສັ້ນໆ�