Tai nėra investavimo patarimas. Pateikta informacija skirta tik mokymo ir informavimo tikslais ir nelaikoma jokios finansinės priemonės pirkimo ar pardavimo rekomendacija.
„Interactive Brokers“ (IBKR) yra vienas iš labiausiai reguliuojamų brokerių pasaulyje ir plačiai laikomas viena saugiausių vietų turėti brokerio sąskaitą. IBKR yra reguliuojamas daugiau nei 10 finansų institucijų visame pasaulyje, per Lloyd's of London kiekvienam klientui turi 30 mln. JAV dolerių viršijančią SIPC apsaugą, ir per savo 47 metų istoriją išlaikė nuoseklų pelningumą. Jo reguliavimo istorija yra ypač švari, palyginti su mastu ir sudėtingumu.
Reguliavimas
Interactive Brokers LLC yra registruota SEC ir yra FINRA, NYSE bei SIPC narė. Patronuojanti įmonė Interactive Brokers Group, Inc. yra viešai kotiruojama NASDAQ biržoje (tikeris: IBKR).
IBKR reguliavimo aprėptis yra plačiausia iš visų brokerių, aptarnaujančių mažmeninius investuotojus. Be JAV reguliuotojų, įmonė veikia prižiūrint šioms finansų institucijoms:
| Reguliuotojas | Jurisdikcija | Subjektas |
|---|---|---|
| FCA | Jungtinė Karalystė | Interactive Brokers (U.K.) Ltd |
| ASIC | Australija | Interactive Brokers Australia Pty Ltd |
| MAS | Singapūras | Interactive Brokers Singapore Pte Ltd |
| SFC | Honkongas | Interactive Brokers Hong Kong Ltd |
| IIROC | Kanada | Interactive Brokers Canada Inc. |
| JFSA | Japonija | Interactive Brokers Securities Japan Inc. |
| SEBI | Indija | Interactive Brokers India |
| Airijos centrinis bankas | ES/EEE | Interactive Brokers Ireland Ltd |
| CSSF | Liuksemburgas | Interactive Brokers Luxembourg |
| SEC/FINRA | Jungtinės Valstijos | Interactive Brokers LLC |
Šis daugi jurisdikcinis reguliavimas reiškia, kad IBKR vienu metu taikomi kelių reguliuotojų kapitalo reikalavimai, audito standartai ir klientų apsaugos taisyklės. Nė vieno reguliuotojo priežiūros spraga nesukuria rizikos, kuri liktų neprižiūrima.
Galite patikrinti IBKR JAV registraciją FINRA BrokerCheck — įmonės CRD numeris yra 36418.
SIPC ir papildomas draudimas
IBKR teikia standartinę SIPC apsaugą po $500,000 vienai sąskaitai ($250,000 grynųjų pinigų sublimitui). Be to, IBKR turi papildomą (excess) SIPC draudimą iki $30 milijonų vienam klientui per Lloyd's of London. Ši apsauga vienam klientui yra unikali tarp didžiųjų brokerių. Dauguma konkurentų, siūlančių excess SIPC, tai daro bendra (aggregate) apimtimi (bendras fondas visiems klientams), o IBKR draudimas yra konkrečiai skirtas kiekvienam atskiram klientui.
$30 milijonų riba vienam klientui reiškia, kad net labai didelės sąskaitos yra apsaugotos gerokai virš standartinio SIPC sistemos limito. Dėl to IBKR yra natūralus pasirinkimas investuotojams, kurių sąskaitos viršija $500,000 standartinę ribą.
IBKR taip pat turi savo kapitalo rezervus, viršijančius reguliavimo reikalavimus. Remiantis naujausiais pateiktais dokumentais, įmonė turėjo kelis milijardus JAV dolerių virš reguliacinio kapitalo, taip suteikdama papildomą buferį finansinio streso atveju.
Turto atskyrimas ir apsauga
IBKR taiko griežtą klientų turto atskyrimą pagal SEC ir pasaulinius reguliavimo reikalavimus. Klientų vertybiniai popieriai laikomi atskiruose saugojimo (custody) sąskaitose, atskirtose nuo IBKR nuosavo turto.
IBKR vykdo Stock Yield Enhancement Program, kuri leidžia klientams pasirinktinai dalyvauti ir uždirbti pajamų už savo visiškai apmokėtų akcijų paskolinimą. Dalyvavimas yra visiškai savanoriškas. Jei nepasirinksite dalyvauti, jūsų akcijos nebus skolinamos. IBKR skolinimo programa yra skaidri — galite matyti, kurios pozicijos yra skolinamos ir kokios pajamos uždirbamos — tai ne visada būna pas visus Broker.
Pinigų likučiams IBKR perveda neinvestuotus pinigus į FDIC apdraustus bankus per savo Insured Bank Deposit Sweep Program. Tai suteikia FDIC apsaugą iki $2,5 mln. ($250 000 vienam programos bankui). Pinigai, viršijantys šią ribą, gali būti laikomi pinigų rinkos fonde, kuris turi rinkos riziką, tačiau nėra IBKR įmonės balanso dalis.
Saugumo funkcijos
IBKR siūlo dviejų veiksnių autentifikavimą per savo patentuotą mobiliojoje programėlėje veikiančią IB Key, kuri naudoja biometrinį patvirtinimą ir laiku pagrįstus kodus. IB Key sistema reikalauja fizinio registruoto įrenginio turėjimo, todėl ji yra atsparesnė SIM apsimetimo (SIM-swapping) ir phishing atakoms nei SMS pagrindu veikiantis 2FA.
Be standartinio 2FA, IBKR pateikia skaitmeninę saugumo kortelę, SMS pranešimus apie paskyros veiklą ir galimybę apriboti prieigą prie paskyros iki konkrečių IP adresų ar įrenginių. Platforma palaiko seansų galiojimo pabaigas ir automatinį atsijungimą po neveiklumo laikotarpių.
IBKR nepateikia oficialios „saugumo garantijos“ ta pačia rinkodaros kalba, kurią naudoja Schwab ir Fidelity. Tačiau įmonės saugumo infrastruktūra — įskaitant atskiras saugumo komandas, įsiskverbimo testavimą (penetration testing) ir realaus laiko stebėseną — atitinka reikalavimus, keliamus aptarnaujant institucinius klientus. IBKR klientų bazę sudaro rizikos draudimo fondai, nuosavo kapitalo prekybos įmonės ir finansų patarėjai, kuriems visiems reikalingas institucinio lygio saugumas.
Finansinis stabilumas
Interactive Brokers Group, Inc. yra viešai kotiruojama nuo 2007 m. ir nuo pat įkūrimo 1978 m. beveik kiekvieną ketvirtį pranešė apie nuoseklų pelningumą. Bendrovę įkūrė Thomas Peterffy, elektroninės prekybos pradininkas, o į technologijas orientuotas įmonės požiūris lėmė aukštas veiklos maržas ir nuoseklų kapitalo kaupimą.
IBKR turi BBB+ kredito reitingą iš S&P Global Ratings, su stabiliu perspektyvos vertinimu. Reitingas atspindi konservatyvų įmonės balansą, stiprų likvidumą ir diversifikuotus pajamų srautus skirtingose geografinėse rinkose bei klientų segmentuose.
Turėdama $400+ mlrd. klientų nuosavo kapitalo ir daugiau nei $100 mlrd. bendro turto, IBKR yra viena didžiausių elektroninių Brokerių pasaulyje. 47 metų veiklos istorija apima 1987 m. žlugimą, dot-com burbulą, 2008 m. finansų krizę ir 2020 m. COVID sukeliamą nepastovumą — kiekvieną kartą nekelia grėsmės jos mokumui ar klientų turto saugumui.
Reguliavimo ir teisinė istorija
IBKR reguliavimo istorija yra pastebimai švari tokiai įmonei, atsižvelgiant į jos dydį ir reguliavimo sudėtingumą. Įmonė yra susidūrusi su pavienėmis baudomis dėl veiklos ar ataskaitų teikimo klausimų, tačiau jos yra nedidelės, palyginti su įmonės mastu, ir nėra jokių didelių incidentų, susijusių su klientų žala.
2020 m. FINRA skyrė IBKR 350 000 JAV dolerių baudą už tai, kad nepakankamai pagrįstai prižiūrėjo trumpąsias pozicijas dviejose klientų sąskaitose. Tai buvo procedūrinis pažeidimas, o ne incidentas, susijęs su klientų turto praradimu. 2021 m. SEC skyrė IBKR 4,75 mln. JAV dolerių baudą už pinigų plovimo prevencijos atitikties trūkumus — vėlgi, tai buvo procedūrinis klausimas, išspręstas neturint poveikio klientams.
Palyginti su konkurentais, kuriems buvo skirtos devynženklės baudos už klaidinimą klientų, prekybos ribojimą ar atskleidimo dėl pavedimų srauto apmokėjimo (payment for order flow) nesėkmes, IBKR reguliavimo istorija yra viena stipriausių pramonėje.
Saugumo palyginimas
| Saugumo veiksnys | IBKR | Fidelity | Charles Schwab | Robinhood |
|---|---|---|---|---|
| SEC/FINRA reguliuojamas | Taip | Taip | Taip | Taip |
| SIPC draudimas | $500K | $500K | $500K | $500K |
| Papildomas SIPC | $30M/klientui (Lloyd's) | $1B+ bendra suma | $600M bendra suma | Nėra |
| FDIC pinigų pervedimo (cash sweep) programa | Iki $2.5M | Iki $5M | Standartinis FDIC | Standartinis FDIC |
| Pasaulio reguliuotojai | 10+ | 4+ | 3+ | 1 |
| Veiklos metai | 47 | 78 | 53 | 12 |
| Viešai listinguojama įmonė | Taip (IBKR) | Ne (privati) | Taip (SCHW) | Taip (HOOD) |
| Pagrindinės reguliavimo baudos | Minimalios | Minimalios | Minimalios | $175M+ |
| Instituciniai klientai | Taip (pagrindinis verslas) | Taip (ribotai) | Taip (ribotai) | Ne |
Kas nutiktų, jei IBKR bankrutuotų?
Jei IBKR taptų nemokus, SIPC grąžintų jūsų vertybinius popierius ir pinigus iki $500,000. Virš šios sumos, Lloyd's of London perteklinis SIPC draudimas suteikia iki $30 milijonų papildomos apsaugos vienam klientui.
Daugi jurisdikcijų reguliavimo struktūra padidina sudėtingumą nesėkmės scenarijuje, tačiau kartu prideda papildomų apsaugos sluoksnių. Skirtingi IBKR subjektai skirtingose jurisdikcijose yra taikomi vietinėms kompensavimo schemoms. Pavyzdžiui, JK klientai gali pasinaudoti FSCS (Financial Services Compensation Scheme) iki £85,000, be to, SIPC apsauga taikoma JAV pozicijoms.
IBKR tvirta kapitalo pozicija ir nuoseklus pelningumas daro bankroto scenarijų mažai tikėtiną. Įmonės kapitalo rezervai keliais milijardais dolerių viršija reguliavimo reikalavimus, o diversifikuotas pasaulinis verslo modelis mažina riziką, kad vienas rinkos įvykis sukeltų nemokumą.
Kaip apsaugoti savo paskyrą IBKR
Naudokite IB Key autentifikavimui. Atsisiųskite IBKR mobiliojoje programėlę ir nustatykite IB Key. Tai yra stipresnė nei SMS pagrindu veikianti 2FA ir reikalinga tam tikroms paskyros funkcijoms.
Supraskite daugių subjektų struktūrą. Žinokite, kuris IBKR subjektas turi jūsų paskyrą. Jei esate ne JAV, jūsų paskyra gali būti vietinio IBKR subjekto, kuriam taikomi vietos teisės aktai ir kompensavimo schemos. Patikrinkite savo paskyros išrašus dėl juridinio subjekto pavadinimo.
Stebėkite savo skolinimo programos būseną. Jei dalyvaujate Stock Yield Enhancement Program, galite matyti savo išnuomotas pozicijas ir pajamas paskyros valdymo portale. Atsisakykite dalyvavimo, jei nenorite dalyvauti.
Peržiūrėkite saugumo nustatymus. IBKR leidžia riboti prieigą pagal IP adresą, nustatyti prekybos limitus ir konfigūruoti kelių tipų pranešimus. Peržiūrėkite tai klientų portale.
Žinokite, kokia kompensavimo schema taikoma. Jei jūsų paskyra yra su ne JAV subjektu, supraskite, kuri vietinė investuotojų apsaugos schema taikoma papildomai prie JAV SIPC apsaugos.
DUK (Dažniausiai užduodami klausimai)
Ar IBKR saugus sąskaitoms, viršijančioms $500,000? Taip. $30 mln. vienam klientui viršijančios SIPC apsaugos per Lloyd's of London užtikrina, kad IBKR yra vienas saugiausių brokerių didelėms sąskaitoms. Dauguma konkuruojančių brokerių nesiūlo tokios vienam klientui viršijančios apsaugos.
Kaip IBKR reguliuojamas ne JAV? IBKR veikia reguliuojamus subjektus daugiau nei 10 jurisdikcijų, kurių kiekvieną prižiūri vietos finansų institucija. Tai reiškia, kad IBKR vienu metu taikomi keli kapitalo, saugojimo ir elgesio taisyklių rinkiniai.
Koks IBKR kredito reitingas? S&P vertina Interactive Brokers Group BBB+ su stabiliu perspektyvos vertinimu, atspindinčiu įmonės konservatyvų kapitalo valdymą ir nuoseklų pelningumą.
Ar galiu prarasti pinigus, jei IBKR žlugtų? Vertybiniai popieriai ir grynieji pinigai iki $500,000 yra apsaugoti SIPC. Virš to taikoma $30 mln. Lloyd's viršijanti apsauga. SIPC neapsaugo nuo rinkos nuostolių jūsų investicijose — tik nuo brokerio nemokumo.
Ar IBKR skolina mano akcijas? Tik jei įsijungiate į Stock Yield Enhancement Program. Jei neįsijungiate, jūsų akcijos nėra skolinamos. Galite patikrinti ir pakeisti savo įtraukimo būseną klientų portale.
Ar IBKR saugesnis nei Fidelity ar Schwab? Visi trys yra tarp saugiausių brokerių. IBKR siūlo unikalią vienam klientui viršijančią SIPC apsaugą ir plačiausią pasaulinį reguliavimo pėdsaką. Fidelity siūlo didžiausią bendrą viršijančią apsaugą ir privačią nuosavybę. Schwab siūlo tvirtą saugumo garantiją ir bankinę integraciją. Skirtumai yra minimalūs — visi trys yra labai saugūs.
O kaip dėl IBKR Lite vs IBKR Pro saugumo? Tiek IBKR Lite, tiek IBKR Pro sąskaitos laikomos tame pačiame reguliuojamame subjekte (Interactive Brokers LLC) ir gauna tas pačias SIPC bei viršijančios SIPC apsaugas. Sąskaitų tipai skiriasi kainodara ir funkcijomis, o ne saugumu.
Ar IBKR gali riboti prekybą, kaip tai darė Robinhood? IBKR netaikė tokio paties tipo pirkimo apribojimų 2021 m. GameStop nepastovumo metu. Didesnė IBKR kapitalo bazė ir konservatyvesnis rizikos valdymas daro pakartojimo scenarijų gerokai mažiau tikėtiną.
Verdiktas
Interactive Brokers yra vienas saugiausių brokerių individualiems investuotojams. Multi-jurisdikcinio reguliavimo derinys, $30 milijonų vienam klientui viršijančios SIPC apsaugos per Lloyd's of London, reikšmingas perteklinis reguliacinis kapitalas ir 47 metų patirtis, pasižyminti nuosekliu pelningumu, kelia aukštą kartelę.
IBKR ypač tinka investuotojams, kurių sąskaitos viršija $500,000, tarptautiniams investuotojams, kurie naudojasi multi-jurisdikcine apsauga, ir prekybininkams, vertinantiems institucinio lygio rizikos valdymą.
Įmonės reguliavimo istorija yra švari, palyginti su jos dydžiu ir sudėtingumu, o veiklos infrastruktūra, kuri aptarnauja institucinius klientus, taip pat apsaugo mažmeninius investuotojus. Investuotojams, kuriems svarbus saugumas, IBKR verta rimtai apsvarstyti kartu su Fidelity ir Schwab.
Investavimas susijęs su rizika. Investicijų vertė gali kilti ir kristi, o jūs galite atgauti mažiau nei investavote iš pradžių. Šioje apžvalgoje yra filialų (affiliate) nuorodų. Jei atidarysite sąskaitą per mūsų nuorodą, galime gauti komisinį atlyginimą jums nekainuojant papildomai. Mūsų apžvalgos yra nepriklausomos ir pagrįstos faktiniais duomenimis.