Tai nėra investavimo patarimas. Pateikta informacija skirta tik mokymo ir informavimo tikslais ir nelaikoma jokios finansinės priemonės pirkimo ar pardavimo rekomendacija.
Social trading kaip strategija reiškia prekybos sprendimų priėmimą remiantis kitų prekiautojų veiksmais, paprastai per platformą, kuri rodo geriausių platformos prekiautojų rezultatus, pozicijas ir rizikos rodiklius. Prekiautojas pasirenka prekiautoją arba prekiautojų grupę, kuriuos nori sekti, o platforma automatiškai nukopijuoja pasirinktų prekiautojų pozicijas į sekėjo sąskaitą.
Šis požiūris labiausiai naudingas pradedantiesiems, kurie neturi savo patikrintos strategijos, ir prekiautojams, kurie nori diversifikuoti per kelias strategijas, nevaldydami kiekvienos pozicijos atskirai. Šis požiūris mažiau naudingas patyrusiems prekiautojams, kurie turi patikrintą strategiją, nes socialinio prekiautojo rezultatai dažnai nėra nuoseklūs laikui bėgant.
Kaip veikia socialinė prekyba
Socialinės prekybos platforma rodo prekybininkų srautą, jų veiklos statistikas, atviras pozicijas, rizikos rodiklius ir prekybos istoriją. Sekėjas pasirenka prekybininką pagal rodiklius, o platforma nukopijuoja prekybininko pozicijas į sekėjo sąskaitą nurodytu santykiu (pavyzdžiui, 0,5×, jei sekėjas nori prisiimti pusę rizikos).
Nukopijavimas atliekamas automatiškai platformos. Kai sekamas prekybininkas atidaro poziciją, platforma atidaro tą pačią poziciją sekėjo sąskaitoje nurodytu santykiu. Kai sekamas prekybininkas uždaro poziciją, platforma uždaro kopiją. Sekėjas nepriima jokių prekybos sprendimų; sekėjo prekyba visiškai pagrįsta sekamo prekybininko sprendimais.
Socialinės prekybos platforma skiriasi nuo copy trading (kai sekėjas pasirenka konkrečią strategiją ar portfelį, o ne prekybininką) ir nuo mirror trading (kai sekėjas kopijuoja vieną sandorį pagal signalą). Socialinė prekyba yra apie prekybininko sekimą, o ne strategijos sekimą.
Svarbiausi rodikliai
Svarbiausias rodiklis yra didžiausias nuostolis (maximum drawdown), o ne grąža. Prekybininkas, per praėjusius metus pasiekęs 50% grąžą su 40% nuostoliu, labiau tikėtina, kad per ateinančius metus patirs dar 40% nuostolį, nei prekybininkas, kuris pasiekė 20% grąžą su 10% nuostoliu. Nuostolis yra rodiklis, kuris parodo sekėjui, kokia yra blogiausio scenarijaus patirtis.
Antras rodiklis yra sandorių skaičius. Prekybininkas, per praėjusius metus atlikęs 500 sandorių, turi patikimesnį rezultatų istorijos pagrindą nei prekybininkas, atlikęs 20 sandorių per tą patį laikotarpį. Imties dydis yra statistinio rodiklių patikimumo pagrindas.
Trečias rodiklis – prekybininko „odos žaidime“ (skin in the game). Prekybininkas, kuris kartu su sekėjais prekiauja ir savo paties kapitalu, yra labiau suderintas su sekėjų interesais nei prekybininkas, kuris prekiauja tik sekėjų kapitalu. „Odos žaidime“ yra svarbiausias valdymo mechanizmas socialinės prekybos platformoje.
Socialinės prekybos rizikos
Pirmoji rizika yra išgyvenamumo šališkumas. Platformoje matomi tie prekiautojai, kurie pakankamai ilgai išgyveno ir spėjo suformuoti veiklos istoriją. Prekiautojai, kurie „susprogdino“ savo sąskaitas, nėra matomi, o sekėjas mato tik geriausio scenarijaus pavyzdžius socialinės prekybos modeliui.
Antroji rizika yra kopijavimo vėlavimas. Daugumoje platformų sekėjo pozicijos atidaromos ir uždaromos su kelių sekundžių ar kelių minučių vėlavimu po to, kai atidaromos ir uždaromos sekamo prekiautojo pozicijos. Greitoje rinkoje šis vėlavimas gali sukelti reikšmingą skirtumą įėjimo ir išėjimo kainose, o skirtumas mažina kopijos rezultatus, palyginti su originalu.
Trečioji rizika yra platformos rizika. Socialinės prekybos platforma yra trečiosios šalies paslauga, integruota su Broker. Jei platforma tampa nepasiekiama, sekėjo kopijavimas nutraukiamas. Jei platforma bankrutuoja, sekėjo kopijavimo istorija ir ryšys su sekamu prekiautoju gali būti prarasti.
Ketvirtoji rizika yra per didelis diversifikavimas. Sekėjas, kuris kopijuoja 10 skirtingų prekiautojų, gali gauti portfelį, kuris yra taip stipriai diversifikuotas, kad atskiro prekiautojo pranašumas yra susilpninamas. Bendra grynoji įtaka gali būti artima nuliui, kai sekėjas moka socialinės prekybos platformos mokesčius, bet negauna grąžos.
Kaip naudoti socialinę prekybą kaip strategiją
Sąžiningas atsakymas: naudoti socialinę prekybą kaip pradinį tašką, o ne kaip nuolatinę strategiją. Prekybininkas, kuris seka socialinį prekybininką 6–12 mėnesių, sužino apie jo strategiją, rizikos valdymą ir tai, kaip jis elgiasi skirtingomis rinkos sąlygomis. Tada sekėjas gali nuspręsti, ar perimti strategiją, ją pakoreguoti, ar sukurti savo.
Sekėjas taip pat turėtų naudoti socialinės prekybos platformą kaip mokymosi priemonę, o ne kaip delegavimo įrankį. Sekėjas turėtų išanalizuoti sekamo prekybininko sprendimus, suprasti logiką ir pritaikyti pamokas savo paties prekyboje. Socialinės prekybos platforma yra klasė, o ne portfelio valdytojas.
Susiję ištekliai
Nuo ko pradeti
Jei vertinate socialinio prekybos strategija, naudingiausi palyginimo kriterijai yra prekybininko pasirinkimo metrikos, kopijavimo velavimo laikas, mokesciu struktura ir platformos integracija su jusu Broker. Musu brokeriu palyginimas pateikia Brokerius, kurie siulo socialini prekyba, ir galimas funkcijas; kartu jos parodo, kaip atrodo platforma, dar pries jums sekant pirmaji prekybininka.