Tai nėra investavimo patarimas. Pateikta informacija skirta tik mokymo ir informavimo tikslais ir nelaikoma jokios finansinės priemonės pirkimo ar pardavimo rekomendacija.
Brokeris yra įmonė, esanti tarp jūsų ir rinkos. Jei ji taiko netinkamus mokesčius, netinkamu momentu sulėtina jūsų pavedimus arba laiko jūsų pinigus silpnoje saugojimo (custody) sistemoje, tuomet nė viena jūsų strategija nepadės. Brokerio tikslas – „dingti“ fone jūsų prekybos dienos metu. Dauguma žmonių supranta, kad jų brokeris netinkamas, tik kai viskas ima klostytis ne taip.
Pradėkite nuo to, ką iš tikro prekiaujate
Pirmasis klausimas yra siauresnis, nei rodo dauguma kontrolinių sąrašų. Ne „kokia turto klasė“, o „koks instrumentas, kokio dydžio, kaip dažnai“. Brokeris, kuris puikiai tinka ilgalaikiam ETF kaupimui, gali būti brangus tam, kas kas savaitę prekiauja vienos akcijos opcionais. Brokeris su pigiu FX ir griežtais CFD spread’ais gali net nesiūlyti JAV centinių akcijų, kurių norite.
Užsirašykite tris dalykus: kokiais instrumentais dažniausiai prekiaujate, koks įprastas pozicijos dydis jūsų sąskaitos valiuta ir kiek apvalių sandorių (į abi puses) sudarote per mėnesį. Jus dominančios išlaidos tiesiogiai išplaukia iš šių skaičių. Jei per metus pateikiate tris sandorius ilgalaikiame akcijų portfelyje „tik ilgoms pozicijoms“, komisinių dydis yra tik apvalinimo paklaida, o svarbiausia tampa saugojimo (custody) kokybė. Jei per mėnesį pateikiate 200 sandorių mažos kapitalizacijos JAV akcijomis, svarbiausia tampa komisinių tarifų tvarka, payment-for-order-flow modelis ir short-locate mokesčiai.
Perskaitykite mokesčių puslapį, tada perskaitykite jį dar kartą
Mokesčių puslapis yra vienas sąžiningiausių dokumentų, kurį bet kuris Broker skelbia. Jame nurodoma spread, komisija, finansavimo norma, neveiklumo mokestis, išėmimo mokestis ir valiutos konvertavimo mokestis. Reklaminė medžiaga pagrindiniame puslapyje dažniausiai paslepia paskutiniuosius keturis. Dauguma Brokerių aiškiai pateikia „spread“ arba „komisijos“ skaičių, o vėliau tyliai taiko finansavimo kainą už bet kurią poziciją, laikomą per naktį, ir konvertavimo kainą kiekvieną kartą, kai į sąskaitą įnešate kitokia valiuta nei sąskaitos bazė.
Kalbant apie akcijas, svarbiausios dvi išlaidų eilutės: komisija už vieną akciją ir biržos prieigos mokestis. Kai kurie Brokeriai skelbia „0 komisijos“, bet perkelia reguliavimo ir biržos mokesčius už akciją. Kiti skelbia fiksuotą komisiją ir tuos mokesčius padengia. Bet kuris variantas tinka, jei galite patys atlikti daugybą: 1 € sandoris su 0,50 € paslėptų mokesčių yra brangesnis nei 3 € sandoris be papildomų mokesčių. Dėl opcionų žiūrėkite į mokestį už vieną kontraktą ir bet kokį vykdymo ar priskyrimo mokestį, kuris dažnai atsiranda tik teisiniuose dokumentuose.
Patikrinkite reguliuotoją prieš įnešdami lėšas
Reguliavimas nėra lipdukas. Jis nulemia, kas nutinka, jei brokeris bankrutuoja, kas audituoja atskirtas klientų lėšas ir kokia sverto riba teisiškai leidžiama jūsų gyvenamosios šalies jurisdikcijoje. Brokeris, kurį JK reguliuoja FCA, Vokietijoje – BaFin, o Australijoje – ASIC, veikia pagal vienas griežčiausių klientų pinigų taisyklių pasaulyje. Brokeris, reguliuojamas tik nedidelės užsienio (offshore) institucijos, nebūtinai yra nesaugus, tačiau nesėkmės atveju atkūrimo kelias paprastai ilgesnis, o sverto riba dažnai didesnė, nei reguliuotojas leistų vietoje (onshore).
Suderinkite reguliuotoją su tuo, kur gyvenate. Jei esate ES rezidentas, ES reguliuojamas brokeris suteikia prieigą prie vietinio skundų nagrinėjimo kelio ir MiFID apsaugų. Jei esate ne ES rezidentas ir atidarote sąskaitą pas ES brokerį, brokeris vis tiek gali jus priimti, tačiau jūsų apsaugos gali skirtis. Paprasta taisyklė: rinkitės brokerį, kurio pagrindinis reguliuotojas yra jurisdikcijoje, turinčioje tiesioginę vykdymo (enforcement) galią teisiniam subjektui, kuris laiko jūsų lėšas.
Testuokite platformą su tikrais pinigais, palaipsniui
Demonstracinė sąskaita jums beveik nieko nepasako apie platformą, kurią iš tikrųjų naudosite. Demo srautai paprastai būna švaresni, užsipildo greičiau ir neturi slippage. Tikras, nedidelis gyvas įnašas, tokio dydžio, koks yra tipinė savaitė prekybos, yra vienintelis sąžiningas testas. Atlikite įprastą darbo eigą: atidarykite diagramą, pateikite limitinį pavedimą, pateikite stop pavedimą, atšaukite pavedimą, uždarykite poziciją, išsiimkite nedidelę sumą. Pamatuokite kiekvieno žingsnio laiką. Jei išsiėmimas trunka tris darbo dienas, o jūsų Brokeris reklamuoja „momentinius išsiėmimus“, tai ženklas perskaityti smulkų šriftą.
Atkreipkite dėmesį, kaip platforma elgiasi esant įtampai. Ar diagrama užstringa per naujienų pranešimą? Ar mobilioji programėlė rodo tas pačias pozicijas kaip darbalaukis? Ar yra „panic close“ mygtukas, kuris viską išlygina rinkos kaina? Šie kraštutiniai atvejai svarbesni už brošiūroje pateiktą funkcijų sąrašą.
Nuspręskite, nuo ko esate pasirengę atsisakyti
Kiekvienas brokeris yra kompromisas. Pats pigiausias brokeris akcijoms gali būti brangus FX. Brokeris su geriausiais grafiku įrankiais gali turėti silpnus opcionų rizikos įrankius. Brokeris su švariausia mobiliąja programėle gali turėti nepatogią žiniatinklio platformą. Tas, kuris turi geriausią reguliavimą, gali nesiūlyti jums norimo turto.
Sudarykite trumpą sąrašą „būtina“ ir „malonu turėti“. Laikykitės linijos ties „būtina“. Būkite sąžiningi dėl „malonu turėti“. Brokeris, su kuriuo galite išlikti daugelį metų, dažniausiai yra tas, kuris nepriekaištingai atlieka pagrindus, net jei jame nėra funkcijos, apie kurią skaitėte forume.
Susiję ištekliai
Nuo ko pradeti
Jei dar neturite Broker, mūsų išsamus Broker palyginimas apžvelgia geriausius pasirinkimus pagal mokesčių modelį, reguliuotoją, platformą ir sąskaitos tipą. Išsirinkite du ar tris, kurie atitinka aukščiau išvardintus „būtina turėti“ kriterijus, kiekviename atidarykite mažiausios įmokos sąskaitą ir savaitę vykdykite įprastą darbo eigą, prieš skirdami didesnį kapitalą.